亚马逊、伯克希尔哈撒韦或成新最低税制下纳税大户 - 《华尔街日报》

华盛顿——少数大型企业，如伯克希尔哈撒韦公司和亚马逊公司，可能承担上个月拜登总统签署生效的15%企业最低税的大部分负担。

北卡罗来纳大学税务中心的研究人员通过证券备案文件分析，若该税种已实施，去年各企业应缴税额。他们发现2021年仅有不到80家美国上市公司需缴纳企业最低税，其中六家——包括亚马逊和沃伦·巴菲特的 conglomerate——将承担该税种预计320亿美元收入中的一半。

这项将于1月生效的税收是民主党气候、医疗和税收法案中最大的增收条款。预计十年内产生2220亿美元收入的该条款改变了税收激励机制，使企业税务决策复杂化。民主党人将目标对准那些向股东报告利润但纳税相对较少的大型企业。

根据北卡罗来纳大学的估算，若新税法生效，伯克希尔哈撒韦去年本应缴纳83亿美元税款。照片：米歇尔·毕晓普/彭博新闻社“真正缴纳大量税款的企业其实非常少，”该研究的合著者之一、北卡罗来纳大学教堂山分校会计学教授杰夫·胡普斯表示，“我猜每年上榜的企业不会完全相同。”

尽管这不是该法案的初衷，但它可能会对一些最富有的美国人产生影响。部分民主党人曾在立法进程中提议直接对亿万富翁未实现的资本利得征税。虽然该提议未被采纳，但新的企业最低税将增加部分富豪股东的税负，例如伯克希尔的沃伦·巴菲特和亚马逊的杰夫·贝索斯。

证券文件显示，巴菲特今年初持有伯克希尔·哈撒韦16%的股份，贝索斯持有亚马逊近13%的股份。两位富豪的代表均拒绝置评。

戴眼镜的沃伦·巴菲特等美国超级富豪可能受到新税法影响。照片：斯科特·摩根/路透社企业税务主管和会计师事务所也在研究该法案，评估自身受影响程度并准备就相关法规进行游说。目前鲜有机构公开预估其影响。

北卡罗来纳大学的研究附带说明：由于无法获取用于精确计算的机密税表，研究者使用了公开财务数据。企业可能通过调整行为来避税。单年度数据可能包含特殊情况，导致企业某年缴纳最低税后获得可用于未来年度的税收抵免。

证券文件显示，今年早些时候杰夫·贝索斯持有亚马逊近13%的股份。图片来源：Jay Biggerstaff/USA TODAY Sports根据新法规，公开年报年均利润超过10亿美元的企业需进行双重计税：一次按常规21%税率体系计算，另一次按15%税率及不同的扣除与抵免规则计算，最终缴纳较高税额。

这项名为账面最低税的新制度以财务报表收入（而非传统应税收入）为计税基础。两者差异（如股权薪酬处理方式）可能导致企业需缴纳新税。

北卡罗来纳大学估算显示，2021年伯克希尔·哈撒韦将以83亿美元居首（约占总额四分之一），亚马逊（28亿美元）和福特汽车（19亿美元）分列二三位。

前六家企业贡献了318亿美元总税额的过半：AT&T（15亿美元）、eBay（13亿美元）与Moderna（12亿美元）紧随其后。

伯克希尔未予置评。亚马逊未确认具体数字但表示等待联邦细则，称其纳税额反映投资决策、薪酬政策与美国法律的综合影响。

AT&T发言人表示，公司预计最低税负不会影响其2023年税单。“学术研究者不负责我们的税务申报，这项工作由训练有素的税务专家完成，“该发言人表示。

Moderna首席财务官Jamey Mock指出，2021年（该公司首个实现运营利润的年度）的税率受到研发支出产生的可抵扣净经营亏损影响。该公司2021年的大部分税款实际在2022年缴纳。“我们预计这些特殊情况不会影响未来的税务考量，“他表示。

福特汽车发言人Melissa Miller称公司全额缴纳应缴税款，并指出法律中旨在加速电动汽车转型的税收抵免政策。

eBay税务副总裁Heather Jurek表示，该研究对公司适用的法律计算和解读存在错误。“北卡罗来纳大学的研究结论基于2021年一项极不可能复现的重大资产处置，“她解释道。

Exelon集团是为数不多披露该税种预期具体影响的企业。这家公用事业控股公司在8月证券备案文件中表示，预计从明年起每年将产生约2亿美元的现金成本，低于此前估计的3亿美元。

Exelon称正在持续评估税收条款，预计将从鼓励电动汽车投资和电网现代化的立法条款中获益。

杜克能源公司(Duke Energy Corp.)首席执行官林恩·古德(Lynn Good)在8月份告诉投资者，这家公用事业巨头预计也会受到影响，但没有提供具体数字。一位发言人表示，北卡罗来纳大学基于2021年收入的8.02亿美元预估"过高”。他指出，该企业还将从法案对可再生能源和核电的税收抵免中受益。

税务顾问表示，将税收与公开报告的利润更紧密挂钩是刻意为之。企业将更难在通过压低应税利润来减少政府税负的同时，又为了取悦股东而最大化利润。

拜登称，新税法意味着盈利企业不纳税的时代结束了。

会计师事务所均富(Grant Thornton LLP)的艾普尔·利特尔(April Little)表示：“有些企业由于各种原因，将长期处于最低税负状态。”

部分盈利企业仍可能缴纳极少或无需缴纳联邦所得税。企业可通过税收抵免（包括国会刚扩大的可再生能源激励措施）抵消最高75%的应纳税额。该法律还包含特别条款，使投资无线频谱、设定受益养老金和重大资本支出的企业受益。

胡普斯称：“这部号称堵漏洞的税法本身漏洞百出。”

税务顾问指出，企业正试图理解新税法，并列举了诸多不确定性因素，如汇兑损益处理、资本化折旧抵扣以及并购相关规则。

明年初，企业将开始发布盈利指引、缴纳预估税款并在季度财报中体现税改影响。它们还可能着手制定缓释策略，并寻找会计准则中确认收入与费用时点的灵活性空间。

“我看到现在大多数人都在担心：这到底该怎么运作？我该如何在不发疯的情况下完成这件事？” 克利里·戈特利布·斯汀与汉密尔顿律师事务所的合伙人戴安娜·沃尔曼说道。

“他们花更多时间试图在法规中寻求清晰度或监管自由裁量权方面的明确，而不是琢磨如何钻空子，” 沃尔曼女士表示。

联系 理查德·鲁宾，邮箱 [email protected] 以及西奥·弗朗西斯，邮箱 [email protected]

本文刊登于2022年9月26日的印刷版，标题为《新税负大部分落在少数公司头上》。