花旗集团因准备应对潜在贷款损失致利润下滑 - 《华尔街日报》

花旗集团的盈利常被视为全球市场的晴雨表。图片来源：GABBY JONES/华尔街日报为经济衰退中潜在坏账所做的准备使花旗集团第二季度利润下降了27%，抵消了全球企业为利率上升调整业务带来的繁荣。

美国大型银行的业绩显示，消费者和企业在第二季度仍保持健康状态。但由于不确定性增加，银行也对未来表现出担忧。

对于比其他银行更具全球影响力的花旗集团来说，市场、货币和利率的动荡推动了其交易业务以及帮助大公司在全球范围内管理和转移资金的部门。根据FactSet的数据，收入增长了11%，达到196.4亿美元，超过了华尔街184亿美元的预期。

花旗集团的利润降至45.5亿美元，合每股2.19美元，但超过了分析师预期的每股1.68美元。

花旗集团是本季度迄今为止唯一一家超出分析师预期的美国大型银行。在周四大幅抛售后，周五股价上涨5.84美元，涨幅13%，至49.98美元，这是自2020年3月以来的最大百分比涨幅。

富国银行集团股价周五同样公布财报后上涨2.39美元，涨幅6.2%，报41.13美元。

由于对全球经济放缓的担忧，美国股市今年大幅下跌，银行股尤其承压。美联储正通过激进加息来抑制通胀，但许多投资者担忧这将导致经济陷入衰退。

当前经济数据释放出相互矛盾的信号。从整体来看，消费者和企业财务状况依然稳健。但银行业高管本周普遍表示，对于经济前景的判断存在较往常更大的不确定性。

“尽管市场情绪已发生变化，但我所见的多数数据并未显示美国濒临衰退，”花旗集团首席执行官简·弗雷泽指出，消费者资产负债表、强劲的招聘市场和企业需求都表明，“即便未来两年美国确实出现衰退，其严重程度也不太可能达到近年历次衰退的水平。”

弗雷泽表示欧洲情况有所不同：“我们预计将迎来异常艰难的冬季，这源于能源供应中断。而乌克兰战争短期内不会结束的预期，无疑进一步加剧了悲观情绪。”

该行额外计提3.75亿美元准备金以应对潜在贷款损失，这影响了当期利润。去年同期，花旗曾因全球经济从疫情低谷中复苏而释放了24亿美元准备金。

花旗集团首席执行官简·弗雷泽表示，该行预计欧洲将面临一个艰难的冬季。图片来源：patrick t. fallon/法新社/盖蒂图片社摩根大通集团周四公布财报时也表示，正在为潜在不良贷款拨备新资金。

花旗集团称暂停股票回购部分源于不确定性。上月美联储压力测试显示美国大型银行健康状况良好，但许多银行未来几个月将被要求持有更多资本。“我们希望进入更稳定的环境并达到那些资本水平，“首席财务官马克·梅森在解释暂停回购时表示。

富国银行利润下降48%，受股权投资价值下降和抵押贷款发放量减少拖累。由于利率上升，抵押贷款发放量下降36%。

“迄今为止消费者和企业都展现出韧性，“首席执行官查理·沙夫在与分析师的电话会议上表示。

更高的利率通常也有利于银行的贷款业务，因为企业可以提高贷款利率。两家银行的贷款盈利能力和核心贷款均有所增长。富国银行表示，预计2022年净利息收入将比2021年增长约20%。

在华尔街业务规模远大于富国银行的花旗集团，市场波动对交易员和帮助大公司应对全球经济的部门都是利好。

企业证券及财资与贸易运营业务收入增长28%。高管表示，财资业务创下十年来最佳季度表现。

跨国企业在动荡的货币市场中寻求避险，增加了在花旗集团的存款并提升与该行的交易及对冲业务。部分美国大型企业近期表示，美元走强将损害其盈利。

花旗集团交易收入增长25%，摩根大通上升15%，摩根士丹利增长21%。

市场波动对从事并购顾问和上市服务的投资银行家并不友好。随着大型公司面临自身前景不确定性，花旗投行业务收入暴跌46%。摩根大通投行费用下降54%，摩根士丹利下滑55%。

本季度消费者持续进行消费和借贷。花旗信用卡消费额增长16%，未偿余额上升。商业信用卡消费激增61%。

花旗继续大幅削减对俄风险敞口，其在俄业务规模远超其他大型竞争对手。该行表示，在最坏情况下可能因俄罗斯业务损失20亿美元，较4月预警的25-30亿美元有所下降。

该行称正考虑"全方位方案"退出俄罗斯个人及商业银行业务。此前花旗尝试出售这些业务，并表示已就出售事宜展开"积极对话”。

花旗集团还表示，已拨备资金以应对与美国监管机构就员工不当使用个人手机和WhatsApp等通讯服务的指控可能达成的法律和解。摩根士丹利周四表示，已为类似调查拨备了2亿美元。摩根大通去年以2亿美元达成和解。

致信 David Benoit，邮箱：[email protected]

本文刊登于2022年7月16日的印刷版，标题为《花旗集团因增加贷款损失拨备导致利润下降》。