美联储加息之际：何时动用401(k)或房屋净值贷款以节省利息——《华尔街日报》

美联储周三0.75个百分点的加息将提高消费者从购车、买房到购置冰箱等各类消费的贷款成本。

理财顾问表示，若您急需资金，可通过多种方式控制利息支出。

Silver Penny金融公司管理合伙人、理财顾问夏洛特·格莱特卡透露，已有客户开始关注加息环境下的借贷策略，这正成为他们最关心的问题。

部分客户可能在当前火热的房市中觅得理想住宅，却苦于资金不足难以提出有竞争力的报价；许多人正在寻找低息方案来替代高息债务；还有不少人因生活成本全面上涨导致预算吃紧，希望预先获得信贷额度以备不时之需。

格莱特卡女士表示：“我首先会询问客户’让我们聊聊借款目的，这笔资金能帮助您实现什么目标？'”

个人贷款与信用卡

据Bankrate.com数据，截至7月个人贷款平均利率已从去年约9%升至10.6%。WalletHub对1500多份信用卡优惠的7月报告显示，信用良好用户的信用卡年平均利率（APR）已逼近20%。鉴于美联储本次加息，这些利率预计将继续攀升。

费尔顿与皮尔财富管理公司创始合伙人兼财务顾问马利克·李表示，对于几个月内就能轻松还清的小额消费，用信用卡支付并非最差选择。他强调关键是要确保了解年利率并制定还款计划。虽然信用卡额度可能更高，但不要被诱惑提取超出所需的金额。

“如果你说’我需要1.2万美元撑过几个月’，这没问题，“他说，“但若需要更多资金，我们就有更严重的问题要解决了。”

退休账户

理财专家指出，对于大额支出，在某些情况下从退休账户或房屋净值中贷款是合理选择。

多数401(k)计划允许借款5万美元或账户既得资金的50%（以较低者为准）。这类贷款的利率通常低于信用卡或个人贷款，且由于是向自己借款，支付的大部分利息会回流至账户。借款人还享有更灵活的还款条件，无需信用审查或提供抵押担保。

但401(k)贷款存在弊端：提现会影响退休保障，因为资金不再参与投资。盖莱特卡女士指出，许多现金紧张者在借款后还会减少持续供款，形成双重打击，使得弥补资金缺口更加困难。

对于能保持或增加供款的年轻人而言，动用退休账户可能更具吸引力，这能让他们充分利用更多市场周期实现增值。

“这不是我们最喜欢的，但它是可用的，”格莱特卡夫人这样评价这个选项。

房屋净值

对于房主来说，另一个选择是申请房屋净值贷款或房屋净值信用额度（HELOC）。房屋净值贷款以固定利率一次性发放，而HELOC是一种利率可变的信用额度。

这两种方式都允许房主利用房屋净值借款。利率通常低于其他贷款，而且目前美国人的房屋净值比以往任何时候都高。如果你将这笔钱用于房屋装修，这部分金额还可以抵税。

但将房屋作为抵押品会使这项投资——以及你的住房——面临一定风险。

“糟糕的是你把房子当成了提款机，这正是2007年和2008年让人们陷入困境的原因，”格莱特卡夫人说。

你还将减少已经积累的房屋净值。李先生还提醒人们，在2008年经济衰退期间，正是这一点让一些人失去了家园。所有这些选择都有其利弊，但李先生表示，在考虑像HELOC这样利率可变的路径时，他建议仔细监控你的现金流，并给自己留一些回旋余地，以对冲可能的违约。

“当你在通胀中感到压力时，你也可能在还款时感到压力，这可能是双重打击，”他说。“在所有这些不确定性中，我不想涉足任何非固定利率的东西。我宁愿为固定利率支付更高的费用。你会支付更多的钱，但我认为多花几块钱换来知道你将支付什么的稳定性是值得的。”

亲友借贷

对于有幸拥有这一选择的人而言，向家人或朋友借款值得考虑。

AIM Advisors合伙人兼投资顾问妮娜·奥尼尔指出，其优势显而易见：向亲属借钱时，双方可以协商设定更低的利率和优惠条款。美国国税局为防止人们以借款名义避税制定了家庭内部贷款基准利率——截至2022年7月，长期贷款利率为3.22%，远低于房地美统计的同期（7月21日当周）平均抵押贷款利率5.54%。对于信用不良或被其他贷款机构拒绝的人，这可能是最佳甚至唯一选择。但她同时表示，其弊端同样明显——向熟人借款会带来尴尬、压力，最坏情况下甚至可能改变人生轨迹。

“理想状态下，亲友本是强大的后援网络，“她说道，“一旦涉及金钱，关系就会变得异常复杂。”

奥尼尔建议共同拟定还款计划，并视同正式财务文件处理。需签署公证并安排见证人，确保包含所有关键信息，如明确还款日期及潜在违约后果条款。

联系朱莉娅·卡彭特请致信：[email protected]

本文发表于2022年7月28日印刷版，标题为《借贷需明智》