美联储最高银行业监管官员暗示将加强并购审查和"生前遗嘱"要求——华尔街日报

华盛顿——美联储新任监管负责人周三表示，央行正在考虑如何更严格审查银行合并案，并可能强化对特定银行制定破产预案的要求。

美联储副主席迈克尔·巴尔的这番表态，是他在7月19日就职后的首次公开讲话，显示出相比共和党籍前任兰德尔·夸尔斯，他将采取更积极的华尔街监管策略。

巴尔在华盛顿智库布鲁金斯学会的活动上表示，他计划评估美联储审查拟议银行合并的方式，并研究"我们能在哪些方面做得更好"。

这些言论与拜登政府及其高级监管官员的其他表态一致。当局正试图解决人们担忧的问题：美国最大型区域性银行的持续增长给金融体系带来了新风险。虽然这些公司可能缺乏摩根大通和美国银行等巨型银行的庞大交易部门和国际业务，但最大区域性银行的资产负债表规模现已接近某些所谓"具有系统重要性"的银行。

改革监管机构评估大型银行合并方式的努力尚处于早期阶段，但可能使银行合并更加困难。

“这些风险可能难以评估，但这一考量对于分析我们如何进行合并审查以及能在哪些方面改进至关重要，“巴尔周三表示。

这些言论正被银行和官员们密切关注，以了解巴尔先生的优先事项。

他谈到了所谓的生前遗嘱，即银行在危机中无需政府救助即可自行清算的计划。巴尔先生表示，监管机构需要继续分析各公司是否采取了"所有适当措施来限制其潜在失败对社会造成的成本”。他还警告了某些规模扩大且在金融体系中重要性上升的大型区域性银行的所谓可解决性。

巴尔的讲话没有详细说明他是否计划通过修改美联储的规则手册或其年度"压力测试"来改变银行的资本和流动性水平，这些测试旨在确定大型贷款机构对剧烈市场和经济冲击的反应。

尽管如此，他暗示正在寻找加强压力测试的方法，一些批评者认为这些测试的价值随着时间的推移而减弱，对银行来说变得不那么有压力。“压力测试需要不断发展，“巴尔先生说。“它们应该是紧张的。它们应该是艰难的。我想确保它们是这样的。”

他表示，他将在秋季就某些银行资本要求发表更多意见。巴尔此前曾表示，他希望在对规则进行逐项调整之前，先对要求有一个全面的了解。

银行政策研究所和金融服务论坛等行业组织对巴尔的言论没有立即发表评论。

巴尔先生的监管职责是政府最具影响力的银行监督者，负责为大银行及其他金融机构制定监管愿景。这包括为美联储理事会制定政策建议，并领导其监管团队——该团队负责监督包括摩根大通、美国银行和花旗集团在内的美国多家顶级金融机构。

此前担任美联储监管副主席的夸尔斯，其工作重心是简化2008-09年金融危机后出台的金融法规。支持者认为这些举措厘清或优化了央行的规则框架，而部分民主党人则批评其大幅弱化了华尔街监管手册的约束力。夸尔斯已于去年12月离任美联储。

巴尔在活动中还谈及货币政策。他表示当前水平过高，美联储将坚定推动通胀回落。尽管承认加息可能加剧经济放缓甚至带来阵痛，但他强调"放任通胀持续高企将造成更严重后果”。

迈克尔·巴尔表示将评估美联储审查银行并购提案的现行机制。图片来源：Alex Wong/Getty Images他未具体说明美联储基准利率应上调至何种水平。

巴尔是拜登总统提名的五位美联储理事中最后获得任命的成员。美联储主席杰罗姆·鲍威尔及其他三位提名人选已于近月获得确认。

曾任密歇根大学公共政策学院院长的巴尔先生，在克林顿和奥巴马政府期间也曾在财政部任职，包括担任时任财政部长蒂莫西·盖特纳的高级副手。巴尔先生作为2010年多德-弗兰克金融改革法案的设计者之一发挥了作用，该法案包括创建了消费者金融保护局。

致信 安德鲁·阿克曼，邮箱：[email protected]

刊登于2022年9月8日印刷版，标题为’美联储的巴尔发出银行合并政策转变信号’。