如何处理退休账户的强制提款 - 《华尔街日报》

本月《问安可》专栏：关于提取退休账户的一些实用建议，毕竟账户持有人终须面对这个问题。插图：马丁·托尼奥拉在当前惨淡的市场环境下，是否有推荐的退休储蓄强制提取策略？我是一名买入持有的投资者；通常我会选择蛰伏，不看账户余额，静待风暴过去。但不幸的是，国税局偏偏在最糟糕的时刻强制我卖出股票。对于这种亏本操作，您有什么建议？

这些问题让我得以探讨涉及退休账户和强制最低取款额（RMD）的多个议题。当我们开设IRA或类似账户时，这些取款规定本质上是与政府达成的契约：通过合理规划可获得数十年的延税增长，但进入70岁后就必须开始提取储蓄——并为取款缴税。

巧合的是，这些问题的时机恰到好处：许多退休者会等到年底才从IRA等账户提取必要资金。在讨论具体策略前，请先了解：实际情况可能没有看起来那么糟糕。

熊市不会改变您的RMD金额。首先要明确：今年市场下跌并不意味着您2022年的RMD会相应减少（部分退休者存在这种误解）。

请记住：退休账户在日历年度内的强制取款额是基于该账户上一年的年末余额。因此，您在2022年的RMD（最低提取额）是在2021年12月31日确定的。今年市场的下跌（假设您的养老资金投资于市场）不会改变这一点。

尽管如此，2022年市场下跌的事实——以及您储蓄账户当前余额很可能低于2021年底的事实——意味着您最终需要提取养老资金中更大比例的部分来满足RMD要求。是的，这听起来很痛苦。但请考虑：

**美国国税局并没有“强迫”您出售股票。**首先，纽约州洛克维尔中心的IRA专家Ed Slott表示，您可以使用IRA中的现金（如果有的话）来满足RMD。事实上，为了这个目的在退休账户中保留一些现金是个好主意。

但假设您所有的IRA资产都投资于市场。您不必为了满足RMD而出售投资；相反，交易可以“实物”进行。Slott先生举了以下例子：

如果您的RMD是10,000美元，您可以将价值10,000美元的XYZ股票从IRA转移到应税经纪账户——关键词是“转移”。这种转移可以计入您的RMD。是的，您需要按照资产离开IRA当天的股票（或股票基金）价值缴税。如果您将来在应税账户中出售这些股票，该价值将成为您新的“成本基础”。

再次强调，重点是：您并没有“出售”任何东西——尤其是在当前低迷的价格下。您仍然拥有这些资产；只是将它们从IRA内部转移到了外部持有。

（在此需注意：RMD规则同样适用于继承的IRA账户。）

是否存在更佳/最佳执行时机？ 难以断言。选择一年中提取RMD的完美时刻需要把握市场时机，这几乎是不可能的。因此，最好将这些决策视为长期税务规划的一部分。

假设您今天（2022年9月初）提取了RMD，并再次将资金转入非IRA经纪账户。再假设未来一年市场出现大幅上涨。您可能会因错过这些本可享受延税保护的收益而感到遗憾。

请深呼吸。斯洛特先生指出，当强制取出的资金已存入非IRA账户时，“买入并持有"策略可能对您有利。例如，若持有资产超过一年，任何增值部分将按优惠的长期资本利得税率征税。相比之下，IRA取款需按普通所得税率计税。

更重要的是…若持有资产直至身故，在大多数情况下增值部分无需缴税。因为您的继承人将获得成本基础提升。再次强调，IRA账户不享受基础提升待遇；账户持有人去世时，受益人继承的资产基础值将维持原状不作调整。

注：2020年国会因新冠疫情暂停了RMD规定；2022年极不可能发生类似情况。

对多数退休者而言，RMD的实际影响没有表面看来那么严重。 虽然强制取款令许多人不安，但若将其置于整体退休储蓄的背景下考量，恐惧感就会减轻。

如您所知，RMD（最低必要提领额）是基于国税局预期寿命表计算的。斯洛特先生指出，72岁开始提款时仅需提取3.65%，80岁时比例仍仅为4.95%，到90岁时则升至8.2%。

他表示：“对大多数80岁及以下的退休者而言，不足5%的RMD金额应该不成问题。如果您能在IRA账户中保持这部分流动性投资，完全可以利用这些资金满足RMD要求，无需动用股票资产。”

**国税局可能是在帮您——真的。**虽然没人喜欢被迫从储蓄中提取资产，但若从税率角度考量（您确实应该这么做），未来几年内强制提款反而可能成为一项优势。

斯洛特先生分析道：“当前提取RMD的人群正以历史低位税率取出资金。这些资金不可能永远享受IRA账户的免税保护，终将面临全额征税。既然税率处于低谷，现在提款对许多人而言恰逢其时。”

鲁菲纳克先生是《华尔街日报》前记者兼编辑。“Encore专栏"专为筹划及享受退休生活人士解析财务问题，欢迎来信至[email protected]。

本文发表于2022年9月6日印刷版，标题为《应对RMD：如何妥善处理强制提款》