SeatGeek取消SPAC交易后私募融资2.38亿美元——华尔街日报

SeatGeek公司近日宣布，已从威灵顿管理公司等投资者处完成2.38亿美元私募融资。此前该票务平台终止了与一家特殊目的收购公司（SPAC）的合并交易，该交易原本会使其上市。

本轮融资延续了近期对高增长但未盈利初创企业的私募投资趋势，这些企业的估值低于其探索公开上市时的预期水平。由于今年股市动荡重创科技股，许多公司在推迟公开上市后正寻求其他融资途径。

SeatGeek当前估值约为12亿美元，较此前SPAC交易中20亿美元的估值有所下降。长期投资者Accel、私募股权公司Arctos Sports Partners以及软件公司Qualtrics International创始人、NBA犹他爵士队大股东瑞安·史密斯也参与了本轮投资。

总部位于纽约的SeatGeek专注于现场活动的移动票务服务，与达拉斯牛仔队等约200家客户合作直接向消费者售票。该平台同时提供体育赛事和音乐会门票的二级市场交易。

在竞争激烈的票务领域，该公司正与StubHub Holdings Inc.、Live Nation Entertainment旗下Ticketmaster以及Vivid Seats Inc展开角逐。2020年新冠疫情导致大量现场活动取消后需求骤降，但近期已出现激增。

SeatGeek首席执行官杰克·格罗津格在接受采访时表示，新融资反映了公司稳健的增长态势，近期演唱会门票的强劲需求推动了这一增长。他指出，在疫情最严重时期过后，现场活动参与度的提升抵消了消费者对高通胀的任何担忧。

“另一端的反弹如此积极，以至于完全压过了任何具体的经济担忧，”他说。

该公司计划将这笔资金用于投资其软件和新产品，例如一个允许买家退票并获得另一场活动信用额度的项目。另一项举措则关注参与者的当日体验，包括门票升级和餐饮选择。

根据其SPAC交易中的监管披露文件，SeatGeek在营销上投入巨大，近年来一直录得可观亏损。去年的销售额比2019年水平高出30%以上，达到约1.85亿美元。格罗津格表示，今年的销售额有望增长一倍以上。他称公司正在平衡增长与实现盈利的目标。

SeatGeek成立于2009年，此前曾同意与RedBall Acquisition Corp.合并，后者是一家SPAC，其支持者包括著名棒球高管比利·比恩。SeatGeek在终止合并时提到了快速增长公司面临的市场挑战。RedBall SPAC此前曾与波士顿红袜队老板约翰·亨利的芬威体育集团有限责任公司讨论过合并，但双方未能达成协议。该SPAC最近因未能在截止日期前找到合并对象而清算并向投资者返还了资金。

据知情人士透露，SeatGeek的竞争对手StubHub今年早些时候曾探索通过直接上市的方式公开募股，但在股市暴跌后搁置了计划，目前正在观望市场状况。彭博社此前报道称StubHub正考虑直接上市。

Vivid Seats去年通过与特殊目的收购公司（SPAC）合并完成上市，该SPAC由洛杉矶道奇队和切尔西足球俱乐部部分所有者托德·伯利支持。其股价在2022年已下跌约30%。

SPAC又称空白支票公司，是通过从投资者处筹集资金并在证券交易所交易的壳公司，其唯一目的是与私营公司合并助其上市。监管机构批准并完成交易后，上市企业将取代股市中的SPAC。

过去几年，此类合并已成为传统首次公开募股的热门替代方案，但随着利率和政府债券收益率飙升，各类新股上市市场均出现放缓。

由于SPAC投资者有权在交易完成前撤资，通过此类合并上市的企业最终获得的现金远低于预期，估值也相应降低。

在市场转变期间，威灵顿等大型资产管理公司近年来虽积极投资初创企业上市，但近期已将重心转向私募市场。

SeatGeek表示，随着新冠疫情最严重时期过后更多消费者参与现场活动，公司收入大幅增长。图片来源：ZUMAPRESS.com*——Anne Steele对本文亦有贡献。*

联系作者Amrith Ramkumar，邮箱：[email protected]

刊登于2022年9月1日印刷版，标题为《SeatGeek通过私募筹集资金》。