民主党提高企业税方案成本不均：富人负担加重，中产阶级亦受波及——华尔街日报

华盛顿——当国会提高企业税时，企业会将资金上缴美国国税局。但经济影响并未就此止步。

后续影响——以及增加的税负有多少会转嫁给劳动者——已成为参议院围绕民主党财政议程辩论的核心。反对该提案的共和党人和商业团体援引官方预测数据指出中产阶级家庭将面临增税。

这项可能实施的增税政策——对大型盈利企业征收15%的新企业最低所得税——未来十年可从约150家企业每年筹集3130亿美元，用于支持民主党的气候变化和医疗计划。据无党派的国会税收联合委员会透露。美国商会、亚利桑那工商会等商业团体警告称，该税将抑制投资，他们正发起游说活动，试图影响尚未表态的亚利桑那州民主党参议员基尔斯滕·西内马反对该法案。这项名为《降低通胀法案》的提案最早可能于本周在参议院进行投票。

拟议的税收政策不会直接增加中产阶级家庭个人所得税。但增税通常会在其他环节增加成本，进而影响个人。这可能包括股东利润减少或工人工资降低。

委员会报告预测该提案将导致各收入阶层税负增加，例如2023年收入在7.5万至10万美元之间的家庭总税负将增加25亿美元。这相当于不到1%的增幅。

“被错误标签为‘通胀削减法案’的这项法案，根本无法将经济从停滞和衰退中拯救出来，反而会对年收入低于40万美元的美国人征收数十亿美元的税款，”爱达荷州共和党参议员迈克·克拉波表示。

这40万美元的门槛是拜登总统承诺不加税的界限。民主党人一直强调他们指的是直接的增税，而非企业增税带来的经济影响。

财政部长珍妮特·耶伦周二在给众议院议长南希·佩洛西的信中表示，该法案“将减少或不会影响”年收入低于40万美元家庭的税收。她补充说，法案中包含的税收抵免将为数百万美国人减税。

在企业层面，根据税收委员会的数据，广义上，一半的资金[将来自制造业](https://www.finance.senate.gov/imo/media/doc/CAMT JCT Data.pdf)。根据周二发布的另一份税收委员会估算，制造业中约一半的资金将来自制药、科技和服装行业。民主党人强调了这一影响以及对企业的直接征税。

“这些公司玩的花样最多，通过在海外生产药品、手机和鞋子来避税，”参议院财政委员会主席、俄勒冈州民主党人罗恩·怀登说。“这是对那些在产品上印着‘中国制造’的逃税者的最低税收。”

经济学家们一致认为，税收的影响不仅限于企业，尽管专家们长期以来一直难以确定所谓企业所得税的最终承担者，这些税负最终会转嫁到个人身上。

税收委员会假设75%的税负由资本承担，25%由劳动力承担。这意味着大部分税收负担由企业主（包括个人股东）承担，但有四分之一会通过工资增长放缓的方式间接转嫁给劳动者。财政部则假设82%的税负由资本承担。特朗普政府在推动2017年减税法案时曾表示，高达70%的税负实际由劳动者承担。

这些资本持有者包括外国投资者和大学捐赠基金等免税实体。与所有财富形式一样，公司股权也向高收入群体倾斜。

但各收入阶层都通过401(k)计划或其他退休账户持有股票。若该税种生效，股东可能获得更少分红或更低回报——即使最终没有任何影响通过降低薪酬传导给劳动者。

华盛顿特区的美国国税局大楼图片来源：Ting Shen/华尔街日报"这确实严重偏向高收入群体，但在收入分配底层也并非全无影响，“前财政部税务经济学家、现宾大沃顿预算模型政策分析主任Richard Prisinzano表示。

目前公布的税收委员会分析仅涉及法案部分内容，未包含《平价医疗法案》下医疗保险补贴延期或处方药定价改革的影响。在本十年末的某些年份，可再生能源和电动汽车等新增或扩大的税收优惠将略微超过增税规模。

分析也未涵盖关于权衡取舍的更广泛价值判断。从民主党人的视角看，可再生能源激励措施和医疗补贴的收益值得承担潜在成本。

“反对派的说辞如此无力，他们被迫辩称对大型跨国企业适度征收的最低税负将由工薪阶层而非企业股东承担，“左倾智库预算与政策优先中心联邦税收政策副总裁查克·马尔表示，“这听起来像是场相当艰难的公听会。”

根据右倾税务基金会纳入更多条款的分析报告，在他们考察的2023年和2032年，所有收入群体的税后收入都将增长，因为医疗补贴和能源激励措施超过了增税影响。但计入经济效应后，该基金会预估长期国内生产总值将略低于未实施提案的情形，且所有收入群体的税后收入都将减少。

西弗吉尼亚州民主党参议员乔·曼钦辩称该提案并非增税，只是堵住"漏洞”。图片来源：安娜·蒙尼梅克/盖蒂图片社部分民主党人采用了不同的话术策略。作为同意新税制的关键参议员，西弗吉尼亚州民主党人乔·曼钦坚称该提案并非增税，只是填补"漏洞”——这个术语通常指利用法律条文间隙进行巧妙但合法的避税操作。

增税提案相比怀登和马钦两位先生所提议的手段要生硬得多。在某些情况下，这项税收确实可能落在那些在海外缴纳低税率的企业头上。

但它也收回了国会刻意制定的税收激励措施——不是通过废除或修改这些政策，而是通过在企业过度使用这些优惠时予以取消。具体而言，它收回了资本投资（如在美国建设工厂和购置设备）加速折旧的税收优惠。这一变化可能会阻碍企业未来的某些投资。

该法案还可能限制企业利用面向海外市场的美国税收优惠的额度。在税务与财务会计存在差异的复杂情况下，企业也可能受到难以预料的影响。

“这种尝试以前就有过。上世纪80年代试行过，两年后他们又推翻了，当时就发现行不通，“众议院预算委员会首席共和党人、密苏里州众议员杰森·史密斯谈及国会曾设立又废止的财务报表收入最低税时表示，“最低税将摧毁美国制造业。”

致信理查德·鲁宾，邮箱：[email protected]

刊载于2022年8月4日印刷版，标题为《拟议企业增税对中产阶级的影响》。