中国万科旗下物业管理部门计划进行至多7.836亿美元的IPO - 《华尔街日报》

万科旗下万物云宣布首次公开募股将发行1.167亿股，其中90%面向国际投资者。图片来源：jerome favre/Shutterstock中国开发商万科集团控股的物业管理公司万物云股份有限公司计划通过香港首次公开募股(IPO)筹集至多7.836亿美元，在中国房地产市场动荡的背景下，这将考验新股发行的艰难市场。

根据周一提交给香港交易所的文件，该公司预计发行价区间为每股47.10港元（合6美元）至52.70港元。万科表示，这将使万物云的估值达到70亿至78.4亿美元。

总部位于中国深圳的万科表示，假设超额配售权未获行使，IPO后该公司将持有万物云约56.6%的股份。万科称，母公司目前持有万物云约62.9%的股份，万物云上市后仍将是万科的子公司。

今年全球IPO规模已基本枯竭，高通胀、利率上升和俄罗斯入侵乌克兰打击了股价。根据Dealogic的数据，今年迄今，新股和二次上市在香港的融资额为75亿美元，较去年同期下降79%。

中国陷入困境的房地产市场是投资者的主要担忧。许多城市的新房销售和价格都在下降。不过，万物云表示，今年前三个月的利润增长11%，至4,560万美元，收入增长44%，至9.805亿美元。万科8月表示，由于万物云和物流仓储业务的贡献增加，2022年上半年归属于股东的净利润增长11%，达到17.5亿美元，尽管其房地产开发业务的销售额在此期间下降了39%。

万物云表示，此次IPO将发行1.167亿股，其中90%面向国际投资者。此次发行规模小于中国证监会7月批准其上市时设定的1.805亿股上限。

该公司称，六家基石投资者已承诺认购总计2.8亿美元的IPO股份，并同意自预计上市日期9月29日起至少持有六个月。万物云表示，假设IPO以价格区间上限定价，这些投资者——包括新加坡国有投资基金淡马锡控股、中国国有企业中国诚通控股集团以及瑞银资产管理的新加坡子公司——将认购约36%的发售股份，占IPO后已发行股份的3.6%。

万物云称，IPO募集资金将用于投资其科技服务、为收并购提供资金、吸引人才以及发展"万物云城"模式，该模式下公司在特定街道管理多个物业项目。

万物云表示预计将于周四确定IPO发行价。该公司的上市将紧随今年已完成上市的其他物管企业，包括金茂物业服务、力高健康生活和鲁商生活服务。龙湖集团控股旗下的物业管理公司也于7月提交了香港IPO申请。

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更正万物云第一季度利润增长11%。本文早期版本错误地报道为增长12%。（已于9月23日更正）

刊登于2022年9月20日印刷版，标题为《中国万科旗下万物云计划在香港进行首次公开募股》。