用罗斯IRA转换对抗熊市低迷——《华尔街日报》

Laura Saunders

2022-06-24

注意了，退休储蓄者们：别被熊市吓到而忘记进行罗斯IRA转换。在价格下跌时，其潜在收益可能非常可观。

另一方面，也不要贸然进行转换。这一操作对某些人来说永远不合适，对任何人来说都不是板上钉钉的好事。

“罗斯IRA是最佳的退休理财选择，关键问题在于你需要付出多少成本才能拥有它。”马萨诸塞州韦尔斯利市的税务律师娜塔莉·乔特表示，她长期专注于退休账户领域，并亲自操作过多次转换。

考虑在熊市进行转换的原因是：当股票和基金等资产价值下跌时，转换为罗斯IRA的税款通常也会减少，且资产增长和免税提款的潜力更大。

近年来，越来越多的纳税人选择进行罗斯IRA转换。根据美国国税局最新数据，2019年纳税人报告了89.2万笔罗斯转换，总额近170亿美元。这大约是2014年水平的两倍，当年有48.9万纳税人转换了约80亿美元。收入在20万至50万美元之间的纳税人尤其青睐这种转换。

那么让我们来回顾一下相关要点。罗斯转换涉及将资产从传统IRA转移到罗斯IRA。这两种账户都允许免税增长，但存在关键区别。

传统IRA的供款通常可以抵税，59岁半及以上年龄的提款需按工资等普通收入税率全额纳税。传统IRA通常包括从401(k)等工作场所计划转入的资金，因此这些IRA账户可能非常庞大。

对于罗斯个人退休账户（Roth IRA），存入的是税后资金，但提取时可以免税。此外，罗斯账户持有者在其一生中无需强制提取资金，而传统IRA持有者则必须在72岁时开始提取。传统IRA的强制提取金额会随时间增加，逐渐耗尽账户余额。

根据现行法律，储户可以通过将资产从一个账户转移到另一个账户，并为转移金额缴纳所得税，从而将传统IRA转换为罗斯IRA。这笔税款可能相当高昂，且无法保证未来的增长能弥补因提前缴税带来的损失。但如果转换时市场价格处于低位，当价格回升并增长时，更多的收益将不再受税务影响。

乔特女士表示，她在自己的罗斯转换中经历过成功和失败。她的第一次转换是在2010年将价值10万美元的一篮子蓝筹股转入罗斯账户，结果大获成功——仅股息就增加了10万美元。但另一次转换她看好的受挫能源股却彻底亏损，因为该股票最终归零。为此她缴纳了原本无需支付的税款。

判断罗斯转换是否合理需考虑诸多因素。以下是帮助储户决策的关键要点：

如果罗斯IRA转换时的税率低于未来提取资产时的预期税率，则支持进行转换；反之则不建议转换。

因此储户应尽量选择在税率较低的年份进行罗斯转换。例如：已退休但尚未开始IRA强制提取的老年人，或暂停工作重返校园、拥有IRA/401(k)储蓄的年轻工作者，可能适合进行转换。

因此，理财顾问通常建议分几年进行部分罗斯转换，以避免收入将储蓄者推入更高的税级。

价格越低，罗斯转换的税单通常也越低。只要价格能回升并增长，这就是个利好。

富达投资、嘉信理财集团和先锋集团的发言人证实，他们允许投资者从传统IRA中选择个别持仓，并“实物”转换为罗斯IRA。因此，想要转移表现不佳持仓的投资者不必出售它、转移现金，然后在罗斯账户中重新购买该持仓。

专家表示，无法用账户外的资金支付罗斯转换税款的储蓄者可能不应该进行转换。用IRA资产支付税款会减少可以免税增长的金额。

配偶去世后的第二年，幸存者不能再联合申报。由于需要单独申报，即使收入下降，幸存者的税率也往往会上升。

如果可能出现这种情况，夫妻可能希望进行罗斯转换，以避免幸存配偶面临更高的税率。

州和地方对传统IRA和罗斯IRA的供款和提征税差异很大，因此在分析转换时应将其考虑在内。

例如，一位即将退休的人计划从加利福尼亚或新泽西等高税区搬到佛罗里达或内华达等低税区，可能会希望在罗斯转换之前搬迁。

同时留意特殊规定。霍奇森·罗斯律师事务所的马克·克莱恩律师指出，虽然纽约州以高税率著称，但允许59岁半及以上居民每年从传统IRA账户提取的前2万美元免缴州所得税。这项优惠可降低罗斯转换的税务负担。

将罗斯IRA留给孙辈等非配偶继承人，通常比传统IRA能提供更灵活的税务安排。

两类账户通常都需在10年内清空，但罗斯IRA继承人可等到期限结束时再提取免税资金。若原主人在72岁后去世，传统IRA的继承人每年必须提取需纳税的款项。

若IRA持有人居住在少数征收遗产税或继承税的州，或需缴纳联邦遗产税，将罗斯IRA而非传统IRA留给继承人可降低遗产税负。

退休后可能获得超额税收扣除（如养老院费用扣除）的储户应注意：这类扣除可抵消传统IRA的提款税负。若现在进行罗斯转换，反而可能导致不必要的税务支出。

免税的罗斯IRA提款能帮助纳税人优化其他税项，例如随收入增加的联邦医疗保险B部分和D部分保费。这还能确保申报者收入低于38%投资收入附加税的起征点（单身20万美元/联合申报25万美元）。

72岁及以上的储蓄者在进行罗斯IRA转换前必须先领取规定的年度支付款。这会增加应税收入，使转换的吸引力降低。

致信劳拉·桑德斯，邮箱：[email protected]

刊登于2022年6月25日印刷版，标题为’现在罗斯适合你吗？’。