《华尔街日报》：无论审计协议达成与否，许多中国企业或可避免退市

美国证券交易委员会指出，阿里巴巴等一批中国大型企业违反了美国审计规定。但规模较小的公司已找到变通方案。图片来源：Michael Nagle/Bloomberg News当许多知名中国企业在纽约上市的命运取决于本月美国审计检查结果之际，数十家不太知名的公司认为它们已经找到了避免退市的方法。

据《华尔街日报》对这些公司提交给美国会计监管机构的文件进行的审查，100多家在美国上市的中国公司可以避免退市威胁，这要归功于美国会计师事务所用来审计中国公司的一种变通方法。

长期以来，中国政府以国家安全为由，禁止外国机构查阅中国公司的审计工作底稿，即审计师在审查客户账目时创建的文件。但一些总部设在美国的小型会计师事务所一直能够与中国的会计师事务所和个人承包商合作审计中国公司，这些承包商基本上是在美国公司的计算机系统上完成工作的。

原始审计记录由美国会计师事务所保存，因此美国监管机构可以查阅并接受检查。这意味着这些事务所的中国客户没有违反2020年《外国公司问责法》，该法案禁止交易那些审计机构连续三年无法被美国审计监管机构检查的公司的证券。

美国证券交易委员会(SEC)迄今已认定160多家公司不符合美国审计规定，包括中国互联网巨头阿里巴巴集团、京东和拼多多。至少有130家在美上市的中国公司尚未被列入不合规名单，不过在下一轮年度报告提交后，这个数字可能会下降。

使用这种变通方法的在美上市中国公司包括房地产服务提供商乐居控股和金融科技平台嘉银集团，根据FactSet的数据，这两家公司去年几乎全部收入——分别为5.34亿美元和2.76亿美元——都来自中国。

一些在纽约上市、拥有跨国业务的中国公司今年早些时候转聘了美国的会计师事务所，还有许多公司——甚至那些没有海外业务的公司——也加入了这一转变。

美国证券交易委员会周二警告在美上市、拥有跨国业务的中国公司，明确表示它们的美国审计师需要密切监督外国承包商。该声明没有直接涉及这些主要在中国运营、由美国公司远程审计的小型中国公司所采用的变通方法。

4月，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)对两家美国会计师事务所进行了处罚，原因是它们未能妥善监督香港的外部审计师，并在未注册的中国公司进行基础审计后出具了审计报告。但美国证券交易委员会表示，只要主审计师能够履行职责，这种变通方法仍然是允许的。

如果北京和华盛顿之间具有里程碑意义的协议破裂，审计变通方案可能为在美国上市的中国公司提供解决方案。中国已同意允许美国会计监管机构本月前往香港，他们将获得审计文件的访问权限。这可能结束两国监管机构之间长期存在的争议，但该协议仍存在风险。“真正的考验在于纸面达成的协议能否在实践中转化为完全访问权限，“美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）主席埃里卡·威廉姆斯最近表示。

PCAOB表示，公司可以自由选择将审计机构更换为中国大陆和香港以外的机构。“无论客户位于何处，这些事务所都将遵守PCAOB的所有相同规则，包括我们关于使用其他审计师的标准以及配合PCAOB检查和调查的要求，例如在要求时提供工作底稿，“该监管机构表示。

这一变通方案依赖于中国法律中的一个灰色地带，该法律规定在中国产生的审计工作底稿必须保留在国内。

“这未免太过取巧了，“北京第二外国语学院会计系教授保罗·吉利斯表示。

他指出，由于审计工作底稿是在中国创建的，在美国会计师事务所的计算机系统中同时创建这些文件的行为仍可能被视为将其运出中国。

“中国政府选择睁一只眼闭一只眼。显然，如果他们愿意，中国可以在一分钟内叫停这些行为。显然他们没有这样做，很可能是因为他们认为这些都是小问题，不值得大动干戈，“他说。

中国财政部作为会计行业的主管部门，以及中国证券监督管理委员会，未对传真发送的置评请求作出回应。

许多中国企业为降低成本已聘请小型会计师事务所，但退市威胁为其选择美国审计机构提供了额外动力。

原Friedman LLP中国业务合伙人Eddie Wong表示，其团队过去一年新增15家客户，客户基数增长25%。“由于《外国公司问责法案》，许多注册企业正将审计机构更换为我们这样的美国事务所。“Friedman上周刚与竞争对手Marcum LLP完成合并。美国公众公司会计监督委员会2020年9月曾禁止Marcum为在华有重大业务的公司提供三年审计服务。Friedman表示合并不会影响其中国业务。

纽约会计师事务所Paris Kreit & Chiu CPA LLP合伙人Steven Kreit称，他建议在美上市中企聘请美国本土审计机构，因在美国会计监管机构确认中国遵守《外国公司问责法案》前退市风险将持续存在。Kreit约五分之一客户来自中国，随着退市最后期限临近，他预计未来一年中企需求将进一步增加。

这些小型审计机构通常在中国以咨询公司形式设立，而非全牌照会计师事务所。它们将账目核对、运输单据核查等实地工作外包给当地机构或个人承包商，后者通过美国审计机构的计算机系统记录工作。这意味着审计底稿仍保留在美国审计机构档案中，可供美国公众公司会计监督委员会查阅。

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刊登于2022年9月9日的印刷版，标题为《中国企业称找到规避美国退市的方法》。