投资者应考虑的年末税务策略 - 《华尔街日报》

通过亏损税收抵免，投资者可以利用今年股票亏损来抵消已实现的资本收益。插图：米克尔·贾索2023年报税季看似遥远。毕竟夏天才刚结束。但鉴于今年股票和其他投资价格令人眩晕的涨跌，尽早开始考虑并实施年终税务规划是明智之举。

以下是一些关于投资的注意事项。

### 接受亏损

许多投资者或许能借此减轻应税账户的投资损失，将"酸柠檬"酿成"柠檬汁"。您是否持有一些曾经前景看好、如今却亏损的股票或债券？如果是，考虑出售它们——尤其当您本就出于合理投资原因打算抛售时。尽管这种所谓的"亏损收割"可能听起来令人痛苦，但您可以用这些亏损来抵消已实现的资本收益。此外，今年许多投资者的资本损失可能远超过收益。

投资者通常每年可从其他收入（包括工资）中扣除最多3,000美元的已实现净损失（实际损失，非账面损失）。这是夫妻联合报税及单身人士的限额。若选择与配偶分开报税，则年度限额为1,500美元。超额部分可结转至未来年度。

如果你持有的证券今年暴跌但仍想继续持有，可以考虑卖出后重新买入——但需注意不要违反"虚售"规则，导致损失不被税务部门认可。

美国国税局指出，当你在亏损情况下出售股票或其他证券，并在出售前后30天内买入相同或"基本相似"的证券时，通常就会构成虚售交易。（请注意该规则适用于出售前后各30天，而不仅是出售后30天）。国税局表示，虚售交易中"不得抵扣亏损"，除非该损失是"你作为证券交易商在正常业务过程中产生的"。不过，若违反该规定导致损失不被认可，通常可以将这笔被拒损失计入新购入证券的成本基础。

更多详情请参阅我同事劳拉·桑德斯最近的专栏文章。

提前规划慈善捐赠

许多捐赠者往往要到年底才开始考虑——更不用说实施——他们的年度慈善捐赠计划，有时甚至拖到12月下旬。但从税务角度考虑，现在就开始评估2022年是否适合集中进行慈善捐赠和其他抵扣项目是明智之举。

例如，如果你计划在2022年采用分项扣除而在2023年使用标准扣除额，今年可以考虑集中进行大额可抵税捐赠，将这些捐赠集中安排在今年而非明年（届时将无法抵税）。反之，若你计划今年采用标准扣除额而明年采用分项扣除，则建议将捐赠（以及其他可能的抵扣项目）推迟至2023年。

同时也要考虑如何向您最喜爱的慈善机构捐赠。许多逐项列举扣除额的纳税人可能会通过捐赠价值大幅上涨且持有超过一年的应税账户中的股票和其他证券而显著受益。捐赠者通常可以扣除礼物的市场价值，并避免对这些长期资本利得缴税。

但不要拖延。鉴于今年市场的所有波动，您可能希望尽早行动。而且这个过程可能比您预期的要长。

“这是一个明显的好处，但在股市普遍下跌的时候，并不是每个人都能记住这一点，”新罕布什尔州一位退休银行家W. David Anderson说。Anderson先生和他的妻子最近向一家慈善机构捐赠了100多股“高度增值”的股票，他们“仍然持有大量头寸——如此之大以至于我们的财务顾问一直鼓励我们减少头寸。”事实上，对于那些因今年市场波动而发现自己持有某些股票或行业异常大头寸的投资者来说，这可能是一个不错的举措。

寻找基金分红

如果您的年终策略包括购买共同基金，尤其是股票基金，请注意避免遭受本可以轻松避免的沉重税单。（这适用于应税账户中持有的基金。对于IRA等税收优惠账户中持有的基金来说，这不是问题。）

检查您想购买的基金是否计划进行大规模的年终资本利得分配。许多基金在11月和12月进行分配。请记住，即使您在记录日期前不久投资了该基金，这些分配通常也是应税的。尽管现在判断今年晚些时候这个问题会有多大还为时过早，但财务顾问表示投资者需要意识到这一点。

“就资本利得分配而言，这很可能是雪上加霜的一年，”加利福尼亚州欧文市MILE财富管理公司创始人马克·威尔逊表示，“虽然目前无法判断分配规模会大于还是小于往年，但在基金亏损的年份，任何规模的应税分配都格外令人痛苦。”威尔逊先生的capgainsvalet.com网站提供了关于该主题的更多信息。

有几种方法可以避免麻烦。例如，考虑等到计划进行大额分配的基金确定资格日期后再进行投资。或者，如威尔逊先生所说，通过税收优惠账户（如IRA）投资该基金。更多细节，请参阅我早前关于该主题的专栏。

**教育工作者扣除额提高：**随着新学年开始，教育工作者应记录自掏腰包购买书籍、计算机设备等特定课堂用品的花费。（还应抽空整理年初购物的收据。）符合条件的纳税人即使采用标准扣除额，也可申报这些费用的扣除。

2022纳税年度，最高扣除额从2021年的250美元提高至300美元。若联合申报的夫妻双方均为符合条件教育工作者，限额为600美元（2021年为500美元）——但每人不超过300美元。美国国税局表示，这是自2002年国会设立该扣除项以来，年度限额首次上调。

根据美国国税局的规定，符合条件的教育工作者包括在学年期间在学校工作至少900小时的幼儿园至12年级教师、辅导员、校长或助教。公立和私立学校的教育工作者都符合资格，但家庭教育费用不计入。更多详情，请参阅国税局新闻发布IR-2022-148。

**系列I债券利率调整：**财政部出售的系列I储蓄债券的初始年化利率将于11月根据通胀率重新设定。根据财政部网站，该利率适用于购买后的六个月。今年5月至10月期间新发行的债券初始年化利率目前为诱人的9.62%。

由于高利率和诱人的税收优势，系列I债券持续受到欢迎。今年早些时候的专栏中，我曾撰文介绍这些税收优势并解答读者问题，讨论这些政府担保的投资。

赫尔曼先生是加利福尼亚州的一位作家。他曾是《华尔街日报》的税务报告专栏作家。将评论和税务问题发送至[email protected]。

刊登于2022年9月12日印刷版，标题为《投资者年底前应考虑的税务策略》。