美国证券交易委员会将阿里巴巴列入面临退市风险的中国公司名单 - 华尔街日报

过去12个月里，阿里巴巴在美上市的美国存托凭证已累计下跌55%。图片来源：沈来来/彭博新闻社纽约——美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)周五将阿里巴巴集团控股有限公司(Alibaba Group Holding Ltd., BABA) 列入可能被美国交易所摘牌的中国公司名单，如果这些公司的审计机构在2024年春季之前不能接受检查的话。

根据2020年生效的《外国公司问责法》(Holding Foreign Companies Accountable Act)，美国可以禁止连续三年无法被美国审计监管机构检查的公司进行证券交易。

几天前，阿里巴巴表示将申请在香港主要上市，该公司2019年在香港进行了二次上市。在这个亚洲金融中心获得主要上市地位，将使阿里巴巴的股票即使被美国交易所摘牌，也能继续交易。

阿里巴巴在美上市的美国存托凭证周五下跌11%，过去12个月累计下跌55%。

《华尔街日报》(The Wall Street Journal)最近报道，阿里巴巴创始人马云(Jack Ma)计划放弃对蚂蚁集团(Ant Group Co.)的控制权，在中国政府的监管压力下，这家金融科技巨头正寻求与阿里巴巴的联系。

周五，随着最新年度报告的发布，又有三家中国公司被列入《外国公司问责法》名单。美国证券交易委员会迄今已认定超过150家公司不合规，包括中国电商巨头京东和拼多多，以及餐饮运营商百胜中国控股。

据美中经济与安全审查委员会数据，截至今年3月，共有261家中国公司在美国上市，总市值约1.3万亿美元。

本周美国监管机构强化了关于审计要求的表态，因中美双方就美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）能否完全获取在美上市中国公司的审计底稿问题仍僵持不下。中国当局长期以国家安全为由限制此类访问。

美国证交会主席加里·根斯勒周三在审计质量中心演讲时表示，除非达成允许PCAOB全面审查调查会计师事务所的框架协议，否则不会向中国派遣检查人员。

“实践才能检验真知，“根斯勒称，“任何框架协议都只是进程中的一步，虽然重要但非终点。”

周四PCAOB主席埃丽卡·威廉姆斯强调审计谈判"时间紧迫”，“进入美国资本市场是特权而非权利”，“我们的团队必须能实地赴华验证书面承诺是否落到实处”。

美国国会正在审议一项两党立法提案，拟将2024年的截止期限提前一年，但留给众议院和参议院达成妥协并在今年通过该法案的时间已所剩无几。

然而美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）强调，企业退市后仍可能面临审查，且退市流程可能耗时逾一年。该机构发言人对《华尔街日报》表示：“PCAOB的检查和调查具有追溯性，即使某公司今天退市，其过去一年的审计财务报表仍可能被检查或调查。”

该发言人补充称，未上市企业若拥有超过300名美国股东，或在美国场外证券交易量超过特定阈值，也需向美国证交会提交经审计的财务报表。

香港Optimas资本管理合伙人Ronald Cheung表示，预计更多中概股将效仿阿里巴巴寻求在香港主要上市，以对冲退市风险。其公司通过美国存托凭证和港股两种方式投资中国企业，“现在全面转换持仓为时尚早，我们会根据流动性和时区差异灵活选择交易市场”。

英国Aubrey资本管理公司董事Mark Martyrossian指出，虽然外资更习惯交易熟悉的ADR，但看好中国市场的投资者同样乐意投资港股和A股。“现实是中国资产仍被持续持有，这个市场体量令人无法忽视。”

写信给Michelle Chan，邮箱：[email protected]

刊登于2022年7月30日的印刷版，标题为“SEC将阿里巴巴列入面临美国退市风险的公司名单”。