克尔斯滕·西内玛解读《书籍税》——《华尔街日报》

参议员 柯尔丝滕·西内马据报正寻求修改舒默-曼钦气候与税收法案中的税务条款，我们期待这位亚利桑那州民主党人取得成功。她能让亚利桑那州的企业主和全美制造商免受一项设计拙劣、损害商业投资的税收政策影响。

舒默-曼钦协议将对利润超过10亿美元的企业账面收入征收15%的最低税，并在十年内从私营经济中抽走3130亿美元。民主党人以企业财务报表与税务申报表之间的收入差异为由，声称企业存在逃税行为。

何不先学学财务会计？企业必须根据私营机构财务会计准则委员会（FASB）制定的通用会计准则向投资者报告收入，但税法则由国会制定。

财务收入与应税收入的大多数差异是国会为鼓励特定商业支出而创设的，包括研发税收抵免、绿色能源和低收入住房抵免等。这些抵免项目大多不受舒默-曼钦最低税影响。

但该税将涵盖加速折旧政策——该政策允许企业立即抵扣设备投资成本。而财务会计要求企业按资产生产效率递减速度分摊折旧，可能长达数十年。加速折旧通过降低即时投资成本来激励投资，而企业账面税将产生反效果，这正是其特别不利于与外国竞争的美国制造商的原因。

甚至连民主党人也默认加速折旧的价值。众议院的"重建更好未来"计划原本会将一项今年到期的税收条款延长至2026年，该条款允许企业立即抵扣研发支出。研发费用抵扣几乎肯定会在今年晚些时候延期，尽管企业最低税可能会削弱其激励作用。还需注意的是，若将这一政策永久化，十年间2130亿美元的预算成本将远超国会预算办公室预估的舒默-曼钦协议带来的1015亿美元赤字削减。

国会联合税收委员会指出，在舒默-曼钦最低税预计筹集的3130亿美元收入中，加速折旧政策贡献了450亿美元。其余收入来源尚不明确，但企业账面利润与应税收入的差异还体现在：州地税抵扣、市政债券利息、罚款罚金、坏账以及股票期权薪酬的税务处理方式不同。

例如，股票薪酬在财务报表中按授予时的公允市场价值抵扣，但仅在期权行权时计税。企业可在财务报表中抵扣罚款罚金，但税务报表不允许。那些因不公平贸易行为或劳动违规被罚款的企业，反而可能从最低税中不当得利。

谁能准确预测对账面利润征税将如何改变企业运营和投资方式？拼凑出该税制的民主党人似乎未曾考虑这点，也未考虑将应税收入定义权外包给财务会计准则委员会可能使财务报告政治化。企业会游说该委员会允许更多抵扣项吗？

民主党人表示，企业最低税提案仅涵盖约150家公司，但10亿美元的收入门槛未与通胀挂钩。随着时间的推移，它将像曾经的替代性最低税一样覆盖更多企业。拜登在竞选总统时曾提议设定1亿美元的收入门槛。

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该税收提案值得国会进行全面审查，包括举行听证会和深入研究。多数党领袖查克·舒默正急于在民众发现其影响前通过这项税收与支出协议。

他与曼钦参议员将西内玛排除在谈判之外，如今他们正试图利用八月休会期和选举年夏季的压力迫使她支持该提案。这位亚利桑那州参议员若能阻止该提案，将是对其所在州和国家的公共服务贡献。

参议员基尔斯滕·西内玛图片来源：Michael Brochstein/Zuma Press刊载于2022年8月5日印刷版，标题为《基尔斯滕·西内玛审阅企业最低税》。