先锋集团将向遭遇高额税单的投资者支付600万美元——《华尔街日报》

马萨诸塞州联邦部长威廉·加尔文表示：“先锋集团当然有责任警告其投资者，由于先锋集团的行为，他们可能会面临增加的税务负担。“照片：马特·斯通/媒体新闻集团/波士顿先驱报/盖蒂图片社先锋集团的一家子公司将向去年因意外沉重的税单而受到打击的马萨诸塞州投资者支付约600万美元。

马萨诸塞州证券监管机构周三与先锋营销公司（Vanguard Marketing Corp.）达成了625万美元的和解协议，这是在对这家位于宾夕法尼亚州马尔文的金融巨头对其目标日期基金所做的变更进行调查后达成的。

这类基金是股票、债券和现金的组合，随着投资者接近退休年龄，它们会自动变得更加保守。今年1月，《华尔街日报》报道称，在先锋集团为大型机构客户提供激励措施，让他们将资金转移到另一组基金后，这些客户纷纷放弃了先锋集团的一些目标基金。

这迫使目标基金出售证券，产生资本收益，而根据法律，这些收益必须分配给剩余的持有人。这并不影响在退休账户中持有目标基金的小投资者，因为目前这些账户的收益不征税。但应税账户中的零售客户却面临着巨额税单的打击。

据《华尔街日报》报道，先锋集团此前未明确警告投资者这些基金可能产生巨额税单。一位投资者向该报透露，他2021年因持有先锋目标退休2035基金而意外收到约15万美元的税单。

今年1月《华尔街日报》报道后，马萨诸塞州监管机构就先锋集团营销这些基金的方式展开调查。该州证券部门表示，作为和解协议的一部分，先锋将设立550万美元的赔偿账户用于符合条件的本州投资者，并承担该州75万美元的调查费用。

协议中先锋集团既未承认也未否认存在不当行为。

该公司在声明中表示：“我们很高兴了结此事，避免漫长程序带来的成本和干扰，将继续致力于降低投资成本与复杂度，助力更多美国人实现财务目标。”

马萨诸塞州联邦秘书威廉·高尔文在采访中称，受先锋行为影响的投资者最高可申请赔偿所产生税务责任的65%。

高尔文指出：“先锋显然有义务警告投资者，其行为可能导致税负增加”，并补充道：“说他们不是漫不经心就是毫不知情，这种评价并不为过。”

据高尔文办公室披露，2021年先锋集团向马萨诸塞州5500多个应税账户分配了目标基金的资本收益。

本文曾以《先锋子公司同意为投资者税务责任买单》为题刊登于2022年7月7日印刷版。