科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：迪恩·穆克塔罗普洛斯/盖蒂图片社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目于美国东部时间4:20、12:20和16:50在道琼斯通讯社独家发布。

美国东部时间12:26 - MKM董事总经理罗希特·库尔卡尼在研究报告中指出，科技巨头为争夺人工智能领域而即将升级的竞争，将为公有云供应商带来重大机遇。虽然目前尚不清楚谁能在商业化应用上抢占先机，但有一点是确定的：AI应用的商业推广将需要大量存储和计算资源，因此亚马逊云服务及其他公有云公司将在未来几年受益于强劲的需求增长。（联系邮箱：[email protected]；推特：@jdeanseal）

美国东部时间11:00 - 波音公司9月交付51架喷气式客机，与6月持平，创下自2019年3月MAX机型停飞以来的最高纪录。其中36架MAX机型交付量远超分析师预估的20余架新机产量，有效降低了库存。西南航空接收了12架，美联航和瑞安航空合计获得11架。截至第三季度，MAX机型累计交付量达267架，若要实现波音下调后的年度目标（400余架），月交付量需提升至40架以上。（联系邮箱：[email protected]）

美国东部时间11:00 - 波音9月再获12架777X机型订单，延续了该项目的复苏势头。这款机型因多次延期已造成数十亿美元损失。未公开身份的客户追加订单后，加上今年从汉莎航空和卡塔尔航空获得的23架订单，该机型待交付订单增至353架（含货机版本）。波音已暂停这款宽体客机的生产至2023年，目前正推进认证程序，预计2025年交付首架飞机。（联系邮箱：[email protected]）

1036 美国东部时间 - 优步、Lyft和DoorDash股价暴跌，因拜登政府提出一项新规，可能导致零工更可能被归类为雇员而非独立承包商。韦德布什分析师丹尼尔·艾夫斯和约翰·卡辛格里斯在研究报告中表示，对于依赖承包商模式的网约车公司优步和Lyft而言，这种变化"实质上将颠覆其商业模式"。韦德布什称，若该提案通过，零工经济将面临重大结构性调整。优步股价下跌12%至24.29美元，Lyft下挫12%至11.25美元，DoorDash下跌8.9%至43.56美元。([email protected])

0934 美国东部时间 - 《每日镜报》等报纸出版商Reach股价微涨0.6%，该公司报告第三季度收入同比下降，但数字收入增长1.1%。公司表示，第四季度广告收入将受益于黑色星期五、圣诞节及下月举行的足球世界杯。Numis证券分析师加雷斯·戴维斯在报告中指出：“在[宏观经济]不确定性增加的背景下，尽管对第四季度持谨慎乐观态度，但下调预期更为审慎，将调整后营业利润从1.19亿英镑降至1.12亿英镑。"([email protected])

0848 美国东部时间 - 在最大股东表明其成为积极投资者后，Blackbaud通过了一项触发门槛为20%的股东权利计划。此前持有该云软件公司约18.4%股份的Clearlake资本集团表示，正在评估其Blackbaud投资，并可能推动战略替代方案审查。这家私募股权公司最初出于投资目的购入Blackbaud股份。Blackbaud称这项限时毒丸计划将于明年10月到期。该股盘前上涨0.4%至52.01美元。([email protected])

0848 美国东部时间 - 在其最大股东表明现已成为积极投资者后，Blackbaud公司采纳了触发门槛为20%的股东权益计划。此前，持有该云软件公司约18.4%股份的Clearlake资本集团表示，正在评估其对Blackbaud的投资，并可能推动对战略替代方案的审查。这家私募股权公司最初出于投资目的购买了Blackbaud股份。Blackbaud表示，这项限时毒丸计划将于明年十月到期。Blackbaud盘前上涨0.4%至52.01美元。([email protected])

0634 美国东部时间 - 德国商业软件公司SAP预计将在10月25日发布第三季度财报时报告强劲的云收入增长，其总收入将超出市场共识，Stifel的Chandramouli Sriraman在给客户的报告中写道。Sriraman估计，SAP的非国际财务报告准则云收入应增长至32.1亿欧元，高于市场预期的31.9亿欧元。他还指出，非国际财务报告准则总收入77亿欧元也应略超市场预期的76亿欧元。然而，SAP的非国际财务报告准则营业利润率预计将下降470个基点至26.2%，低于市场预期的26.5%。SAP股价下跌0.1%至86.23欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0510 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在给客户的报告中写道，尽管宏观经济不确定性增加，但德国商业软件公司SAP预计不会在10月25日预定日期前提前公布第三季度盈利。分析师表示：“我们预计总体上提前发布财报会减少。尽管宏观经济不确定性增加，但我们不认为第三季度会有提前发布。“分析师指出，2020年由于新冠疫情引发的波动，SAP曾提前发布过三份财报，并补充说如果真的会有提前发布，“我们预计发布日期会在本周晚些时候。“SAP股价下跌0.4%至86.00欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0250 ET - 中科创达因智能汽车和智能手机软件业务增长，三季度盈利表现稳健，花旗分析师在报告中指出。该投行同时看好公司智能物联网业务的增长潜力，并认为多项软件授权协议将改善毛利率。鉴于强劲增长势头，花旗将该公司列为中国互联网科技板块首选股，维持买入评级及179元人民币目标价。中科创达股价现涨2.8%至105.45元。([email protected])

0019 ET - 晨星分析师Phelix Lee表示，美国最新对华先进芯片及制造设备出口管制可能短期内增加代工需求不确定性。作为全球第二大云计算市场，中国本土云服务商的扩容项目或将面临芯片获取难题。分析师指出，在芯片制造商中，台积电因更依赖先进制程芯片，短期股价表现可能逊于联电和中芯国际。晨星维持台积电990元新台币公允价值预估，待周四财报后更新财务预测。台积电当前下跌8.0%至403.0元新台币。([email protected])

2359 东部时间 - Affin Hwang投资银行分析师Isaac Chow在一份报告中表示，四家移动网络运营商与马来西亚政府所有的Digital Nasional Bhd签订的有条件股份认购协议，应能缓解投资者对马来西亚5G计划不确定性的担忧。5G推广将通过Digital Nasional以单一批发网络形式进行，并允许运营商持有该公司股权。尽管马来西亚议会的解散带来了一些不确定性，但Chow表示现有协议应有助于新政府加快审批程序，从而加速该国5G服务的部署。Affin Hwang维持对电信板块的超配评级。该投行在该板块中更看好马来西亚电信和明讯，并将两只股票评级定为买入。([email protected])

2320 东部时间 - 大华继显分析师Chong Lee Len和Llelleythan Tan在一份报告中表示，由于其澳大利亚子公司发生数据泄露事件导致新加坡电信有限公司股价短期疲软，这可能为投资者提供买入机会。他们认为数据泄露可能对SingTel 2023财年收益产生11%的负面影响，对2024财年收益产生3.0%的负面影响。大华继显估计，由于数据泄露发生在澳大利亚，根据该国隐私法最高罚款可能约为220万澳元，并补充称负面消息可能已被市场消化。大华继显维持该股的买入评级和2.90新元的目标价，该股当前上涨0.8%至2.51新元。([email protected])