美国将领与外交官要求将中企排除出其退休金计划 - 华尔街日报

今年在北京列队行进的中国军人。图片来源：Ng Han Guan/Associated Press凯莉·柯里的政府职业生涯大部分时间都在处理人权问题，尤其关注亚洲地区。

柯里女士最近在特朗普政府担任全球妇女事务无任所大使，她不满地发现自己的退休金可能流向与中国军方有关联的公司——这些正是她多年来一直挑战的对象。

柯里女士的退休储蓄与数百万其他人的储蓄一样，属于联邦雇员节俭储蓄计划（TSP）的一部分，该退休基金管理着超过7000亿美元的资产。邮政工人、海关和边境巡逻人员、退役和现役军人、外交官、国家情报界成员——甚至一些在世的前总统——都参与了该计划。

多年来，TSP仅提供五种核心基金，其中只有一种投资于外国公司。投资者长期呼吁更多选择。今年6月，TSP董事会顺应要求，新增了5000种跟踪指数的低成本基金。

新增选项中包括新兴市场基金。据一群现役和退役将军、外交官及国务院官员称，其中一些基金包含国防部认定的与中国军方有关联的公司。

前联邦雇员凯莉·柯里表示，得知自己的退休金可能流向与中国军方有关联的企业时，她感到不满。图片来源：Chip Somodevilla/Getty Images他们组建了一个名为"TSP不供中共"（全称"节俭储蓄计划不供中国共产党"）的联盟，推动将这些公司移出投资名单。维吾尔人权项目等曾指控中国侵犯人权并威胁美国国家安全的倡导组织也支持这一行动。

“如果这是嘉信理财或先锋集团的账户，那根本不值得关注——但这是联邦政府的退休计划，“曾在政府内外工作、包括与维吾尔和西藏人权组织合作的柯里女士表示，“这是联邦政府的401(k)计划。”

投资者越来越希望自己的资金去向和使用方式能体现自身意志，这促使大量资金涌入关注ESG（环境、社会和公司治理）因素的基金。与此同时，资产管理人需要在帮助客户获得最高回报与构建符合客户价值观的投资组合之间取得平衡。

联邦退休储蓄投资委员会（管理TSP的政府机构）发言人金·韦弗表示，TSP参与者可选的所有基金都追踪现有指数。贝莱德集团和道富集团负责管理五个核心基金的投资。新增基金的投资决策由各自基金管理人（包括普信集团和富达投资在内的数百家机构）负责。

韦弗女士说：“只要这些投资标的在所有共同基金中都是可获得的，这就是它们被纳入我们基金的原因。我们的基本前提是，如果其他美国公民可以合法投资，那么TSP参与者也应该有权投资。”

计划参与者并非必须投资新基金。若选择投资，最低需承诺1万美元，且非核心基金的投资比例不得超过总投资的25%。

但联盟组织担心，对于普通TSP投资者而言，实时了解各基金持仓公司信息存在较大难度或过于耗时。

该联盟根据"繁荣美国联盟"倡导组织6月汇编的数据，调查了富达、道富、贝莱德、先锋集团和DFA提供的五只大型国际共同基金，发现这些基金对中国证券的配置比例在14%至33%之间。

调查发现基金持仓中包含被指控涉及维吾尔族强迫劳动的企业，以及出现在两份美国政府名单上的多家公司——要么位列国防部与中国军方关联企业名单，要么被列入商务部实施贸易制裁的"实体清单”。

上月华盛顿特区民众举行示威，抗议中国对待维吾尔族的方式。图片来源：shawn thew/Shutterstock“你们可能会让数百家不合规的中国企业进入不知情的美国联邦雇员和军人的投资组合中，”2000年代初担任美中经济与安全审查委员会主席的小罗杰·罗宾逊表示。

中国外交部此前曾批评将中国企业列入黑名单的行为，称这是“对中国企业无端打压”。中国也驳斥了关于虐待维吾尔人的指控，表示正在打击恐怖主义和分裂主义。

与此同时，该联盟已要求TSP董事会创建一个专门设计的、不含中国企业的指数。

韦弗女士表示，创建排除中国证券的定制指数和基金成本过高。这将需要MSCI或富时罗素等指数提供商专门为TSP创建定制指数，并需要聘请基金经理。她表示，这将意味着所有计划参与者需要支付更高的费用。

这种定制指数并不罕见。事实上，对它们的需求正在增长，资产管理公司也正在做出相应调整。黑石集团在2020年收购了Aperio，这是一家帮助高净值个人客户创建定制指数的公司。先锋集团随后也收购了JustInvest LLC，以帮助金融顾问构建个性化投资组合。

这并非TSP第一次陷入美中紧张关系的漩涡。2019年，一个由两党议员组成的小组曾致信TSP董事会，对其计划通过中国证券实现单一国际基金多元化的方案表示担忧。该计划于次年取消。

退役陆军中将威廉·G·“杰瑞”·博伊金表示，他认为该计划就此终结。这位曾在小布什总统任内担任国防部官员的人士，曾参与早期将中国股票排除在外的行动。

“我们正在资助自己的灭亡，“现任保守派组织家庭研究委员会执行副总裁的博伊金将军表示。

致信Angel Au-Yeung，邮箱：[email protected]

刊发于2022年8月4日印刷版，标题为《退休金流向中国军工企业》。