寿险保单的疫情热潮正在消退——《华尔街日报》

新冠疫情推动的人寿保险抢购热潮已告一段落，两家行业研究机构最新数据显示，销售活动基本回落至疫情前水平。

根据寿险申请数据追踪机构MIB集团的数据，截至8月中旬，今年人寿保险申请量较2021年同期下降6.5%。与2020年同期相比下降1.5%——当时人们对新冠病毒的恐惧开始转化为保单购买量的激增。

MIB集团首席运营官安德烈亚·卡鲁索表示，截至8月中旬的年内申请量较2019年同期仍增长2%，表明行业尚未完全丧失销售动能。历史上约70%的申请最终会转化为实际购买。

“新闻头条确实会显著影响销售，“卡鲁索女士说，“当事情不再占据舆论中心，人们就不会立即想到它们。”

2020年新冠疫情促使人们更多人寿保险，这一趋势正在消退；图为2021年佛罗里达州奥兰多市一处疫苗接种点。图片来源：保罗·轩尼诗/祖玛通讯社保险业希望疫情期间的变革能维持销售。许多保险公司在疫情期间扩展了在线及其他直接面向消费者的服务选项。部分公司放宽了血液和尿液样本要求，有些则加强利用电子医疗记录来评估投保人健康风险，避免安排新的线下体检。

然而，销售反弹除了要面对人们的拖延心理外，还面临其他障碍。其中包括：自2020年年中以来，一些知名寿险公司已完全停售一种名为"保证型万能寿险"的极受欢迎保单。这类保单承诺投保人终身无需增加年度保费，这意味着保险公司需承担最初定价失误带来的所有风险。而其他类型的万能寿险中，保费上涨的风险由消费者承担。

保德信金融集团因低估持有而非退保保证型万能寿险保单的客户数量而遭受财务损失。图片来源：Jose A. Alvarado Jr./《华尔街日报》作为风险佐证，保德信金融集团在第二季度计提11亿美元以增强准备金，主要与其过去销售的保证型万能寿险有关。保德信是2020年停止新单销售的保险公司之一。

保德信表示低估了保单持有人选择续保而非退保的比例，这将导致公司需要支付的死亡赔付金超出此前预期。

疫情期间利率暴跌后，保险公司纷纷缩减此类保单业务并普遍提高价格。寿险公司主要通过将客户保费投资债券来获取收益，直至理赔到期，而低利率严重影响了这些投资收益。

这些利率正在上升，因为美联储正在对抗通货膨胀。但行业高管和分析师表示，保证型保单的销售不太可能很快回升。

一些长期以来青睐保证型保单的财务顾问对仍在发行此类保单的保险公司数量减少感到遗憾。“我们是代表客户的专业担忧者，希望他们安全无忧，没有意外，”佛罗里达州那不勒斯的Resnick Group负责人约翰·雷斯尼克说。

行业研究公司表示，除了新冠疫情不再成为头条新闻外，还有其他因素影响了今年的销售下滑。行业资助的研究公司Limra表示，其季度消费者情绪调查显示，经济担忧加剧，促使大多数美国人改变支出方式。消费者报告称，为了削减开支，他们减少了可自由支配的支出。

根据Limra今年上半年的初步数据，按保单数量计算，销售额较去年同期下降了9%，而去年同期经历了创纪录的增长。Limra表示，这使得销售额与2019年上半年持平。更近期的数据尚未公布。

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刊登于2022年8月27日的印刷版，标题为“人寿保险保单的繁荣消退”。