飓风“伊恩”重创佛罗里达州困境中的房屋保险公司——《华尔街日报》

飓风伊恩将对佛罗里达州独特的房屋保险市场构成严峻考验——该市场由数十家中小型保险公司和一家州立最后承保机构主导理赔事务。

这些相对不知名的私营保险公司与快速扩张的州立承保机构，均由再保险公司提供支持。官员表示，即使飓风伊恩登陆坦帕，现有承保能力也足以处理索赔。但保险公司可能面临诉讼潮推高成本，或再保险公司再次提高保费率的冲击。

佛罗里达州坦帕市西部的印第安海岸居民周一为飓风伊恩做准备。图片来源：里卡多·阿杜安戈/法新社/盖蒂图片社佛罗里达州现行体系诞生于1992年安德鲁飓风与2005年卡特里娜飓风的重创之后，当时州农场（State Farm）和好事达（Allstate）等全国知名保险公司缩减了在该州的业务。

该体系曾经受住2018年迈克尔飓风和2017年艾尔玛飓风的考验，但在飓风伊恩逼近该州人口稠密的西海岸前已承压。过去两年中，许多专注佛罗里达市场的保险公司出现运营亏损，并非直接源于飓风，而是州官员所称的保险索赔过度诉讼，以及保险公司认为大量存在的虚假屋顶维修索赔。

这些问题导致房主们的保费以两位数增长。根据行业组织保险信息协会的预测，佛罗里达州居民已承担着全美最高的房屋保险费率，今年平均达到4,231美元。

州立最后担保机构"公民财产保险公司"首席执行官巴里·吉尔威表示，过去18个月已有六家小型保险公司破产，更多公司停止签发新保单。随着接收破产公司客户及新迁入居民，该公司保单持有量较两年前翻倍，现略超100万份，市场份额约13%。

部分小型保险公司今年未能获得足额再保险。由于担忧诉讼形势和气候变化，再保险公司今春缩减了在佛罗里达州的资金配置规模并大幅提高报价。

达信集团旗下佳达再保险佛罗里达业务董事总经理兰迪·富勒指出：“许多专注佛罗里达市场的房屋保险公司处境艰难，飓风无疑会加剧困境。“但他表示，最终大部分损失可能由再保险公司承担。

吉尔威称，公民保险公司也因成本问题未购足预期再保险，但现有68亿美元可用资金。在启动总额数十亿美元的再保险赔付前，公司需先行支付20亿美元赔款。

“飓风就像房地产：最重要的三件事是位置、位置、位置，”总部位于波士顿的卡伦·克拉克说道，她的公司运营的灾害建模软件在美国保险业被广泛使用。她周二上午表示，例如，在人口密集的坦帕地区，飓风路径50英里的差异可能导致数十亿美元的保险损失差异。

家庭保险政策为风灾和某些其他类型的损害提供赔付，但通常不包括洪水灾害。房主必须单独购买洪水保险——通常是通过联邦政府的国家洪水保险计划——以支付风暴潮造成的损失。如果飓风掀翻屋顶，由此导致的水渍损害通常会被包含在家庭保险政策中。

在过去几年的诉讼问题中，专注于佛罗里达州的家庭保险公司“通过房主的资本注入和费率上涨”维持了业务，专门研究佛罗里达州房主市场的保险评级公司Demotech Inc.的总裁约瑟夫·佩特雷利表示。他说，再保险公司的保费率今年对许多保险公司来说上涨了15%至25%，这是在2021年类似涨幅的基础上。

佩特雷利认为，保险公司稳定性的不确定因素“不是直接的财产损失本身。我认为这已经得到了充分的再保险。而是可能由此引发的诉讼。”

高保险费率可能会抑制佛罗里达州的房地产市场。佛罗里达州立法者近年来已批准了旨在限制诉讼的措施。原告律师坚持认为，这些举措通过限制对保险公司的法律追索权可能会损害消费者利益。

迄今为止，诉讼仍在持续，监管机构和保险公司表示。最新措施于五月底获得批准。该州自行运营一个再保险实体——佛罗里达飓风灾难基金，该基金提供了大部分后备保障。该州其他保险提供商包括慕尼黑再保险、伦敦劳合社、日本的东京海上控股株式会社、总部位于德国的安联保险集团，以及众多总部位于百慕大的公司。

周一，佛罗里达州南帕萨迪纳的公寓中，泳池椅被储存在水下，为飓风“伊恩”做准备。图片来源：玛莎·阿森西奥-莱茵/坦帕湾时报/Zuma Press联系莱斯利·西斯姆，邮箱：[email protected]

刊登于2022年9月28日印刷版，标题为《保险公司面临新挑战》。