民主党企业税计划恐致制造商成本上升 - 《华尔街日报》

企业最低税旨在防止亚马逊等盈利丰厚的大型企业缴纳极少或无需缴纳税款。图片来源：Rachel Jessen/Bloomberg News华盛顿——根据对该计划的分析，制造商和其他进行资本投资的企业可能将承担参议院民主党快速推进的财政法案中新企业最低税的大部分。参议院民主党快速推进的财政法案。

根据本周公布的立法文件，15%的最低税将于明年生效，适用于三年平均财务报表利润至少为10亿美元的美国公司，该文件与去年众议院通过的一项法案相呼应。

该提案若成为法律，将提高企业的税单直至达到最低税率。这将影响一些在低税外国管辖区产生收入或采用激进税务规划使其全球税率远低于美国21%企业税率的公司。

但大部分资金可能来自目前报告低税率的公司，因为它们的资本投资（如工厂和机器）在税务和财务会计中的待遇不同。

参议院多数党领袖查克·舒默（纽约州民主党人）周四讨论了他支持的一项法案，该法案旨在为医疗保健和气候倡议筹集资金，部分收入来自15%的企业最低税。图片来源：J·斯科特·阿普尔怀特/美联社根据国会联合税务委员会本周的报告，总体而言，该计划每年将影响约150家公司，并在十年内筹集约3130亿美元。委员会表示，近一半收入将来自制造业，其采用的定义较为宽泛，可能包括部分制药和科技公司。

“这就是一项国内制造业税，明明白白，“参议院财政委员会首席共和党人、爱达荷州共和党参议员迈克·克拉波表示。

一些大公司在整个拜登政府期间一直反对这一提议。全美制造商协会主席兼首席执行官杰伊·蒂蒙斯表示，最低税将"对制造商造成最大伤害”。

这种反对并未阻止民主党人将其作为参议院多数党领袖查克·舒默（纽约州民主党人）和参议员乔·曼钦（西弗吉尼亚州民主党人）达成的协议中最大的增税措施。共和党人一致反对。舒默现在正试图让参议院民主党党团所有50名成员支持该法案，该法案为医疗支出和气候变化倡议筹集资金。

联邦快递近期出现在一家进步智库的低税率盈利企业名单上。图片来源：Cooper Neill/Bloomberg News本周达成协议的最低税制与财政部长珍妮特·耶伦一直试图推动国会与130多个国家协同实施的15%全球最低税率并非同一事项。参议员曼钦对后者提出反对，并迫使该条款从计划中移除。

作为国际协议组成部分的最低税制主要针对企业海外收入，且对收入和税款有不同定义。该条款要求美国企业在各运营国至少缴纳15%的税款。

舒默-曼钦最低税提案将使国会预算办公室对该时期企业税收的预测增加约7%，大致相当于将企业税率提高3个百分点。与许多民主党人期望但遭亚利桑那州参议员克里斯滕·西内玛阻止的直接增税不同，该提案不会实现同等程度的均衡分配。

在会计处理上，资本投资抵扣额会在资产使用年限内分摊。而税务处理通常采用加速折旧法以降低当期税率。这项可能于下周在参议院通过的提案将基本消除受影响企业的这种差异，既提高其当前税负，又推迟或取消加速折旧带来的税收优惠。

支持简化低税率体系的税务基金会分析发现，煤炭、汽车和公用事业行业将面临更高的税负。

通常承担较高实际税率的大型零售商支持该提案，尤其是相较于提高企业税率而言。民主党人在敲定最低税率前曾提出多种增税方案，尽管实施可能繁琐且不受税务专家青睐，但该政策易于被描述为让少数盈利企业为重要公共事务买单。

“若以优良税收政策原则衡量，我们会关注财政收入、公平性和效率，“拜登政府前财政部助理副部长金伯利·克劳辛表示，“这项政策在财政收入和公平性方面表现良好。”

爱达荷州共和党参议员迈克·克拉波在六月听证会上称企业最低税是"赤裸裸的国内制造业税”。图片来源：莎拉·西尔比格/彭博新闻从宣传角度看，企业最低税回应了拜登总统和进步团体对亚马逊等盈利巨头纳税过低的批评。这些数据直接源自企业财报，博思艾伦咨询、联邦快递、阿彻丹尼尔斯米德兰和超微半导体等多家企业均出现在进步智库"税收与经济政策研究所"最新名单中。

“这项法案要求大型企业开始——开始承担其应缴税款的公平份额，”拜登先生表示。

博思艾伦公司发言人回应称，该公司一直缴纳联邦所得税，且预计最低税提案不会实质影响其联邦税负。联邦快递发言人则指称税务与经济政策研究所（ITEP）对其税务成本的结论存在误导。阿彻丹尼尔斯米德兰公司和亚马逊公司拒绝置评。

企业将根据常规税制和15%最低税率的替代制度分别计算税额，并按较高者缴纳税款。部分在美运营的外国企业也可能适用该税种。这种全面性措施为企业税负设定了底线，同时消除或削弱了立法者在税法中刻意设置的激励条款。

由于拟议税制基于企业根据通用会计准则向投资者披露的账面收益，税务会计与财务会计存在差异的领域将受到最大冲击。除资本性投资外，这还包括股权激励和商誉减值抵扣（即收购价与标的资产差额）。相关项目较多的企业更可能受到该税制影响。

以亚马逊为例，该公司2021年因股权激励获得10亿美元税收优惠，同时录得约50亿美元全球税务支出。该公司还享受了税收抵免和境外收入低税率优惠。

美国企业研究所高级研究员凯尔·波默罗伊指出，企业将面临是否调整投资计划的艰难抉择。两家考虑相同投资的企业可能因是否超过十亿美元利润门槛而面临不同税率。

“有些年份你身处其中，有些年份则不然，”他说，“这给分析带来了变数。”

即使实施新税制，部分企业仍能报告可观利润，并保持远低于15%的实际税率。

这是因为民主党人明确选择让新最低税制不侵蚀国内税收抵免的优惠——这些激励措施旨在促进研发、可再生能源、经济适用房等国会希望鼓励的领域。

即便面临新最低税，企业仍可使用税收抵免抵消高达75%的应税收入。因此，那些通过税收抵免将税率降至15%以下的企业仍可维持现状。

民主党人还加入了保护设定受益养老金企业的特殊条款。企业通常仍可使用净经营亏损，并获得外国税收抵免以避免双重征税。

“政策制定者试图在打击被视为滥用的行为与保护往届国会通过的国内政策之间取得平衡，”毕马威华盛顿税务办公室负责人、前国会共和党税务幕僚珍妮弗·阿库尼亚表示，“但这是个生硬的手段。”

致信 理查德·鲁宾，邮箱：[email protected]；西奥·弗朗西斯，邮箱：[email protected]

刊载于2022年8月1日印刷版，标题为《最低税制主要影响制造业》。