"先买后付"服务寻求医疗保健领域提振——《华尔街日报》

悉尼——面对经济放缓和家庭预算紧张，“先买后付"公司正日益转向利基市场以确保未来发展。对于布莱恩·施尼德曼而言，向医疗保健领域的转型引发了一场关于巴西提臀术的辩论。

澳大利亚Openpay集团首席战略官施尼德曼表示，原本用于服装等商品分期付款的支付方案，可转用于许多常规医疗项目。包括纽约Splitit支付公司在内的竞争对手也正在进行类似转型。部分企业正瞄准教育领域。但对于这个曾位列全球股市最热门行业、近期却因坏账攀升导致估值暴跌的行业而言，制定新战略颇具挑战。

“我对信贷审核标准非常谨慎，“施尼德曼说，“某些类型的择期手术风险较高，其中巴西提臀术风险最高。”

巴西提臀术是通过移植身体其他部位脂肪来重塑臀部曲线的手术。施尼德曼未推测其信贷风险高的具体原因，表示Openpay正与数据显示还款情况良好的其他择期手术开展合作。

“我们不会盲目扩张业务范围，“他说道。

Openpay决定将其产品与某些特定医疗程序挂钩，以尽可能降低客户违约率。该公司专注于牙科等患者与医疗服务提供者长期保持关系的领域，并规避其认为更非必要的治疗项目。

对于"先买后付"运营商而言，风险管控是重中之重。自2021年初以来，由于利率上升和经济前景黯淡促使投资者从高增长公司转向盈利且支付股息的企业，许多运营商的估值已下跌90%甚至更多。

Block公司去年宣布以约290亿美元全股票交易收购Afterpay，今年4月披露该部门截至12月的半年应收账款减值同比翻倍。Block股价自2021年8月以来下跌近75%。总部位于瑞典的Klarna银行本月以67亿美元估值融资8亿美元，远低于早期融资轮456亿美元的估值。

Afterpay和Klarna等大型企业仍专注于与主流零售商合作，使其产品在收银环节被识别。然而在它们之下，随着平台消费增长放缓，小型"先买后付"提供商正经历行业洗牌。澳大利亚Zip公司本月终止了旨在扩大美国市场份额的Sezzle收购计划，甚至支付1100万美元解约金。其他交易同样告吹，而Openpay已停止在美国发放新贷款，转而聚焦本土市场实现盈利。

部分"先买后付"公司正允许学生分期支付大学课程费用。图片来源：Lucy Nicholson/REUTERS对于Openpay等公司而言，医疗保健领域颇具吸引力，因为付款计划可与持续治疗服务绑定，使消费者有动力按时还款。Zip和澳大利亚Humm Group Ltd.等企业则允许学生分期支付大学学费，并明确若逾期未付款可中止课程。

涉足医疗领域的企业面临一项挑战：需消除消费者对可能形成医疗债务的顾虑。2021年年中美国消费者信用记录中的医疗债务达880亿美元，而芝加哥大学调查显示，相比疾病本身，更多人担忧重病带来的经济负担。

瑞银集团科技行业分析师汤姆·比德尔指出，企业可能面临遵守医疗支付监管规定产生的额外成本。同时，坏账上升表明其未能有效识别高风险客户，这在任何目标领域都会造成问题。

“他们正在筛选部分资质不佳的客户，“他表示。

Splitit首席执行官南丹·谢斯认为，相比零售商品，医疗服务的费用优势使其更具吸引力。过去六个月该公司洽谈的医疗合作项目数量增长了约50%。

“大多数类型的创新和战略调整都源于需求，”谢斯先生表示。“当我们与支付处理商建立合作关系时，首要目标领域——或者说我们试图说服他们瞄准的领域——就是医疗健康。”

Splitit与医疗支付公司Docpay以及正畸、体外受精和呼吸技术供应商合作。Zip已签约牙科和试管婴儿领域的商户。Affirm Holdings公司虽未将医疗健康列入其八大盈利类别，但与医疗实践支付平台Wellpay建立了合作关系。

医疗健康对’先买后付’公司具有吸引力，因为付款计划可与持续治疗服务绑定。图片来源：Asanka Ratnayake/Getty Images虽然Afterpay和PayPal Holdings等大型先买后付服务商通常提供分四期、每两周等额还款的方案，但专注医疗健康的企业普遍允许消费者按治疗周期分期付款。Zip甚至提供长达60个月的分期方案。

Openpay的施尼德曼指出，相比高风险治疗或服装鞋帽等一次性零售商品，这种绑定关系有助于降低违约率。

“你可能是那家牙医诊所接待的第二代或第三代患者。若未按时付款，很可能你母亲、阿姨或表亲会说：‘嘿，莫里说你没付钱，怎么回事？’”施尼德曼先生说道。

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刊登于2022年7月23日的印刷版，标题为《分期贷款机构寻求在医疗保健领域扩张》。