能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新一期《能源与公用事业市场对话》。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间14:47 - 天然气价格收盘上涨4.8%至6.741美元/百万英热单位，市场正试图从上月伊始累计25%以上的暴跌中复苏。今晨公布的EIA周度库存报告再次利空，显示库存又出现三位数增长。但投资者愈发认为，就利空库存报告而言，今日数据可能已触及峰值，且天气预报显示尽管距正式入冬尚有逾两月，供暖需求已开始回升。美股及其他能源大宗商品大幅走强的广泛市场反弹，亦助推天然气价格攀升。（[email protected]）

东部时间14:42 - WTI原油价格收盘上涨2.1%至89.11美元/桶，终结三日连跌走势，因柴油库存低位和美元走软令投资者转多。EIA周报呈现多空交织局面，但美国原油库存的利空增长几乎完全源于战略石油储备的大规模抛售。美国石油产量降至1190万桶/日，与7月中旬以来的最低水平持平。馏分油库存降至1.06亿桶的5月以来新低，距多年低位仅一步之遥。柴油价格收涨4.1%至4.0948美元/加仑的15周高点。（[email protected]）

1407 美国东部时间 - 运输燃料市场正经历着近期在住房和其他领域同样出现的动态：在经济放缓背景下需求减弱，但价格持续上涨。今日美国能源信息署(EIA)周报显示，美国汽油需求的四周平均值降至每日870万桶，较去年同期下降6%，而美国汽车协会(AAA)称今日汽油均价升至每加仑3.91美元，较一年前的3.29美元上涨19%。此外，馏分油（主要为柴油，也包括取暖油）需求已降至每日400万桶，同比下滑4%，而加油站柴油价格同比飙升近50%，环比上涨6%，达到每加仑5.19美元。([email protected])

1302 美国东部时间 - 蒙特利尔银行(BMO)表示大宗商品价格持续下跌，BMO大宗商品价格指数9月下跌6.6%。这是连续第六个月下滑，因夏季大宗商品经历大幅回撤后持续承压。BMO指出全球经济放缓抑制需求，但许多单一商品供应仍相对紧张，这从下方为价格提供了一定支撑。特别是欧佩克上周意外决定减产，突显石油市场将保持相当紧张的局面。随着欧洲等地经济困境加剧，BMO预测2023年全球经济增长将放缓至2.4%，而2022年预估为2.7%。([email protected])

1152 美国东部时间 - 欧洲股市在美国核心通胀数据超预期及英国政府可能撤回争议性减税计划的猜测中上涨。欧洲斯托克600指数上涨0.9%，富时100指数攀升0.4%，德国DAX和法国CAC40指数涨幅均超1%。布伦特原油上涨1.5%至每桶93.84美元。有报道称英国大臣们可能部分或全部撤销减税提案，英镑应声上涨。“市场似乎正在消化英国政府可能大幅转向甚至多次调整政策的风险，这既改善了英国财政前景，同时也让新首相及其财政大臣显得无力掌控局势，“IG分析师克里斯·博尚写道。([email protected])

1127 美国东部时间 - WTI原油价格延续早前涨势，最新上涨1.7%至每桶88.72美元。此前美国能源信息署(EIA)周报显示，美国商业原油库存大幅增加几乎完全源于战略石油储备向商业领域的大量销售。数据还显示美国原油产量乐观地下降了10万桶/日，至1190万桶/日，馏分油库存减少490万桶至1.1亿桶，为5月以来最低水平。但利空方面，汽油需求的四周均值降至870万桶/日，同比下降6%。([email protected])

1026 美国东部时间 - 随着上市公司Diamondback能源计划收购私营运营商Firebird等交易的出现，并购趋势正逐渐形成，即上市公司越来越多地吞并私营企业。Tudor Pickering分析师Matt Portillo表示，由于大型上市公司"试图通过维持性资本支出延长库存寿命"并将资产置于资本纪律框架下，行业增长可能因此实质性放缓。他指出今年私营运营商推动了美国大部分供应增长，“我们的模型预测其石油产量环比增长约36万桶/日，天然气同比增长约15亿立方英尺/日…虽然并非每笔交易都导致活动减少，但大多数确实如此。"([email protected])

0916 美国东部时间 - Siebert Williams Shank表示，埃克森美孚与Enlink Midstream达成的碳捕获协议降低了这家能源巨头收购Denbury的市场传闻可能性。分析师Gabriele Sorbara在研究报告中指出，埃克森将使用Denbury所在地区竞争对手的管道，而8月传出出售消息的Denbury本应是该协议的理想合作伙伴。Denbury股价本周初因彭博报道埃克森有意收购而上涨，虽然该公司因其极具价值的二氧化碳基础设施资产被视为合理收购目标，但Sorbara认为埃克森作为买家的可能性正在降低。([email protected])

0905 美国东部时间 - 穆迪投资者服务公司在一份研究报告中表示，巴西10月30日的总统决选不太可能引发重大的选举后动荡，但可能对经济产生负面影响。现任总统雅伊尔·博索纳罗目前在多项民调中落后，若连任可能会将国有石油公司巴西石油私有化；而前总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦则可能调整该公司战略以提高炼油能力，穆迪称这可能对信用评级产生不利影响。穆迪指出，若卢拉胜选，国有银行可能推行发展议程；若博索纳罗胜选，则可能延续现行策略。（[email protected]）

0854 美国东部时间 - 9月消费者价格指数显示，食品、住房、交通服务和医疗等必需品类别月度通胀持续强劲，表明高通胀在经济中仍根深蒂固。9月仅二手车、服装和汽油价格出现显著下降。美国劳工部数据显示，衡量住房成本的居住指数同比上涨6.6%，占除食品和能源外所有项目总涨幅的40%以上。（[email protected]; @HarrietTorry）

0432 美国东部时间 - 韩国天然气公司预计第三季度将出现营业亏损，原因是其投资的海外气田之一——澳大利亚Prelude浮式液化天然气设施停产影响。韩亚证券分析师柳在善在研究报告中称，Prelude因劳资纠纷停止装载LNG货物逾两个月，迫使韩国天然气公司寻找替代货源并产生额外费用。韩亚预计这家韩国国营天然气供应商第三季度营业亏损将达698亿韩元，而前一季度和去年同期分别为营业利润2894亿韩元和543亿韩元。（[email protected]）

0402 东部时间 - 油价正在上涨，市场情绪在关键数据发布（如周四即将公布的美国消费者通胀数据）和欧佩克削减实物供应指引所主导的宏观环境之间权衡。布伦特原油上涨0.6%，至每桶93.01美元，而西德克萨斯中质原油（WTI）上涨0.4%，至每桶87.58美元。周三，欧佩克下调了原油供需预测，对价格构成压力。然而，分析师预计9月份美国整体通胀将下降，这可能为美联储政策转向创造条件，从而减缓加息步伐。SPI资产管理公司管理合伙人斯蒂芬·英尼斯在一份报告中表示：“市场的真正问题是核心CPI的一次下降是否足以改变通胀的基调。”（[email protected]）