高盛追逐其面向大众的银行业务雄心——但步伐缓慢 - 《华尔街日报》

高盛集团 在六年前首次开始接收普通储户的存款，但要成为一家全能型消费者银行仍有很长的路要走。

该行已为旗下以公司创始人命名的零售业务部门Marcus投入数十亿美元。其高收益储蓄账户已积累逾1000亿美元存款，但长期延期的支票账户仍处于测试阶段。信用卡业务除三年前与苹果公司高调推出的联名卡外增长乏力。Marcus提供大额消费分期贷款，但未涉足汽车贷款或住房抵押贷款。

作为权贵阶层的首选融资机构，高盛在消费者业务上押下重注。传统投行与交易业务虽利润丰厚，却易受市场低迷冲击。稳健的零售业务能提供稳定收入基础，进而推动股价估值提升。高盛股价年内累计下跌17%，略优于标普500指数表现。

但该业务尚未实现盈利，高盛也未给出扭亏时间表。不过集团预计到2024年消费者业务年收入将突破40亿美元，约为今年预期收入的两倍。

要实现这一目标，这家金融巨头必须在其陌生的角色——市场挑战者——中取得成功。而这一切需要在直面可能损害美国家庭财务的潜在经济衰退的同时完成。

高盛集团首席执行官大卫·所罗门上周在分析师电话会议上表示：“从零开始打造银行业务必然需要投入，我们一直在进行投资。”

Marcus业务于2016年推出，提供几千美元的小额个人贷款，并推出最低1美元起存的纯线上储蓄账户。这些存款帮助高盛摆脱了成本更高的批发信贷融资，降低了借贷成本。

即便如此，高管们当时明确表示并不急于扩张Marcus规模。2015年从发现金融服务公司加入高盛执掌Marcus的哈里特·塔尔瓦尔，在秋季投资者会议上表示：“我们希望非常审慎地推进。”

发展进程时断时续。2019年高盛与苹果公司联名推出信用卡，为银行带来新客户。2020年推出手机银行应用，同时以约25亿美元收购通用汽车公司信用卡业务，取代第一资本金融公司。

2021年初，随着奥马尔·伊斯梅尔离开高盛加入沃尔玛公司新兴的金融科技业务，该行失去了Marcus核心架构师之一。塔尔瓦尔也在同年晚些时候离职。

与此同时，该行在信用卡业务扩张方面举步维艰。

据《华尔街日报》此前报道，高盛近年接触了多家美国航空公司寻求联名卡合作。报道称去年曾与捷蓝航空公司洽谈接管其信用卡项目，但该航司选择继续与巴克莱银行合作。知情人士透露，梅西百货也拒绝了高盛的邀约，维持与花旗集团的合作关系。

高盛集团纽约总部。该银行将大量资源押注在消费者项目Marcus上。图片来源：Michael Nagle/Bloomberg News据知情人士透露，该银行去年曾考虑与一家小型银行合作推出带有奖励计划的借记卡，但最终放弃该计划，因高管们认为该项目可能招致监管审查。联邦法律对许多大型银行的借记卡交易手续费设定了上限，但小型银行可豁免。

高盛在推出通用汽车联名卡时遇到更多障碍。知情人士称，技术故障导致信用卡余额从第一资本银行转移到高盛的过程延迟。部分人士表示，设计该卡的奖励计划也比预期耗时更久。该卡原定于数月前推出，最终延迟至今年1月上线。

支票账户的推出计划同样晚于预期。在2020年投资者日活动中，高管们曾承诺2021年推出该服务，但银行将重心转向其他优先事项。高盛目前预计今年晚些时候开始提供支票账户服务。

目前该消费银行拥有约1400万客户，存款规模超1000亿美元，账面信用卡贷款达120亿美元。Marcus当前专注于推出支票产品，并将今年早些时候收购的专业贷款机构GreenSky整合入业务体系。同时也在寻求新的合作伙伴关系——包括信用卡及其他领域的合作。

“鉴于我们的人脉关系、技术实力等因素，有许多合作机会和众多合作伙伴主动寻求与我们合作，”所罗门先生上周向分析师们表示。

支票账户的推出是使马库斯成为主要银行可行选择的关键。高盛集团全球消费者与财富管理联席主管斯蒂芬妮·科恩在接受采访时表示，支票业务还将通过更频繁触达客户并推销信用卡等其他产品，为马库斯开启新的商机。

“实现40亿美元营收目标所需的种子已经播下，”她说。

马库斯二季度营收同比增长67%至6.08亿美元。高盛预计到2024年，信用卡和消费贷款余额将达到300亿美元，消费者存款将达到1500亿美元——截至6月底这两项数据分别为160亿美元和逾1000亿美元。

目前尚不清楚支票业务推出后何时（或是否）会新增业务线。该行尚未宣布拓展抵押贷款或汽车金融等大额消费信贷产品的计划。

其他挑战正在显现：据知情人士透露，高盛与苹果的合约允许这家科技巨头在协议到期前新增另一家发卡机构。多位信用卡联名协议谈判人士表示，大型发卡机构通常不会接受此类安排。

苹果近期宣布推出"先买后付"服务。高盛参与了该产品的部分后台功能开发，但借款人审核与贷款资金将由苹果自行负责。

写信给查理·格兰特，邮箱：[email protected] 和安娜玛丽亚·安德里奥蒂斯，邮箱：[email protected]

刊登于2022年7月27日印刷版，标题为《高盛持续追逐主流市场》。