摩根大通财报显示经济韧性犹存，但杰米·戴蒙预警的"飓风"隐现——《华尔街日报》

美国各大银行对经济衰退感到担忧，但它们的第三季度财报尚未显现出多少衰退迹象。

摩根大通集团、富国银行和花旗集团周五均表示，它们各自预留了数亿美元以应对潜在的贷款违约，这拖累了它们的利润。尽管如此，这三家银行的收入都有所增长，且超出了分析师的预期。

利润下降在很大程度上也符合华尔街的预期。摩根大通的利润下降了17%，花旗集团下降了25%，但两者都超出了预期。富国银行报告称利润下降了31%，未达预期，不过该行表示，20亿美元的法律和监管问题费用影响了原本稳健的季度业绩。

这些银行正处于一个不确定的经济环境中。通货膨胀率接近几十年来的最高水平，美联储正试图通过快速加息来抑制通胀。这使得贷款更加昂贵，给美国人在多个方面带来了压力。投资者担心，更高的利率最终会使美国陷入衰退。

银行高管周五表示，央行收紧信贷条件的努力使得经济的前景变得不确定。但如今，企业和家庭似乎仍处于良好状态，消费者似乎仍以健康的速度支出和借贷。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙数月来一直在预测经济衰退，他称之为经济"飓风"。这一预测尚未在其银行数据中显现，但他在周五表示不会改变观点。

“我们正逐步逼近你我可能认为的糟糕局面——我的飓风预警，“他在与分析师的电话会议中表示。

目前，利率上升实际上在某些方面利好银行，使其能对企业及消费者收取更高贷款利息。摩根大通、富国银行和花旗集团的利息收入均实现两位数增长。

摩根大通与富国银行贷款总额双双上升。区域性银行美国合众银行和PNC金融服务集团本季度也呈现全面增长态势。

银行数据显示，客户信用卡消费金额持续攀升。这部分源于高企的消费价格——美国民众正为食品杂货、房租、育儿等支出支付更多费用，本周政府数据显示尽管美联储激进加息，通胀依然顽固。

这反过来开始侵蚀疫情期间积累的家庭储蓄，尽管银行信贷损失仍处于历史低位。

“虽然信贷质量保持稳健，我们正密切关注对通胀敏感的行业，“富国银行CEO查理·沙夫在分析师电话会上表示，“我们确实预期拖欠率和最终信贷损失将会上升，但具体时间仍不明朗。”

摩根大通首席财务官杰里米·巴纳姆表示，虽然消费者存款依然稳健，但通胀已开始产生影响。

他告诉分析师：“他们支票账户中的额外资金可能会在明年年中左右耗尽。”

疫情初期，银行预留了数十亿美元以应对贷款损失。但由于大规模政府刺激措施等因素，经济表现优于预期。去年，这些银行释放了部分准备金，从而大幅提升了盈利。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示，他维持经济将面临"不良事件"的预测。图片来源：Tom Williams/Zuma Press如今经济不确定性再次上升。周五，三家银行合计拨备15.6亿美元用于潜在不良贷款。

花旗集团首席财务官马克·梅森表示，其基准经济预测显示未来八个季度失业率将升至4%左右。虽然这引发对贷款表现的担忧，但4%仍处于历史低位。“我认为不会出现金融危机，“梅森告诉记者。

美国当前失业率为3.5%。

与去年相比的另一变化是：美联储加息正导致市场动荡。这抑制了疫情期间支撑银行盈利的交易业务。摩根大通投行收入下降47%，花旗集团下降64%。摩根士丹利投行收入下滑55%，该公司周五还报告了两位数的利润跌幅。

较高的利率确实抑制了人们在疫情期间大肆挥霍的大额消费，如购房和购车。近期抵押贷款利率创下20年来新高，给本已放缓的房地产市场带来更大压力。

直到不久前还是美国最大抵押贷款机构的富国银行表示，住房贷款收入下降逾半，导致非利息收入整体下滑。高管们称，抵押贷款银行业务收入在今年最后三个月可能进一步下降。摩根大通的抵押贷款发放量下降了71%。

富国银行和摩根大通的汽车贷款发放量也大幅下降。

本文由Charley Grant参与撰写。

**撰稿人：**David Benoit，邮箱：[email protected]；Ben Eisen，邮箱：[email protected]；Matt Grossman，邮箱：[email protected]

本文发表于2022年10月15日印刷版，标题为《银行业巨头报告利润下降》。