企业高管薪酬上涨，公司承担21亿美元税负 - 《华尔街日报》

电动汽车制造商特斯拉三年间因高管薪酬缴纳了4.47亿美元税款。图片来源：Sergio Flores for The Wall Street Journal企业正因高管薪酬累积数亿美元所得税，这笔不断增长的账单在某些情况下占其年度税务支出的相当大比例。

特斯拉公司三年间因高管薪酬计提了4.47亿美元税款。同期，国防承包商豪梅特航空航天公司近20%的税务成本源自高管薪酬。化妆品零售商Ulta Beauty公司自2019年以来需缴纳企业所得税的高管薪酬增长了两倍多。

出于美国税收目的，企业通常可将员工薪酬作为业务支出从收入中扣除（员工在领取薪酬时需纳税）。

国会逐渐禁止企业将支付给高管的薪酬进行税前抵扣。2017年共和党税改取消了上市公司及其他特定企业高管年薪超过100万美元部分的抵扣政策。此前，企业通常只需将超百万美元薪酬与绩效充分挂钩即可抵扣。

2017年税改后，若某公司向首席执行官支付200万美元薪酬，可抵扣前100万美元，剩余部分需按21%的企业税率缴税（即21万美元）。根据国会税收联合委员会2017年末的预测，该条款预计十年内新增92亿美元税收。此项措施旨在通过增加税收来抵消其他减税政策的成本。

化妆品零售商Ulta的高管薪酬需缴纳的企业税自2019年以来增长了两倍多。图片来源：CARLO ALLEGRI/REUTERS《华尔街日报》分析发现，标普500指数中约36家公司报告称，过去三年共支付了略低于21亿美元的不可抵扣薪酬税款，从2019年的4.8亿美元上升至去年的8.5亿美元。其中20家公司明确将这部分税务成本与高管薪酬挂钩。

分析显示，包括特斯拉、住宅建筑商Lennar Corp.和Ulta Beauty在内的三分之一公司，其基础薪酬至少翻了一番。

各公司在报告这些成本的方式甚至是否报告方面并不一致。只有当公司认为金额重大时，才需报告这部分税务成本。例如，亚马逊公司表示会记录不可抵扣薪酬的税务费用，但认为金额不重大而未披露具体数字。

在超微半导体公司，高管薪酬的税款降低了公司因以股票支付员工薪酬而报告的税收优惠，但AMD未单独列示这部分金额。 一位女发言人表示，几乎所有不可抵扣薪酬均为股权形式。“因此已进行适当披露”，她说。

根据2010年《平价医疗法案》的一项条款，部分健康保险公司多年来一直无法为任何员工抵扣超过50万美元的年薪。证券文件显示，联合健康集团三年间因此税项记录了近4亿美元成本，约占该期间总税务费用的3%。

《华尔街日报》的分析显示，大多数公司明确表示，被征税的薪酬属于高管或高层管理人员，部分公司在其证券申报文件中直接引用了2017年的税收条款。企业普遍拒绝透露有多少高管获得了不可抵扣的薪酬。

尽管企业意识到税收成本上升，但薪酬顾问表示，这很少影响与高管的薪酬谈判。根据《华尔街日报》早前分析，标普500指数成分股公司首席执行官的中位数薪酬在2021年升至创纪录的1470万美元。

“这种税收抵扣的损失被认为是九牛一毛，所以没有人关注它，”薪酬咨询公司Farient Advisors的首席执行官罗宾·费拉科内表示。“人才市场上为留住和吸引人才（包括高管）所发生的一切，远远超过了他们是否因为税收变化而特别昂贵。”

德克萨斯大学奥斯汀分校、芝加哥大学和印第安纳大学研究人员的最新分析发现，限制高管薪酬的税收抵扣并未影响公司支付给这些高管的薪酬。该研究发表在《当代会计研究》期刊上。

特斯拉的薪酬税支出在《华尔街日报》的分析中超过了其他公司，占其三年期间总税收支出的40%以上。首席执行官埃隆·马斯克是近年来薪酬最高的CEO之一，这得益于2018年价值23亿美元的薪酬方案。按照最近的股价，马斯克根据该安排已获得的股票期权价值约为600亿美元。

特斯拉未回应置评请求。会计专家指出，股价快速波动可能导致特定税务条款报告的成本与公司在财务报表中记录的薪酬支出之间出现不匹配。

由昔日铝业巨头美铝分拆而来的豪梅特航空航天表示，过去三年中高管薪酬抵免取消产生了其总税务支出的19.5%，即2150万美元。该税务数据意味着，该公司每报告7美元的税前收入中，就有约1美元被列为不可抵税的高管薪酬。

豪梅特发言人除确认披露内容外拒绝进一步置评。

若薪酬依据2017年11月初以来未重大变更的书面合同支付，企业仍可对超过100万美元的部分进行抵扣。但随着这些祖父条款协议到期并被新协议取代，不可抵税薪酬的税务账单可能会增加。

莱纳建筑公司去年不可抵税薪酬的税务成本升至2900万美元，表明其应税薪酬支出从2019年的5200万美元增至逾1.35亿美元。莱纳拒绝置评。

Ulta美容公司三年间适用新税的薪酬金额从860万美元增至近3100万美元。

Ulta发言人表示，2021年现任及离任高管人数因CEO交接而增加，且2018年授予前CEO的一次性股权于去年兑现，这两项都推高了不可抵税薪酬金额。她补充说，2019年薪酬较低是因为公司未达成业绩预期。

“Ulta Beauty在2021年的财务表现非常出色，超出了内部预期，”Ulta的发言人表示。“这一表现在我们的高管薪酬中，无论是从现金还是股权角度都得到了体现。”

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本文刊登于2022年7月22日的印刷版，标题为《公司提高高管薪酬后感受到税收压力》。