"先买后付"仍是信用评分的盲区——《华尔街日报》

去年，美国消费者签署了价值数十亿美元的“先买后付”计划，但几乎无一反映在他们的信用评分中。

益博睿公司、 艾克飞上市公司 和 环联今年早些时候开始允许先买后付公司上报其短期付款计划。但该行业的一些最大参与者，包括Affirm控股公司、 Klarna银行和Afterpay，尚未这样做。

据知情人士透露，先买后付公司和信用报告机构担心，这些账户可能会无意中降低消费者的信用评分，即使他们按时全额还款。

许多所谓的“分四期付款”计划在六周内每两周支付一次，这意味着它们比抵押贷款和汽车贷款等人们可以多年偿还的债务更频繁地开立和关闭。一些信用报告和评分公司发现，这可能会降低借款人的信用评分，即使她按时全额还款。

据知情人士透露，一家信用报告公司对超过1.3亿笔先买后付贷款和短期付款计划进行了测试，发现约57%的信用报告上有这些账户的消费者会经历“实质性”的信用评分下降，尽管按时还款，这种下降可能会持续一年多。

这一延迟暴露出已有数十年历史的信用报告与评分体系的缺陷。诸如FICO等信用评分是基于消费者信用报告中的信息计算得出。该体系最初是围绕当时常见的消费债务类型设计的——需要按月偿还且可能持续数年的抵押贷款、汽车贷款和信用卡。而还款期限仅数周的债务在过去并不常见，直到"先买后付"计划兴起才改变这一局面。

近年来，众多零售商已在结账环节添加此类支付选项。根据消费者金融保护局上月报告，美国大型"先买后付"公司去年发放了240亿美元分期付款计划，较2019年规模增长逾12倍。

该局一直敦促"先买后付"企业和征信机构将这类计划纳入消费者信用档案。

监管机构表示，希望征信企业制定统一的"先买后付"账户报告标准，并期待评分机构与贷款方"建立并校准"能体现此类计划独特属性的评估模型。

“我们欢迎针对不允许消费者循环负债的短期支付产品，建立’量身定制’的信用报告机制。“Afterpay发言人表示。

Klarna公司发言人指出：“征信机构应开发适用于不同信贷形式的评估模型。”

Affirm公司发言人回应：“我们正积极联合行业各方及征信机构，优化’先买后付’交易报告标准，帮助消费者建立信用记录，确保按时还款行为能准确正向地体现在评分中。“该公司目前已上报部分长期分期贷款数据。

消费者金融保护局(CFPB)表示，缺乏报告可能会“对消费者产生下游影响”，包括那些按时还款并试图建立信用记录的消费者。

信用评分提供商VantageScore Solutions LLC的首席执行官西尔维奥·塔瓦雷斯表示，“先买后付”“有可能帮助推动更广泛的金融包容性，我们正在迅速将其纳入VantageScore模型，以造福所有利益相关者”。VantageScore Solutions LLC由信用报告公司所有。

由于缺乏报告，贷款机构很难在决定是否批准新贷款之前了解人们所承担的债务和其他义务的总金额。有些人可能看起来债务很少，但实际上每月欠下数百美元的“先买后付”计划。

CFPB最近的一份报告称，美国大型“先买后付”公司去年推出了240亿美元的分四期付款计划。图片来源：Joshua Roberts/Bloomberg News信用报告和评分行业的高管表示，评分模型和算法需要时间来适应实质性的不同数据。他们表示，第一步是让“先买后付”公司分享更多数据。

FICO评分副总裁伊桑·多恩海姆表示，这将“让整个行业共同前进，清楚地了解这些贷款如何影响消费者的信用评分和整体信用风险”。

据知情人士透露，这些计划至少需要一年时间才会体现在FICO信用评分中。

Afterpay等公司延迟上报计划，暴露了信用报告和评分系统的缺陷。图片来源：Brent Lewin/彭博新闻联系AnnaMaria Andriotis请发邮件至 [email protected]