凯雷集团利润下滑 投资组合收益减少——《华尔街日报》

作者：克里斯·卡明2022年7月28日下午1:15（东部时间）更新|WSJ专业版邱瑞松（Kewsong Lee）是凯雷集团的首席执行官。图片来源：凯雷集团凯雷集团周四公布的第二季度收益低于去年同期，原因是其投资价值的增长幅度不及一年前。

这家总部位于华盛顿的另类投资管理公司表示，在截至6月30日的三个月里，公司盈利2.454亿美元，合每股67美分。这低于去年同期的9.25亿美元，合每股2.55美元。

可分配收益（即公司可返还给投资者的利润部分）从去年第二季度的3.954亿美元（税后每股88美分）上升至5.288亿美元（税前），税后每股1.17美元。在刚刚结束的季度中，收入骤降61%，至约10.5亿美元。

该公司股价周四一度上涨4.9%，午盘时在纳斯达克股市的交易价格约为每股37.20美元。

尽管凯雷的收入较去年同期的异常高水平有所下降，但公司高管周四强调，基金表现优于公开市场。凯雷的附带权益基金在第二季度增长了3%，而标准普尔500指数下跌了超过16%。

首席执行官邱瑞松表示，这些结果反映了凯雷近年来为应对更严峻的经济环境所做的努力。

李先生在与分析师的电话会议上讨论业绩时表示：“我们一直在为这种复杂且充满挑战的环境做准备，这种情况短期内可能会持续下去”，并且“我们有意将凯雷打造成一家更具韧性的公司，能够适应并管理各种市场条件。”

李先生还提到，公司最近努力实现多元化，不再局限于传统的收购业务，而是扩展到房地产、信贷和基础设施等领域。

李先生表示：“我们的收益组合比以往任何时候都更加多元化和更具韧性，并且由于我们重塑了业务以利用那些我们认为具有吸引力的增长领域，它还在持续增长。”

他补充说，公司拥有超过800亿美元的“干火药”（即已筹集但尚未投资的资金），这将使其能够在当前波动的市场中抓住机会。

今年，其他另类投资公司的利润较2021年有所下降，当时私募基金经理因资产价值上升以及创纪录的交易和退出而迎来了辉煌的一年。今年，公开股票市场的下跌拖累了私募基金经理投资组合的价值，抑制了公司的利润。

凯雷的企业私募股权投资组合在第二季度持平。然而，其基础设施和自然资源基金表现最佳，上涨了13%。

凯雷表示，第二季度筹集了98亿美元，完成了其第八只美国收购基金和第五只针对欧洲科技公司基金的募集。该公司的附带权益基金投资了67亿美元，并录得85亿美元的销售额。

李先生表示，募资变得更加困难，尤其是对传统的私募股权基金而言，因为投资于此类工具的机构有限合伙人正试图适应股市下跌。

“毫无疑问，目前的募资市场充满挑战，随着有限合伙人适应动态变化，这种情况可能会持续一段时间，“李先生说道。

尽管如此，公司高管周四表示，计划今年为20种或更多策略筹集资金。李先生补充说，凯雷集团超过一半的募资用于私募股权以外的策略，如私人信贷、基础设施和可再生能源。

截至6月30日，凯雷集团的管理资产达到3760亿美元，创下历史新高，比3月底增长了16%。凯雷表示，这一总额得益于其与再保险公司Fortitude Re新签订的咨询协议，该协议增加了480亿美元。

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本文发表于2022年7月29日的印刷版，标题为《股市下跌给凯雷的收益和募资带来压力》。