《华尔街日报》如何分析1.2万份联邦官员财务披露文件以进行"资本资产"调查 - WSJ

联邦政府并未维护一个包含所有高级行政分支官员强制性财务披露信息的全面公共数据库。为此，《华尔街日报》自行建立了一个。

为实现这一目标，《华尔街日报》收集并分析了2016年至2021年间50个联邦机构约12,000名官员的约850,000项金融资产和超过315,000笔交易数据。

该报将这些数据与公司提交的游说报告进行比对，以识别那些投资于寻求相关机构优待的公司（或其直系亲属有此行为）的官员。记者还将报告的股票交易与合同公告及监管、执法和法律行动公告进行了交叉引用。

该数据库支撑了《华尔街日报》“资本资产"调查项目——这是迄今对联邦高级官员及其家族投资最全面的审查。记者耗时10个月收集了超过31,000份财务披露表格，并通过自动化计算机系统与人工审核相结合的方式进行分析。

这项调查揭示：本应让公众监督政府官员财务状况及潜在利益冲突的流程，实际操作却困难重重。

审查范围涵盖需提交年度公开财务披露的行政分支官员，包括经参议院确认的任命官员、高级行政服务人员（无需确认但承担广泛监督职责的政治/职业角色），以及向总统任命官员汇报的其他官员。

此次审查并未涵盖所有联邦工作人员，其中一些人向道德官员提交了保密财务披露文件。

绝大多数职业雇员和政治任命的财务申报表未在线公开，只能通过向各机构单独申请获取。自一月份起，《华尔街日报》已向50多个机构提交了年度和离任报告申请。

部分机构在收到书面问询后同意批量处理请求。而包括一些最大政府部门在内的其他机构，则要求本报提供官员名单——却拒绝透露其雇员姓名。

为获取雇员姓名，本报根据《信息自由法》向这些机构提交申请，其中多个机构耗时数月才予以配合。部分机构起初拒绝提供名单，直至本报律师介入联系。

国防部、司法部等大型机构要求本报需向其下属各独立部门分别提交《信息自由法》申请和书面请求。就司法部而言，本次分析范围包括主司法部（涵盖司法部长、副司法部长、助理司法部长及总检察长等办公室）、反垄断部门以及美国检察官行政办公室。

五角大楼的分析对象则包括国防部长办公室的申报人，该部门涵盖最高文职决策者的办公机构。

在获得雇员名单后，本报随即提交了财务披露的书面申请。针对部分机构，本报还额外索取了2022年提交的披露文件。

在分析的50个联邦机构中，有8个尚未提供所有要求的报告：农业部、商务部、能源部、联邦通信委员会、司法部美国检察官行政办公室、国家劳工关系委员会、国务院和交通部。

官员们不需要在披露中使用标准化的公司名称和投资名称，也不需要提供股票代码。表格中包含缩写和简写（有时是手写的），许多表格存在拼写错误或股票代码不正确的情况。官员们还错误地标记了一些投资，或遗漏了关键信息，如日期。

为了解读这些表格，《华尔街日报》使用了多个自动化计算机系统来提取数据，同时手工审查了几乎所有表格。然后将这些数据输入到一个数据库中，详细记录每位高级行政分支员工列出的每笔交易和资产。

《华尔街日报》使用了一套算法，将近120万条资产和交易描述与一个公开交易公司的内部数据库进行匹配。为确保准确性，算法的工作由记者手动抽查。

即便如此，分析在多个方面受到财务披露表格和性质的限制。许多表格不完整，包含模糊条目或明显错误的数据，如未来日期。《华尔街日报》在分析中排除了所有此类条目。

《华尔街日报》还采取措施，确保其分析仅包括官员在政府服务期间报告的股票交易，而不包括任何作为资产处置过程一部分的交易，这些交易可能要求官员出售存在利益冲突的资产。

新入职政府人员提交的资产报告未被纳入分析，因为这些报告详细记录了私营部门持有的资产。《华尔街日报》还选择排除了员工首份年度报告中估值范围最低（0至1000美元）且后续年份表格未再出现的资产。未披露相应资产的交易也被排除在分析之外。

在游说活动分析中，《华尔街日报》仅纳入上市公司数据，未包含行业协会。记者核查了披露表格中最常列出的250家公司名称的常见变体或变更情况，但部分被错误标注的小公司未被纳入。

在机构执法行动分析中，《华尔街日报》统计了公司股票在机构对该企业采取执法行动（如指控与和解）90天内的交易记录。

联邦披露表格仅要求官员使用估值区间（而非具体金额）报告资产价值和交易情况。

联系记者查德·戴 [email protected]