金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间16:49 - IPC股票指数收盘上涨0.2%至45766点，其中美洲电信股价上涨0.7%，金融集团Banorte股价上涨1.2%。花旗研究分析师为IPC指数设定了2023年底52500点的目标，同时维持2022年底49500点的目标。“对于认为市场尚未见底的投资者，我们认为墨西哥提供了具有吸引力的风险回报平衡。对于认为最坏时期可能已过的投资者，墨西哥市场虽会滞后但应会跟随同类市场走势，“他们在报告中指出。墨西哥比索兑美元汇率与昨日基本持平，报19.98比索兑1美元。（[email protected]）

美国东部时间09:53 - 巴西支付系统运营商Cielo SA表示，其零售销售指标9月经通胀调整后同比上涨0.3%。据Cielo称，该指数名义值在报告期内上涨13%。Cielo表示，日历效应助推了销售增长，与2021年相比，今年9月多了一个周五、少了一个周三。零售业增速较前几个月有所放缓，部分原因是加油站因燃料价格下降导致销售额减少。（[email protected]）

美国东部时间09:32 - 摩根士丹利分析师在报告中指出，瑞银投行和财富管理部门第三季度可能表现疲软。鉴于交易流（银行家接收业务提案和报价的速率）低迷，咨询收入将下滑，尽管大体符合行业趋势。分析师表示，亚太和欧洲、中东及非洲地区的财富管理业务持续疲软，市场低迷将加剧收入压力。净利息收入应能提供一定缓冲，虽然当前市场环境对股价不利，但中期前景看好，包括美洲和亚太地区的增长以及预期的高资本回报率。摩根士丹利对该股给予"中性"评级，目标价18.50瑞士法郎。（[email protected]）

0905 ET - 穆迪投资者服务公司在研究报告中表示，巴西10月30日的总统决选不太可能引发重大选举后动荡，但可能对经济产生负面影响。现任总统雅伊尔·博索纳罗目前在多项民调中落后，若连任可能会将国有石油公司巴西石油私有化；而前总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦可能调整公司战略以提高炼油能力，穆迪称这可能导致信用评级下调。报告指出，若卢拉胜选，国有银行可能推行发展议程；若博索纳罗连任，这些银行或将延续现行策略。([email protected])

0615 ET - 摩根士丹利分析师在报告中称，瑞信将成为欧洲今年唯一可能亏损的银行。分析师表示，由于宏观层面的信贷利差扩大等问题，以及瑞信特有的员工流失等因素，该行第三季度业绩将持续疲软。预计当季净亏损约5亿瑞郎，而同期欧洲银行业平均有形股本回报率为8%-10%。投行业务方面，咨询收入预计同比下滑80%，股票部门收入料下降32%，表现逊于同业。分析师补充称，加息带来的净利息收入不足以抵消其他业务下滑。([email protected])

0418 ET - 瑞士再保险在遭遇飓风伊恩造成的巨额损失后，其赔付金额可能超过保费收入，瑞信分析师在报告中指出。据瑞信估算，这场袭击美国东南部的飓风造成约500亿美元保险损失，其中瑞士再保险需承担约14.5亿美元。此外，亚洲台风南玛都、飓风菲奥娜、法国地面沉降索赔和澳大利亚洪灾等事件预计带来4.5亿美元损失，使得三季度总损失接近20亿美元，2022年累计损失达42亿美元。分析师称，这将导致全年综合成本率达102.6%（超过100%即代表赔付支出高于保费收入）。股价下跌0.4%至69.66瑞郎。([email protected])

0318 ET - 瑞士信贷分析师表示，瑞士再保险面临艰难的一年，飓风伊恩带来的高额损失使其盈利能力低于目标。分析师称，这家瑞士再保险公司在飓风后可能无法实现股本回报率目标，瑞士信贷估计飓风造成的损失为14.5亿美元，此外还有约6亿美元的新冠肺炎死亡损失和乌克兰战争引发的索赔成本。然而，他们认为瑞士再保险的股息不应面临重大风险，尽管股息将连续第六年"未覆盖”（即派息超过盈利），但其流动性强劲，偿付能力比率预计将处于目标区间的高端。瑞士信贷将该股目标价从91瑞士法郎下调至87瑞士法郎，但维持跑赢大盘评级。瑞士再保险股价下跌1.1%，至69.10瑞士法郎。([email protected])

0010 ET - 印度股市早盘走低，金融股拖累大盘，因主要央行政策紧缩的不确定性和全球经济前景黯淡。住房开发金融公司下跌0.9%，Bajaj Finserv下跌0.8%。个股方面，Wipro下跌5.4%，因其第二季度净利润同比下降9.3%。与此同时，HCL Technologies上涨3.2%，因其第二季度净利润同比增长7.1%。投资者正关注IT服务同行Infosys当天晚些时候公布的业绩。Sensex指数下跌0.2%，报57515.07点。([email protected]; @kosakunarioka)

2225 美国东部时间 - 马来西亚交易所有限公司的盈利可能受到马来西亚股市日均交易值下降的拖累，CGS-CIMB分析师黄伟胜在一份报告中表示。他指出，第三季度股市日均交易值同比下降42.2%至17.4亿林吉特，较疫情前22.2亿林吉特的水平低21.4%，并预计交易所第三季度净利润可能同比下降38.8%至4890万林吉特。由于下调了对股市日均交易值的预测（分别下调13.8%和18.6%），以反映欧美潜在衰退导致的市场情绪更为谨慎，他将交易所2023年和2024年的每股收益预测分别下调了9.3%和12.5%。CGS-CIMB将目标价从7.00林吉特下调至6.60林吉特，但维持对该股的持有评级。股价持平于6.18林吉特。([email protected])

1901 美国东部时间 - Netwealth第一季度净平台资金流为29亿澳元，超出Ord Minnett预测的26亿澳元，并高于上一季度实现的27亿澳元。分析师尼古拉斯·伯吉斯在一份报告中表示：“在我们看来，考虑到期间市场波动，这是一个不错的结果，表明独立平台的净资金流/市场份额故事仍然非常完整。”不过，Ord Minnett指出，这一结果包括一笔5.7亿澳元的一次性机构大额资金流入，这类资金通常利润率较低，略微影响了整体表现。该机构对Netwealth股票给出增持评级。([email protected]; @dwinningWSJ)

1841 美国东部时间 [道琼斯]--尽管可能是暂时性的，澳大利亚银行BOQ利润率改善可能会推动这家澳大利亚地区性银行在2023财年上半年表现强劲，麦格理分析师在一份报告中表示。对于2022财年，麦格理表示BOQ交出了一份稳健的业绩，健康的收入趋势得益于存款利润率的提升，部分被持续的资产利润率压力和成本端的通胀压力所抵消。该投行补充道：“存款方面的利好超出我们的预期，它们继续为利润率带来短期上行空间。”不过，麦格理认为成本仍然是一个问题，市场共识预测似乎过于乐观。该行认为BOQ在当前水平估值合理。([email protected])

1833 美国东部时间——Jarden分析师Jeff Cai和Carlos Cacho在报告中指出，周三公布的BOQ 2022财年业绩似乎有力证实了澳大利亚主要银行的利润率正在扩大。投行持此观点是因为，相较于同行，BOQ被认为对现金利率上升的积极杠杆作用较小，且近期在定期存款定价上更为主动。Jarden认为，总体而言BOQ 2022财年业绩喜忧参半，但指出鉴于期末净息差较高且行业顺风可能持续，其2023财年预测利润率远超出预期。考虑到稳健的利润率管理、具有支撑力的估值以及中期成本削减潜力，Jarden维持对其"增持"评级。([email protected])

1823 美国东部时间 - Jarden分析师Kieren Chidgey和Elizabeth Miliatis在报告中表示，Nib作为计划管理者进入澳大利亚政府残疾成本资助市场的计划在战略上是明智的。投行称此举可能使其进入一个与现有运营能力高度契合的高增长市场。“尽管执行风险依然存在——Nib仅完成了其5万+目标账户的15%，且该市场存在政治和监管风险，但高度分散的市场、诱人的利润率和低资本密集度都颇具吸引力，“Jarden表示。该机构认为，到2025财年，NDIS计划管理项目有望为集团基础营业利润增加2500万澳元。([email protected])