富国银行将支付1.45亿美元和解401(k)计划调查 - 《华尔街日报》

根据协议，富国银行将向符合条件的现任及前任401(k)计划参与者支付约1.318亿美元。图片来源：Rick Wilking/REUTERS富国银行 同意支付约1.45亿美元，以和解美国劳工部指控该行退休计划为其自身股票支付过高费用的问题。

劳工部周一表示，调查发现该行401(k)计划及其受托人以每股1,033至1,090美元的价格购买优先股，而这些股票在划拨给计划参与者时转换为每股1,000美元的普通股。

劳工部称，富国银行和受托人GreatBanc信托公司还利用优先股支付的股息偿还股票购买贷款，从而抵消了自身对401(k)计划的供款义务。

这些交易发生在2013年至2018年间，早于现任首席执行官Charles Scharf上任。

总部位于旧金山的富国银行周一发表声明称，其不认同这些指控，并认为自身遵守了适用法律。但该行表示，解决这一历史遗留问题符合其最佳利益。

根据和解协议，富国银行既不承认也不否认劳工部的指控。该行同意向符合条件的现任及前任401(k)计划参与者支付约1.318亿美元，并缴纳近1,320万美元罚款。

富国银行还同意以普通股形式赎回401(k)计划持有的某些优先证券。

该银行一直在努力控制销售行为丑闻的余波，该丑闻涉及可能创建了数百万个虚假银行账户。自2016年丑闻曝光以来，该银行缩减了为其他公司提供的部分退休计划服务。2019年，它出售了一项业务提供退休计划记录保存、行政服务和其他服务。

另外，德克萨斯州一名法官上个月裁定，该银行未能代表员工信托在2020年初出售西方石油公司的股票，导致在冠状病毒大流行导致股市下跌时遭受损失。该银行表示对这一裁决感到失望，并将继续为此案辩护。

联系Colin Kellaher，邮箱：[email protected]和Ben Eisen，邮箱：[email protected]

刊登于2022年9月13日印刷版，标题为“富国银行就401(k)支付问题达成和解”。