中金公司计划大规模筹资以增强业务实力 - 《华尔街日报》

中金公司表示，中国领先的证券公司需要在国际市场上加强竞争。图片来源：Giulia Marchi/Bloomberg News中国国际金融股份有限公司（中金公司）作为国内最大投行之一表示，计划筹集数十亿美元资金以增强业务实力，应对日益激烈的外资竞争对手挑战。

这家总部位于北京的投行拟通过配股（面向现有股东的新股发行）募集高达39亿美元资金。持有中金约40%股份的中国主权财富基金旗下投资机构表示将认购其配售份额。

中金公司在监管文件中指出，中国头部证券公司需加快国际化步伐，积极参与全球市场竞争。

中国已逐步允许高盛集团、摩根大通 等全球大型投行拓展境内证券市场业务。与此同时，本土金融机构在扩大国际布局的同时，正努力捍卫国内市场地位。

中金公司宣布融资计划后，其港股周三下跌8%，收于两年多来最低水平，沪股跌幅达9.2%。

现有中金公司股东将获得每持有10股可认购3股的配股权。该公司表示，该交易需经股东批准，并可能在11月前完成。

花旗分析师在研究报告中指出，中金公司可能通过配股来增强资本实力，因其资本杠杆率从2020财年的14.4%大幅下降至6月底的11.7%。“我们认为资本压力可能制约公司业务扩张，促使其补充资本”，他们补充称，所筹资金还将帮助中金把握衍生品、互换等业务中客户日益增长的需求。

中金是中国最具传奇色彩的投资银行之一。它成立于1995年，最初是摩根士丹利与国有中国建设银行的合资企业。在中国对外开放初期，它参与了一些标志性交易，包括中国电信1997年上市等大型国企的香港首次公开募股。

摩根士丹利于2010年退出中金。这家中国投行现有互联网巨头腾讯控股和阿里巴巴集团等股东，是中国企业境内外上市的主要承销商，同时提供包括销售交易、投资研究、债务融资、衍生品及财富管理在内的全方位服务。

中金公司报告显示，2022年上半年净利润约合5.56亿美元，较去年同期下降23%。

亮点是该行股权融资承销保荐费用同比增长8.6%，达到2.45亿美元。今年中国内地IPO数量激增，而其他地区的新股上市则大幅减少。上半年中金作为主承销商完成了14宗中国内地IPO项目。

公司表示中国证券行业可能面临利润下滑，部分原因是今年中国股市的剧烈抛售抑制了投资者交易意愿。其称目标之一是通过为工业企业和中小企业提供融资支持来助力国家经济发展。

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本文发表于2022年9月15日印刷版，标题为《北京银行拟募资39亿美元》。