中国太阳能产业将继续蓬勃发展 - 《华尔街日报》

高昂的能源成本与政策激励将推动全球各地对太阳能电池板的需求激增。占据全产业链主导地位的中国光伏企业将从中受益。

国际能源署数据显示，中国在太阳能电池板所有关键制造环节的市场份额均超过80%。尤其是屋顶光伏，在电价飞涨的背景下可能成为众多业主眼中极具经济吸引力的选择。野村证券预计今明两年全球光伏装机量将增长近50%。

其中大部分新增装机将来自中国本土。2021年中国光伏装机容量创下历史新高，今年很可能再度刷新纪录。上半年中国新增装机31吉瓦，是去年同期新增容量的两倍多。政府推动分布式光伏发展的政策，使得从医院、学校到商业建筑的屋顶光伏安装热潮席卷全国。今年上半年，此类分布式光伏占新增装机总量的近三分之二。

但世界其他地区的太阳能需求也可能加速增长，尤其是欧洲消费者为应对高电价寻求节能方案。美国情况更为复杂：虽然对中国产电池板加征关税，但许多中国企业已在东南亚设厂。新通过的《通胀削减法案》延长了屋顶光伏税收抵免政策，并包含刺激本土生产的额外激励措施。中国企业在电池板制造及上游多晶硅领域的绝对优势意味着，尽管面临复杂的贸易政治环境，它们仍可能获得巨大收益——至少在美国竞争对手形成规模前的短期内如此。

用于制造面板的多晶硅价格自2021年初以来已上涨两倍多。而近期四川省因极端干旱导致水力发电量大幅减少引发的电力危机，可能进一步扰乱供应。野村证券预计供应紧张将持续到今年下半年。但新增产能可能很快会推动价格回落。根据这家日本投行的数据，即使考虑到项目可能延迟或取消，到2023年全球多晶硅产能也将比去年水平增加一倍以上。其中大部分产能仍将集中在中国。

硅片和太阳能电池制造商等上游企业可能更容易受到多晶硅价格波动的影响。但像深交所上市的电力控制系统供应商阳光电源这样更下游的企业将更具韧性。据高盛数据，该公司在太阳能逆变器领域的全球市场份额约为三分之一。

无论如何解读，全球对非化石能源需求的飙升都意味着中国太阳能行业的整体繁荣——无论是在价值链的哪个环节。美国竞争对手或许最终会在某些细分领域重获优势，但中国制造商面临的有利形势似乎还将持续一段时间。

中国在2021年创下太阳能发电装机容量纪录，今年很可能再次打破这一纪录。照片：str/法新社/盖蒂图片社联系Jacky Wong，邮箱：[email protected]

刊登于2022年8月31日印刷版，标题为《阳光将继续照耀中国太阳能企业》。