《华尔街日报》：知名投资者向清洁氢能项目投入数十亿美元

大型投资者正瞄准那些承诺解决最棘手气候问题的公司，押注赢家将获得丰厚回报。

最新赌注落在内布拉斯加州一家初创企业身上，该公司试图通过利用天然气但捕获碳的工艺颠覆蓬勃发展的清洁氢能产业，其副产品是汽车轮胎等日常产品的重要原料。

包括贝莱德集团和NextEra能源公司在内的投资者正向Monolith注资逾3亿美元，使其估值突破10亿美元。这笔投资为今夏试图将氢能转变为能源转型支柱的资本洪流再添浪潮。

过去一个月，印度富豪高塔姆·阿达尼的集团宣布将与道达尔能源合作，未来十年向绿色氢能领域投资500亿美元。英国石油收购了澳大利亚内陆一个超300亿美元项目的多数股权。壳牌集团表示将建设欧洲最大可再生氢能工厂。该领域初创企业则从TPG集团、亚马逊公司等机构融资数亿美元。

尽管今年股市动荡，投资者仍大举投入碳清除、先进储能等被视为缓解全球变暖关键的领域。即便电池制造商QuantumScape等上市公司股价年内跌幅超50%，资金仍在持续涌入。

Monolith公司的工厂位于内布拉斯加州哈勒姆市，靠近玉米田——这提醒人们农民与廉价清洁氢气之间的联系，这些氢气可以转化为化肥中使用的氨，公司首席执行官罗布·汉森表示。分析师们长期以来一直希望氢气能够用于难以摆脱化石燃料的行业。这些行业包括航运和卡车运输、商品生产和航空。但成本太高，而且没有足够的可再生能源来生产所需的氢气。目前氢气主要仍是通过天然气和蒸汽结合生产，用于化学精炼和制造化肥中的氨。

降低碳足迹的公司压力以及风能和太阳能价格的下降已经改变了绿色氢气的经济性。俄罗斯入侵乌克兰后导致的化石燃料和化肥短缺引发了最近的狂热。

许多公司使用机器将水分解为氢气和氧气，消除了与氢气生产相关的碳排放。分析师表示，在该行业成熟之前，这一过程仍然昂贵且效率低下。

Monolith公司旨在避免这些挑战。该公司位于内布拉斯加州哈勒姆市的工厂不是分解水，而是利用可再生电力加热天然气，将其转化为氢气和炭黑，炭黑是一种用于橡胶和油漆等日常产品的材料。该公司表示，生产两种产品可以高效利用电力，并使Monolith具有成本竞争力。

将碳制成炭黑而非埋藏于地下，这一工艺使其独树一帜。许多能源公司曾提议从天然气中制取氢气，同时捕获并封存相关碳排放。碳捕集与封存技术目前成本高昂且多数情况下难以实施。

Monolith公司的制氢过程排放量比传统方法减少约95%。该企业计划利用垃圾填埋场气体和动物粪便，或植物产生的气体进一步提升减排效果。若有充足此类气体，该工艺的碳移除量将超过其排放量。

首席执行官罗伯·汉森表示，氢能产业正处于数年前风能和太阳能的发展阶段——技术尚未成熟且成本较高。“如今它正成为一个真正的产业，“他说，“这是最新跨过初始认可阶段的能源领域。”

汉森先生曾为太阳能行业工程师，十年前联合创立Monolith时，鲜有企业尝试以此方式从天然气制氢。这位前太阳能工程师十年前创立Monolith时，采用此法制氢的企业凤毛麟角。如今，包括巴斯夫在内的行业新锐与巨头纷纷研发类似技术。他指出，Monolith在内布拉斯加州玉米田附近的工厂彰显了农民与廉价清洁氢能的关联——这些氢气可转化为化肥用氨。

Monolith的此轮融资由TPG气候基金及贝莱德与新加坡淡马锡合资成立的脱碳伙伴基金领投。既有投资者NextEra能源、韩国SK集团和三菱重工株式会社也参与了投资。这使其成为该领域规模最大的初创企业之一。

“他们领先于同行并已具备规模化条件，“脱碳伙伴基金全球负责人梅根·夏普表示。

Monolith预计将在年底前满足美国能源部此前公布的10亿美元贷款相关条件，并于2026年完成首座大型设施建设。汉森先生表示，与合作伙伴共同推进的若干其他项目也在进行中。

各国政府正加大力度撬动私营部门投资。去年美国两党通过的基础设施法案已为氢能领域预留数十亿美元资金。能源部近期向三菱旗下公司和某项目开发商提供5亿美元贷款，用于在犹他州开发包含巨型盐穴地下储氢设施的绿氢项目。相关企业表示，这些盐穴可储存氢气长达数月，在美国西部无风无日照期间为电网提供调峰支持。乌克兰战争期间，氢能的长期储能应用潜力也正被积极探索。

“当前局势已改变行业范式，使经济性问题的解决不再遥不可及，“专注该领域的17亿美元规模基金Hy24首席投资官阿米尔·谢里菲表示，“部分领域已实现经济可行性。”

许多分析人士指出，氢能相较于其他技术具有优势，因为当前已存在基于化石燃料的市场和可改造利用的基础设施。

但部分科学家对依赖非清洁能源生产的氢能持谨慎态度，并指出某些企业夸大了其潜力。多数分析师认为，氢能应用应主要限于重工业领域，而可再生能源更适合低强度活动。根据国际能源署2050年净零排放预测，氢能贡献约6%的减排量。

“氢能确实有其用武之地，只是其规模远不及化石燃料行业的期望，“斯坦福大学土木与环境工程系教授马克·雅各布森表示。

支持者称，合理的氢能应用将催生庞大产业。Monolith公司大型工厂年产量约5万吨，在约1亿吨规模的行业中仅是沧海一粟。

“关键在于这些巨大的终端市场，“汉森先生表示，“这正是我们需要多种解决方案的原因。”

Monolith工厂内装有炭黑的袋子。该公司正与固特异等工业企业合作开发该材料的应用。致信联系阿姆里特·拉姆库马尔，邮箱：[email protected]

本文发表于2022年7月15日印刷版，标题为《清洁氢能项目吸引黑岩等大型投资者》