《华尔街日报》：现金生财三法

现金不再是垃圾了。

随着股票——以及几乎所有其他资产——今年遭受重创，即使是最激进的投资者也能突然看到保持部分资金流动性和免受市场动荡影响的好处。而且，你的现金终于可以赚取收入，而且不需要显微镜就能看到。

不过，要想做得更好，你必须让你的钱动起来。近十五年来，银行账户几乎没有任何收益——现在仍然如此。随着美联储提高利率，银行储蓄和货币市场账户的全国平均收益率今年翻了一番——达到0.14%，Bankrate.com的首席金融分析师格雷格·麦克布莱德称这一水平“简直可怜”。

幸运的是，提高现金回报比以往任何时候都容易。对于大多数投资者来说，最好的两个选择是货币市场共同基金和美国国债。

多年来，货币市场基金的收益率一直接近于零，根据投资公司协会的数据，去年个人投资者从这些基金中撤出了430亿美元。然而，最近几个月，这些基金终于开始支付更多的收益。本周，最大的货币市场基金Crane 100指数收益率为2.64%，而2月份仅为0.02%，8月底为2.01%。

“货币市场基金现在值得重新审视，”经营名为金融达人的博客的哈里·西特说。“与其等待[在线银行]Ally、Synchrony或Marcus调整其储蓄账户或定期存款的利率，你的货币基金收益率可以随市场每日调整。”

您的经纪公司可能会强制您加入其"现金归集"计划，即关联银行账户，这类账户的收益率通常低得多——根据Crane数据公司统计，截至9月23日平均收益率仅为0.29%。

归集账户本是为接收股票或其他投资产生的股息利息而设计。但多数情况下，它们就像一座监狱，将您的现金囚禁在惩罚性的低回报环境中。

不过，您完全可以将现金余额从归集账户转移到收益更高的货币市场基金。

本周有超过380只货币市场基金过去七日平均收益率达到2.5%或更高。其中不乏富达投资、嘉信理财和先锋集团等行业巨头的产品。

您还可以与山姆大叔本人达成更优渥的交易。

通胀保值储蓄债券（即I债券）为10月底前购买的投资者提供未来六个月9.62%的年化收益率。11月1日起新买家收益率将根据10月最新通胀数据调整。

每个账户每年电子I债券购买上限为1万美元，需至少持有一年，五年内赎回将损失三个月利息。因此I债券的灵活性和流动性不如现金。

但山姆大叔确实提供了可观的现金回报。三个月期美国国债收益率今年已上涨3.25个百分点，九个月涨幅超过1981年以来任何完整年度纪录。一个月期国库券收益率从2022年初的0.05%升至2.6%。

图片来源：亚历克斯·纳鲍姆您可以直接通过美国财政部官网或经纪公司购买国债。财政部官网不收取任何费用或佣金；大多数经纪商对新发行的国债也不收取费用。

与货币市场基金不同，国债以美国政府的全部信誉和信用为担保，因此被视为无风险投资。国债收入通常免征州和地方税。

“没人会为国债打广告，“金融达人网站的西特先生说，“政府没有营销预算，经纪商也赚不到钱。所以很多人忘了可以直接购买国债，或者根本不知道这回事。”

那些知情者则欣喜若狂——他们的现金终于又能产生收益了。

“小时候我们都玩过积累类游戏，比如大富翁，“湾区软件工程师阿曼多·阿里亚斯说。自八月起，他每月两次通过财政部官网购买六个月期国债。现金获得超过3%的收益"让我想起在滨海大道上建满酒店的快乐时光。

“在[摩根大通]大通银行，我八月份赚了10美分利息——但国债年化收益率超过了3%，”居住在洛杉矶地区的退休技术经理埃里克·利伯说道。

他利用嘉信理财的在线工具构建了一个所谓国债阶梯，这些国债的期限从一个月到一年不等，均匀分布。“这样在市场下跌时无需抛售股票就能获得额外收入，”利伯先生表示。

“你可以用国库券打造自己的迷你货币市场基金，”同样通过TreasuryDirect购买国债的纽约个人投资者乔纳森·卡恩说，“甚至还能开支票，因为它与银行账户挂钩。但TreasuryDirect比货币市场基金更优更安全，功能相同且享受州和地方税收优惠。”

卡恩先生坚持投资一个月期国库券，通过自动“滚动”或再投资方式持续操作已达两年。

鉴于当前一年期至七年期国债收益率高于至少十年期品种，投资者可能只想购买短期国债。

但利率变化难以预测。因此，休斯顿地区能源行业前财务经理戴夫·卡尔伯特森正在构建一个收益率最高的国债阶梯，从当前到2032年每年都有国债到期。

“如果利率上升当然好，”他说，“即使下降，至少我锁定了部分长期收益率。”

写信给杰森·茨威格，邮箱：[email protected]

刊登于2022年10月1日印刷版，标题为《三种方法让你的现金变现》。