《华尔街日报》：AppLovin提出以175亿美元收购Unity Software

AppLovin表示其董事会一致支持这项主动提出的收购要约。图片来源：Pavlo Gonchar/Zuma PressAppLovin公司主动提议与Unity Software公司合并，此举将整合两家为手机游戏开发者提供工具的大型供应商。

AppLovin称，交易对Unity的估值为每股58.85美元。根据FactSet报告的流通股数量，该价格相当于175亿美元。AppLovin表示，这笔交易赋予Unity的企业价值为200亿美元。

根据AppLovin的提议，按照交易条款，Unity股东将控制合并后公司55%的股份并任命董事会多数成员，但仅拥有49%的投票权。合并后的公司将由Unity首席执行官John Riccitiello领导，而AppLovin首席执行官Adam Foroughi将担任首席运营官。

Unity的一位发言人证实公司已收到AppLovin的收购要约，并表示其董事会将进行全面评估。Riccitiello在周二开始Unity季度财报电话会议时承认了该要约，并表示公司目前不会进一步置评。

AppLovin为应用程序开发者提供提升营销和创收能力的工具。Unity运营着一个开发手机、主机和电脑视频游戏及其他交互式软件应用的平台。两者合并后，实质上将为手机游戏和其他应用程序开发者提供一站式工具与资源服务。

拟议的合并方案要求Unity终止其以44亿美元收购AppLovin竞争对手ironSource Ltd.的计划，该交易于上月达成协议。IronSource运营着一个用于发布和扩展移动游戏及其他应用程序的平台。

这项全股票交易将以每股Unity普通流通股兑换1.152股AppLovin A类投票股和0.314股C类无投票权股的方式进行。

AppLovin表示，该提案已获得其董事会一致支持。

两家公司均拥有知名投资方。根据FactSet数据，KKR集团持有AppLovin约20%股份，而红杉资本与银湖管理公司合计持有Unity约25%流通股。

周二AppLovin股价下跌约10%至36.01美元，Unity股价微涨1%至50.35美元。

此次收购邀约发出之际，数字广告市场正急剧萎缩，这对依赖广告收入而非游戏内虚拟商品销售的移动游戏开发商造成冲击。Unity股价年内下跌约65%，AppLovin股价跌幅约62%。

“移动广告市场明显承压，前景充满不确定性，“Benchmark分析师迈克·希基表示，其公司对Unity给出"卖出"评级。他补充说AppLovin"正在为一家陷入困境的公司付出高昂代价”。

Unity软件周二公布第二季度营收增长9%至2.97亿美元，但同时下调了全年收入预期。

AppLovin提出收购要约的时机，正值整个视频游戏行业在疫情推动的消费热潮后增长放缓。

AppLovin表示，合并两家公司将使手机游戏开发者能更轻松地开发游戏并开始从中获利。

根据Newzoo BV的数据，手机游戏产生的年收入超过了电脑和主机游戏的总和。今年，该行业追踪机构预计手机游戏的收入将增长5.1%，达到1,035亿美元，占全球游戏软件市场的53%。

除了与ironSource的交易外，Unity还在1月份达成协议，以1.33亿美元收购3D内容开发工具制造商Ziva Dynamics。去年，该公司还同意支付16.3亿美元收购Weta Digital的主要部分，这家视觉效果工作室曾参与制作《指环王》电影三部曲和《权力的游戏》电视剧。

**撰稿：**Sarah E. Needleman，邮箱：[email protected]；Connor Hart，邮箱：[email protected]

本文发表于2022年8月10日的印刷版，标题为《应用工具公司考虑合并》。