科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20和16:50更新。

美东时间13:49 - 埃隆·马斯克提出推进440亿美元收购推特交易，韦德布什分析师丹·艾夫斯和约翰·卡辛格里斯在研究报告中指出，这明确表明这位特斯拉CEO已意识到在法庭上战胜推特董事会的可能性极低，且交易"终将以某种方式完成"。据报道，这位亿万富翁连夜向推特律师提交了提案，并在周二紧急听证会前向特拉华州衡平法院秘密提交了信函。若推特接受提案，双方或可避免原定10月17日开始的五日无陪审团审判，但此事尚无定论。推特股票目前暂停交易，停牌前涨幅达13%。特斯拉股价上涨1.4%。（[email protected]; @pennedbyden）

美东时间12:40 - BTG Pactual分析师在研究报告中表示，巴西软件制造商Locaweb第三季度可能实现稳健的销售增长和更高的盈利能力。该公司定于11月9日发布季度财报。BTG指出，当季销售额增长得益于收购交易及Locaweb电商业务约75%的有机增速。BTG预计该公司2022年息税折旧摊销前利润为1.9亿雷亚尔（3700万美元），高于市场共识，若预测准确其股价应有良好表现。（[email protected]）

1021 美国东部时间 - 伯恩斯坦分析师在一份报告中指出，过去一个季度，ESG投资者对传统能源股的态度有所软化。大多数可持续基金低配能源股而超配科技股，主要原因是化石燃料与气候变化之间的关联。然而，在当前市场环境下，能源股的低配已成为拖累业绩的因素。这家美国券商表示，虽然全球ESG基金相对于其业绩基准仍低配石油和天然气，但ESG投资者——尤其是北美和亚洲的投资者——在上个季度已减少了对能源股的低配比例。与此同时，他们继续加倍押注绿色转型，ESG基金增加了对电气设备、独立电力及可再生能源公司的投资。([email protected])

1001 美国东部时间 - 沃达丰集团计划将其英国业务与Three合并，杰富瑞分析师Jerry Dellis和Yi Hsin Yeoh在研究报告中表示，此举可能产生4亿欧元的税前协同效应。他们指出，若这些协同效应均分，意味着沃达丰51%股权的估值将达到52亿欧元。但分析师同时表示，生活成本危机可能削弱市场对内部整合交易的支持，并特别提到英国竞争监管机构可能不会欢迎该提案。“值得注意的是，英国竞争与市场管理局认同美欧监管机构的观点，认为近年来市场（跨行业）集中度上升，这可能损害消费者利益并加剧通胀。“杰富瑞对沃达丰股票给予持有评级，目标价122便士。([email protected])

0937 美国东部时间 - 动视暴雪的《守望先锋》续作今日发布，其商业模式较原作有所改变：将采用免费游玩模式。KeyBanc分析师泰勒·帕克和阿什利·欧文斯在近期给分析师的报告中称这一转变为"一次有趣的实验”，并认为当前市场缺乏高预算主机和电脑游戏的竞争，时机"恰到好处”。据正被微软以约750亿美元收购的动视公司表示，《守望先锋2》将新增英雄和地图，老玩家可直接使用新英雄，而新玩家需通过游戏解锁。（[email protected]；@saraheneedleman）

0828 美国东部时间 - 雷蒙德·詹姆斯分析师里克·B·帕特尔和乔希·雷斯在研究报告中指出，将被韩国互联网公司Naver收购的社交购物平台Poshmark拥有连接年轻消费者的差异化全球平台。但这家投行分析师表示，该公司当前不足2021年上市时估值的一半，其盈利路径和时间表尚不清晰。“我们对该股持中性立场，源于过去几个季度商品总值增长疲软、营销支出高企，以及公司何时能重新盈利的不确定性，“雷蒙德·詹姆斯在给予该股"与大市同步"评级时表示。（[email protected]；@sabelaojeaguix）

0825 美国东部时间 - JMP证券分析师尼古拉斯·琼斯在研究报告中称，韩国互联网巨头Naver收购Poshmark并不令人惊讶，因后者收入增速放缓已使其转向关注短期盈利。他表示该交易将使其融入更大业务体系，并在核心市场产生协同效应。分析师指出社交电商在亚太地区更为成熟，这可能为Poshmark在国际市场提供更强增长潜力。（[email protected]；@jdeanseal）

0805 美国东部时间 - Oppenheimer分析师Timothy Horan和Edward Yang在一份研究报告中指出，外汇汇率可能对本月底即将公布的微软季度业绩产生影响。分析师表示，微软预计新财年外汇逆风将使收入减少约4%，并指出欧元和英镑当前汇率水平意味着6%至7%的影响。分析师称，可能减缓企业支出的更广泛经济担忧也可能对微软季度业绩造成压力。他们将股票目标价下调至275美元。该股盘前交易上涨2.1%，报245.80美元。([email protected]; @WillFOIA)

0705 美国东部时间 - 英国竞争监管机构表示，计划在2023年3月1日前就微软公司收购动视暴雪公司的计划作出决定。竞争与市场管理局周二发布了一份行政时间表，列出了调查的下一步骤，该调查已于上月进入更深入的第二阶段。CMA表示，目前正在收集信息，并计划在10月发布问题声明。该机构称将在1月向公司提供临时调查结果，然后在3月1日前发布最终报告。微软表示，预计这笔750亿美元的交易将在2023年6月底前完成。([email protected], @kimmackrael)

0337 美国东部时间 - 花旗的Thomas Singlehurst在给客户的报告中写道，ProSiebenSat.1 Media监事会突然决定用Bert Habets取代Rainer Beaujean担任新CEO。Singlehurst写道：”[Habets]在RTL Nederland的背景向我们表明，公司更致力于加速P7S1从线性电视广播向全渠道媒体/娱乐公司的转型，这最终是中期重新评级的关键。“Singlehurst表示，虽然CEO变更对投资者来说从来不是一个积极的信号，但Habets在德国广播公司监事会中的存在表明，这一转变在战略上可能是渐进的。ProSiebenSat.1股价下跌0.3%，报7.44欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0233 东部时间 - 根据ICICI证券近期与Route Mobile高层管理团队的交流，该券商分析师在研究报告中表示，Route Mobile似乎有信心超越其2023财年的收入指引。分析师指出，管理层的信心主要来源于近期交易获胜带来的强劲业务量增长以及多个企业客户的业务扩展。鉴于这家印度上市的云通信平台提供商在2023财年加速增长、潜在市场份额提升以及利润率改善等因素，该券商将股票评级从持有上调至增持。ICICI证券同时将目标股价从1350卢比上调至1520卢比。该股当前上涨2.4%，报1408.15卢比。([email protected])

2044 东部时间 - 花旗分析师在报告中指出，Intuit调整后的国际战略减少了对新加坡等市场会计软件本地化的关注，这可能对竞争对手Xero有利。在分析Intuit近期投资者日对基于云的会计软件公司Xero的启示时，花旗表示Intuit披露的地区用户指标显示Xero在美国以外市场（如英国）正获得更多用户，而Intuit则继续扩大其在美国的领先优势。不过花旗认为，随着Xero向新市场扩张，其客户终身价值/客户获取成本较低的情况值得关注。([email protected])