安本推出首批对冲基金指数追踪产品 - 《华尔街日报》
Eric Wallerstein
安本(Abrdn)的指数跟踪基金旨在降低与投资单一基金经理相关的特殊风险。图片来源:Jonne Roriz/彭博新闻安本集团正将指数投资引入规模达5万亿美元的对冲基金领域。
这家资产管理公司推出了名为Eclipse的平台,称其将成为首个通过对冲基金研究公司(Hedge Fund Research Inc.)构建的指数,让机构投资者被动接触对冲基金策略的平台。
HFRI 500系列指数包括一个由500只采用不同策略的对冲基金组成的等权重指数,以及八个特定策略指数。
安本集团全球投资主管、另类投资策略负责人达伦·沃尔夫(Darren Wolf)表示:“就像被动股票策略以标普500指数为基准一样,Eclipse以对冲基金基准为基准。”
Eclipse将实际投资于HFR指数的成分基金,减少当基金表现与基础指数出现偏差时,复制策略可能出现的基准跟踪误差。
沃尔夫表示:“被动策略有一个衡量成功的标准——跟踪误差。”
Eclipse将由安本另类投资策略团队的40多名成员运营。该团队目前管理着约140亿美元的资产。
今年股票和债券双双下跌,刺激了对对冲基金等另类投资的更多兴趣。但基金之间的表现可能差异很大。对冲基金为投资者提供的流动性也较低,因为资产只能按季度赎回。
根据HFR的数据,上半年HFRI 500指数中表现最佳与最差的基金之间相差67个百分点。安本(Abrdn)的指数跟踪基金旨在降低投资于个别基金经理所带来的特殊风险。
对冲基金仍是最昂贵的投资工具之一,不仅收取管理费,还会对其产生的超额收益收取附加费。HFR数据显示,平均每只基金向投资者收取1.36%的资产净值作为管理费,以及16.1%的利润分成。安本还将为Eclipse投资者额外收取0.2%的管理费。
本文发表于2022年7月12日的印刷版,标题为《安本推出对冲基金指数跟踪产品》。