随着加密货币市场低迷，高盛计划打造基于区块链的华尔街体系——华尔街日报

华尔街大型银行大多避免直接投资加密货币。但许多机构正悄然将加密货币背后的区块链技术融入交易及其他业务中。

高盛集团已开始通过以太坊等区块链网络为客户交易部分债券及其他债务证券，该行正在搭建自有区块链交易平台。摩根大通已推出名为Onyx的现成平台。

B

华尔街巨头通过连接证券买卖双方及向企业放贷推动经济运转。但其复杂交易往往依托陈旧过时的系统运行。高盛等机构希望基于区块链构建更快速、低成本且最终更具盈利性的系统。

区块链（有时称为分布式账本技术）是维持加密市场运转的基础架构。本质上是通过开放式记账系统（中央账本）追踪资产、记录交易及资产所有权信息的软件程序，所有参与者共享同一中央账本。

华尔街的区块链驱动系统在某些方面将不同于比特币等加密货币的底层系统。它们将是许可型网络，即由银行或银行联盟等中心方决定准入权限。

高盛集团总部。该银行在基于区块链的网络平台上交易部分债券。图片来源：Michael Nagle/Bloomberg News在银行业之外，沃尔玛公司已运用区块链技术追踪其物流供应链。房地产行业中，部分产权公司也利用该技术记录房屋所有权信息。

高盛等机构表示，在交易平台使用区块链技术有助于降低交易对手风险。支持者还指出，该技术能让发行方更便捷地追踪股票或其他资产的持有者。

“区块链技术将重构所有金融服务体系，“纽约证券交易所前总裁汤姆·法利如是说。

尽管如此，华尔街机构开展区块链项目实验至少已有五年时间。尽管炒作不断，但鲜有项目对实际金融交易方式产生广泛影响。

部分参与者已选择退出。2016年欧洲多家保险公司组建B3i联盟探索行业区块链应用，今年7月该联盟因融资失败宣告解散。

监管问题同样构成挑战，尤其对需要应对多重监管的跨国银行而言。美国及海外市场仍在完善关于风险管理、资产托管和抵押品管理的规则。例如，巴塞尔银行监管委员会正在制定新规，可能要求银行为区块链网络产生的"不可预见风险"预留资本金。

尽管面临挑战，但很少有银行愿意错过潜在的新技术而甘冒落后风险。各大银行正投入一场构建竞争性系统的军备竞赛。

在高盛，马修·麦克德莫特执掌的数字资产部门拥有约70名全职员工，专攻工程、合规及法律政府事务等领域。麦克德莫特先生坦言，初闻区块链时他曾持怀疑态度，但如今已彻底改观。许多华尔街顶级银行家也经历了类似转变——他们最初嘲笑比特币等加密货币不过是昙花一现。

“我这么做绝非仅为满足好奇心，“在高盛工作16年、自2020年领导该团队的麦克德莫特表示，“所有行动都有商业驱动力。”

高盛拒绝透露该部门的财务细节，包括投资金额或盈利状况。该行正在搭建的区块链交易平台不仅将服务自身与客户，未来还可能向其他银行开放。

部分竞争对手同样在布局更开放的平台。摩根大通2020年推出的Onyx平台已向同业开放，高盛、法国巴黎银行等机构正通过该平台交易回购协议。摩根大通表示Onyx已处理逾3500亿美元回购交易。

“他们进行的是真实交易，“区块链软件公司Digital Asset首席执行官尤瓦尔·鲁兹指出，其客户包括高盛与澳大利亚证券交易所。但他同时表示竞争激烈：“每家银行都有马修这样的领军者。”

去年，高盛为欧洲投资银行安排了一笔1亿美元、为期两年的债券发行，该债券在法国注册并通过以太坊网络处理。通常，这样的债券销售需要五天时间结算。麦克德莫特先生表示，这次仅用了一小时就完成了结算。

实际上，这意味着原本可能在交易对手之间被占用数日的资金将被释放。同时也意味着，人们无需再花费大量时间去担忧交易对手风险——即交易中一方可能无法履行其交易责任的风险。

麦克德莫特先生称，该银行有更多客户对此类数字债券感兴趣，并预计将完成更多销售。

**联系作者：**保罗·维尼亚，邮箱：[email protected]

本文发表于2022年8月23日印刷版，标题为《华尔街公司转向区块链》。