科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期聚焦科技、媒体与电信领域的市场动态。由道琼斯通讯社独家发布于美国东部时间4:20、12:20及16:50。

美国东部时间5:45 - BTG Pactual分析师Carlos Sequeira与Osni Carfi在研究报告中指出，巴西电信公司TIM Brasil自第一季度调整移动套餐价格后，第二季度可能创下逾十年来最佳有机服务收入增长。此外，TIM在第二季度还整合了Oi Mobile的客户群，预计将带来月均约2.25亿雷亚尔（合4100万美元）的收入增量。TIM与其他巴西电信运营商于今年初完成对2016年申请破产保护的Oi公司的资产收购分割。BTG表示，TIM向其他公司租赁光纤网络的行为将对本季度EBITDA利润率产生负面影响。([email protected])

美国东部时间15:32 - 成立于2019年的直播购物平台Whatnot估值达37亿美元，较去年9月的15亿美元大幅提升。该公司在DST Global与Alphabet旗下CapitalG共同领投的D轮融资中获2.6亿美元。Whatnot最初以Funko玩偶、宝可梦卡牌等收藏品拍卖起家，现已扩展至运动鞋等领域，并计划"重点发展收藏品类目，进军合金车模、邮票及人偶市场"，同时开拓多个新品类。2022年至今，其月销售额已增长逾两倍。([email protected])

1455 ET - 亚马逊以39亿美元收购运营One Medical初级医疗诊所的1LifeHealthcare公司，德意志银行分析师在研究报告中指出，这可能会为亚马逊Prime生态系统带来比该科技巨头历史上任何其他收购更多的增量效益。他们表示，这笔交易使亚马逊获得了从远程医疗能力到专业知识等一系列医疗保健功能，以及直接面向消费者的零售医疗服务最大平台。鉴于One Medical是医疗保健行业的真正颠覆者，分析师普遍看好此次收购。亚马逊股价上涨约1%，而1LifeHealthcare股价飙升68%至17.11美元。([email protected]; @pennedbyden)

1054 ET - 瑞士信贷分析师Daniel Federle和Victor Ricciuti在研究报告中表示，巴西商业技术和服务公司TOTVS SA第二季度执行稳健，其股票估值具有吸引力。根据瑞士信贷数据，净收入同比增长23%，企业资源规划销售应继续保持强劲。该公司兼具高增长、经常性收入、低流失率、通胀保护、强劲现金流和良好流动性，分析师表示对TOTVS短期销售和盈利能力的信心日益增强。([email protected])

1046 ET - Moneysupermarket.com集团股价飙升12%，此前这家比价网站报告的上半年税前利润和收入超出预期，并预测全年调整后税息折旧摊销前利润将处于市场预期的高端。AJ Bell表示，尽管能源价格飙升使住户寻找更优惠能源交易变得更加困难，但由于对金融和旅游产品比价的强劲需求，半年业绩仍超出预期。“面临财务压力的人可能通过转换金融产品节省一些钱，而被压抑的度假需求会让游客四处寻找最佳旅行保险交易，“Bell投资总监Russ Mould写道。([email protected])

1043 美国东部时间 - 据花旗集团分析，亚马逊以39亿美元收购1Life Healthcare的交易为数字健康公司Teladoc Health设置了新的障碍。分析师Daniel Grosslight在研究报告中指出，尽管电商巨头亚马逊的Amazon Care服务因规模有限至今未对Teladoc构成重大威胁，但收购1Life及其One Medical初级诊疗业务将显著加剧竞争。花旗认为，随着客户寻求更优质的线上线下医疗融合服务，合并后的One Medical/亚马逊方案将比Teladoc更具优势。1Life股价因此交易暴涨68%，Teladoc则下跌1%。([email protected])

1041 美国东部时间 - Steel Dynamics首席执行官Mark Millett表示，半导体芯片短缺推迟了汽车市场的常规衰退，并预测随着汽车制造商满足被压抑的需求，未来两年汽车产量将增长。“芯片短缺对我们而言其实是好事，它实际上让市场保持更长时间的强劲态势，“Millett向分析师表示。([email protected]; @bob_tita)

0938 美国东部时间 - 微软旗下《我的世界》开发商宣布不允许第三方将非同质化代币(NFT)整合至这款现象级游戏中。Mojang工作室本周在博客中表示，由于这类代币与稀缺性和排他性相关，与游戏"创意包容与共同游玩"的价值观不符。过去几年NFT在电子游戏中的角色一直是开发者和玩家激烈辩论的话题。近期整个NFT市场与常用于购买代币的加密货币价格同步暴跌，最大NFT交易平台之一OpenSea上周宣布将裁员20%。([email protected]; @saraheneedleman)

0759 欧洲中部时间 - 诺基亚第二季度息税前利润超出市场预期11%，以固定汇率计算的销售额增长3%，主要得益于网络基础设施和移动网络业务的推动，但被技术部门的表现所抵消，瑞银分析师Francois-Xavier Bouvignies在一份报告中表示。技术部门受到此前已通报的专利到期负面影响，需特别指出当前业绩指引已包含年底前将完成的专利续签。他称：“我们估计当前待续签专利对全年息税前利润的贡献约为中高个位数百分比。“产品结构和地域组合推动利润率表现强劲，瑞银认为这有助于抵消通胀压力。“我们认为维持不变的业绩指引偏保守，预计现阶段对2022财年市场共识息税前利润预期仅会微调。"([email protected])

0732 欧洲中部时间 - 瑞银分析师Michael Briest在客户报告中指出，德国软件公司SAP将在未来几季度更新中期预测，主要基于强劲的云业务增长势头和有利的汇率环境。Briest表示，SAP目前仍维持2023年营业利润两位数增长目标，但已释放出更新中期目标的信号。该公司上次公布中期目标是在2020年第三季度财报中。SAP股价下跌4.4%至86.71欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0706 欧洲中部时间 - AT&T第二季度自由现金流达14亿美元，促使该公司下调全年这一关键指标预期。这家电信巨头目前预计今年自由现金流为140亿美元，较此前预期减少20亿美元。AT&T将其中约10亿美元降幅归因于"客户收款时间安排”，这反映出政府刺激措施减弱和通胀压力下消费者延迟付款可能带来的问题。但部分降幅是AT&T特有情况：该公司表示，企业固网部门收入减少及"与用户增长挂钩的成功性投资”（即智能手机促销活动）也导致现金流预期下调。盘前股价下跌2.3%。([email protected]; @drewfitzgerald)

美国东部时间07:02 - 通货膨胀并未对AT&T第二季度的客户增长造成太大影响，这家达拉斯公司公布的后付费电话用户净增81.3万，超过了FactSet调查分析师预期的40万目标。预付费电话净增用户达到19.6万，表明消费者价格的上涨并未削弱他们对新无线套餐的需求。竞争对手曾表示，促销推动的增长不可持续，但AT&T高管表示，他们的战略不仅仅依赖促销，还赢得了高质量的用户。([email protected]; @drewfitzgerald)

美国东部时间05:25 - 诺基亚公布了超出预期的第二季度业绩，可比销售额超出市场预期5%，调整后的营业利润率比预期高出90个基点，Kepler Cheuvreux分析师Sebastien Sztabowicz在一份报告中表示。诺基亚还确认了按固定汇率计算的2022年业绩预测。在经历了强劲的上半年后，该公司目前正朝着销售预测的上限和营业利润率的中值迈进，尽管面临包括持续的成本通胀和汇率逆风在内的市场挑战。他表示：“尽管宏观经济环境更加严峻，我们仍维持买入建议…估值并不具有挑战性。”Kepler Cheuvreux的目标股价为7欧元。([email protected])

美国东部时间05:21 - 诺基亚的营收同比增长3%，比Jefferies的预期高出6.5%，主要得益于移动网络和网络基础设施业务的强劲表现，尽管存在供应限制，分析师Janardan Menon表示。他表示，诺基亚技术部门的疲软部分抵消了这一增长，该部门的专利许可协议到期后仍在诉讼/续签过程中。他补充说，这家芬兰跨国公司的集团毛利率为40.6%，符合预期，而移动网络业务的利润率超出预期。由于欧元疲软，全年业绩指引有所上调，但按固定汇率计算保持不变，管理层预计将朝着指引范围的上限发展。Menon表示：“我们预计2022年下半年和2023年盈利能力将进一步改善。”他给予该股买入评级，目标股价为6欧元。该股上涨6.7%，报4.89欧元。([email protected])

0503 东部时间 - 意大利股市大幅下跌，因总理马里奥·德拉吉辞职，结束了一段政治稳定期，并可能预示着提前选举。意大利富时MIB指数下跌2.4%至20839.98点，表现明显逊于下跌0.3%的欧洲斯托克600指数。Interactive Investor投资主管维多利亚·斯科拉在一份报告中表示，意大利富时MIB指数因政治危机影响而大幅走低。德拉吉在参议院赢得了信任投票，但仅以大量弃权票通过。金融股是最大的输家，意大利邮政和Banco BPM分别下跌7.2%，BPER银行下跌5.6%。意大利电信下跌5.9%，航空航天公司莱昂纳多下跌5%。([email protected])