他们以为“加密银行”很安全，结果崩盘了——《华尔街日报》

上个月的一个周日晚上，卢卡斯·霍尔科姆叫醒了怀孕的妻子。“亲爱的，我们刚损失了10万美元，“他对她说。

霍尔科姆先生曾用房屋净值信贷额度取款，并将所得资金存入加密货币借贷平台Celsius Network LLC，该公司提供类似银行的账户，支付的利率远高于传统银行。他喜欢这家公司拥有知名机构投资者，并宣传其保障措施，旨在保护储户免受比特币等加密货币常见的剧烈价格波动影响。

但上个月，随着加密货币市场暴跌，Celsius告诉客户，它将冻结所有提款。霍尔科姆一家的钱被困住了。

Celsius于本月申请破产保护，是近年来涌现的众多公司之一，这些公司自诩为普通人利用加密货币赚钱潜力的安全途径。许多客户现在正深刻体会到一条古老的市场格言和一条现代格言：追求高收益通常伴随着巨大风险。尤其是加密货币市场，仍然不过是一个赌场，缺乏银行和经纪公司那样的监管和法律保护。

与银行一样，这些新兴平台接受存款。但与银行不同的是，它们的存款通常以加密货币的形式存在。这些加密货币存款——通常赚取的利率远高于银行提供的利率——被用于向其他客户提供贷款。

理论上，客户可以通过稳定币（一种通常与美元挂钩的加密货币）将资金存放在这些公司，而无需押注加密货币市场的波动部分。

戴夫·雅切尔斯基在2020年疫情期间将数千美元存入Voyager，当时他积攒了刺激计划的付款和其他额外现金。照片：戴夫·雅切尔斯基例如，一个人可以用美元购买像USD Coin这样的稳定币，然后将这些币存入Celsius以获取7%的利息。在冻结之前，他们可以随时提取USD Coin并将其换回美元。

Celsius的创始人亚历克斯·马辛斯基经常说，他的平台像银行一样接受存款和发放贷款，但对客户来说条件要好得多。在公司陷入困境之前，他在一次技术会议的播客采访中说：“700年的银行业历史中从未有过这样的选择。”

根据马辛斯基在破产法庭提交的文件，Celsius欠其用户超过47亿美元。目前尚不清楚他们是否能拿回任何资金。

霍尔科姆先生原本期望通过在Celsius存放稳定币每年赚取7000美元。当他告诉妻子账户被冻结时，她问他“你在开玩笑吗？”然后又睡着了。霍尔科姆先生几乎整晚都没睡，试图提取资金但未成功。第二天，这位34岁的男子转向祈祷。他说，他意识到自己太关注金钱了，并决定通过在Reddit上分享他对公司情况的持续技术分析来帮助他人。

霍尔科姆先生最近动用了大部分现金储蓄偿还了房屋净值贷款。他说：“我的家人不至于饿死，但损失10万美元绝不是件愉快的事。”

摄氏网络未回应置评请求。该公司在申请破产后发布博客声明称：“以包括全体客户在内的利益相关方权益为重是我们的首要任务。”

近年来加密货币稳步渗入主流视野，不仅亮相《周六夜现场》节目和超级碗广告，还出现在大型体育场馆的外墙上。皮尤研究中心去年秋季调查显示，16%的美国民众曾使用加密货币，远高于2015年比特币使用者1%的比例——当时加密币种数量要少得多。

杰克·王曾在加密货币上栽过跟头，2018年币价暴跌时他损失了近半生积蓄，当时发誓永不再碰。

但疫情爆发后他困守家中，接连经历父亲与兄弟离世，又遭金融公司解雇。他很快转向Reddit投资论坛，发现那里聚集着大量重燃热情的加密货币拥趸。“那段时间这是我唯一正常的人际交往。“他回忆道。

在加密货币亏损后，杰克·王转向Reddit论坛，发现其他投资者正在发布预防自杀的热线电话。照片：维西·康威到2020年底，加密货币价格飙升，王先生决定再次入场，但这次只使用稳定币。“第二次我感觉技术和基础设施成熟多了，”他说，“以前加密货币的应用更多是在边缘社区人群中。”

现年32岁的王先生最终将25万美元转入名为TerraUSD的稳定币。他将其存放在名为Anchor Protocol的平台上，该平台由风投公司支持，并提供近20%的年收益率。他还投资了与该币相关的保险基金。

5月，TerraUSD脱锚暴跌至接近零。王先生损失了近50万美元。

王先生再次转向Reddit，那里的投资者们正在发布自杀预防热线号码。他在一个帖子中分享了自己的亏损金额，希望能让其他人知道他们并不孤单。王先生表示他正在接受所发生的一切。在七月四日假期期间，他独自前往北卡罗来纳州威尔明顿及周边卡罗来纳海滩散心。

TerraUSD和Anchor Protocol背后的新加坡公司Terraform Labs Pte. Ltd.拒绝置评。

一位朋友将戴夫·雅切尔斯基推荐给经纪商和贷款机构Voyager Digital Ltd。2020年疫情期间，雅切尔斯基开始将数千美元存入该平台，同时积攒刺激支票和其他额外现金。当时该平台提供高达约10%的利率。雅切尔斯基还推荐其他朋友加入，每成功推荐一人可获得至少25美元的比特币奖励。

Voyager将其账户宣传为受政府银行保险体系保护，因为该公司与纽约一家小型银行有合作关系。

33岁的雅切尔斯基先生上个月开始感到不安，当时Celsius平台冻结了提款，但Voyager首席执行官斯蒂芬·埃利希的一封邮件让他稍感宽慰，邮件告诉客户他们的资金"在我们这里和银行一样安全”。7月1日，Voyager冻结了提款。几天后，该公司申请了破产保护。

Voyager至今仍未偿还客户资金，但表示那些以美元存储存款的用户在"完成对账和反欺诈流程"后可以取回资金。而在平台上持有加密货币的用户可能就没那么幸运了。

雅切尔斯基希望能拿回他在Voyager存放的6600美元现金。对他存入的价值约4000美元的加密货币，他则持更怀疑的态度。

“我从未遇到过银行对我说’抱歉，我们不允许您取款’，“雅切尔斯基说，“有时候好得不像真的事情，往往就不是真的。”

贾斯汀·贝尔对本文亦有贡献。

**联系方式：**雷切尔·路易斯·恩西格，邮箱[email protected]；安吉尔·欧杨，邮箱[email protected]

本文发表于2022年7月25日印刷版，标题为《“加密银行"崩盘前，许多投资者忽视了风险》。