中美就中企审计问题达成协议 - 《华尔街日报》

中国此前以国家安全为由，拒绝美国监管机构例行获取在美上市中国公司的审计工作底稿。图片来源：brendan mcdermid/Reuters华盛顿和北京达成协议，允许美国会计监管机构检查在美上市中国公司的审计文件，为长达数月的流程奠定了基础，此举可能阻止众多中国公司被美国证券交易所摘牌。

该协议经过多个月谈判后达成，此前两国监管机构就纽约上市中国公司的审计工作底稿问题僵持了十年。在中美因贸易和人权等问题争执不下之际，这似乎是北京方面做出的罕见让步。

该协议允许美国公众公司会计监督委员会的检查人员前往香港或中国大陆进行核查。美国监管机构表示，他们预计美国检查人员将在9月中旬前到位。官员们告诫称，他们必须迅速开展工作，在年底前完成对中国是否遵守美国法律的评估。

中国此前以国家安全为由，拒绝美国监管机构例行获取在美上市中国公司的审计工作底稿。与中国官员之前的说法不同，中国证券监管机构周五表示，审计工作底稿一般并不包含国家秘密、个人隐私、企业的大数据用户信息或其他敏感信息。

尽管双方都用乐观的措辞描述协议，但对于美方监管机构审查中国审计底稿的具体流程，两国似乎存在分歧。美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)和美国证券交易委员会(SEC)官员表示，他们已与中方达成一致，不对外公布协议的具体条款。

其中尚不明确的一点是，美国监管机构是否能在没有中国官员在场的情况下进行调查。

PCAOB称该协议是"重要的第一步"，并表示中国允许其监管机构"完全获取审计工作底稿、审计人员以及我们选择检查或调查任何公司所需的其他信息，没有任何漏洞和例外"。

PCAOB主席埃丽卡·威廉姆斯在声明中表示：“真正的考验在于，纸面上达成的协议能否在实践中转化为完全的访问权限。”

PCAOB表示，完全访问意味着美国监管机构将能够"对PCAOB检查或调查所涉审计业务的所有相关人员进行访谈和取证"。

中方称该协议是"解决审计监管合作共同关切的重要一步"，并强调美方监管机构必须在中方协助下开展检查工作。中国方面的声明还指出，美方在调查前需就相关计划与中方沟通。

这似乎与PCAOB的声明存在矛盾，后者称：“PCAOB有权自行选择其检查及调查的会计师事务所、审计业务和潜在违规行为——无需与中国当局协商或听取其意见。”

中方声明称，中国监管机构提供的协助还将涉及审计数据存储在中国内地的香港会计师事务所，这表明在美上市的中国公司及其会计师事务所可能不得不将审计工作底稿和其他数据从中国内地转移到香港。

根据美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）和美国证券交易委员会（SEC）官员的说法，协议之所以涉及将工作底稿从中国内地转移到香港，是因为香港的防疫政策使得PCAOB检查人员更容易进入。进入中国一些城市的隔离时间将使得难以及时完成检查。

该协议由PCAOB、中国证监会和中国财政部签署。

超过200家在美上市的中国公司面临从2024年初开始被美国证券交易所摘牌的前景，如果它们的审计机构连续三年无法接受PCAOB的检查。目前已有约160家公司——包括阿里巴巴集团控股有限公司、京东和百度——被认定为不符合去年生效的《外国公司问责法案》。

根据美中经济与安全审查委员会的数据，截至今年3月，有261家中国公司在美国上市，总市值约为1.3万亿美元。

“只有PCAOB实际上能够全面检查和调查中国的审计机构，这一协议才有意义。如果不能，大约200家中国发行人在继续使用这些审计机构的情况下，将面临其证券在美国被禁止交易，”SEC主席加里·根斯勒在周五的一份声明中表示。

美国退市威胁一直是阿里巴巴、百度等众多中国企业股价的主要拖累。协议宣布后，阿里巴巴、京东和拼多多的美国存托凭证在周五早盘交易中均上涨超过8%。包含数十家在美上市中国企业存托凭证的纳斯达克金龙中国指数涨幅超过6%。

为应对可能从美国交易所退市的风险，部分中国企业已寻求在香港进行替代或主要上市。本月早些时候，五家中国国有企业宣布将于9月初退市其美国存托股票。

过去十年间，中美监管机构曾多次尝试解决审计僵局。2013年中国曾允许美国公众公司会计监督委员会检查四家被调查中国企业的审计工作，但随后关于更广泛检查范围的谈判未能达成。

2015年谈判一度破裂，因中国拒绝让美国当局检查阿里巴巴和百度这两家最具价值在美上市中企的审计底稿。美方也认为中方后续提案不可接受，包括需在中国官员监督下开展检查，以及涂改美监管机构认为必要的信息。

推动协议达成的部分紧迫性源于美国国会一项提案，该提案要求将中国合规期限从三年缩短至两年。

《外国公司问责法案》（HFCAA）的提案人之一、路易斯安那州共和党参议员约翰·肯尼迪周五再次呼吁提前截止日期以保护美国投资者。“现在不是对中国网开一面的时候，“肯尼迪表示。

本文由杨静（音）参与撰写。

**联系方式：**Keith Zhai，邮箱：[email protected]；Paul Kiernan，邮箱：[email protected]；Michelle Chan，邮箱：[email protected]

更正与补充说明：

美国国会一项提案拟将中国遵守《外国公司问责法案》的截止期限从三年缩短至两年。本文较早版本错误地将缩短后的期限写为一年。（更正于8月29日）

刊载于2022年8月27日印刷版，标题为《华盛顿与北京就审计问题达成协议》。