精神航空在边疆航空提高报价后坚持原合并协议 - 《华尔街日报》

边疆航空 提高了收购精神航空 公司的报价，在监管机构阻止合并计划的情况下提供额外现金和更高的分手费，以抵御竞购对手的挑战。

精神航空周五表示，其董事会认定边疆航空的新报价优于捷蓝航空 提出的全现金收购方案，为6月30日的股东投票奠定了基础。

边疆航空在原先提出的股票加现金方案基础上，每股追加2美元现金。边疆航空还同意将分手费提高至3.5亿美元，与捷蓝航空的报价持平。

“当你结合成功概率与实际价值来看，边疆航空的交易显然更具优势，”精神航空首席执行官泰德·克里斯蒂周五接受采访时表示。精神航空董事会称边疆航空的交易“在财务和战略上都是最具吸引力的前进方向”，且更有可能完成。

精神航空多次拒绝捷蓝航空的收购尝试，称其认为捷蓝航空的合并方案很难获得监管机构批准。图片来源：Keith Srakocic/Associated Press捷蓝航空在一份声明中表示，仍相信其本周早些时候提高后的报价"绝对优于"边疆航空的提案。

“精灵航空董事会现在声称，通过接受修订后的边疆航空提案，他们已为股东服务，但这一行为并未改变我们交易的根本优势，“捷蓝航空表示。

捷蓝航空表示计划评估边疆-精灵航空合并的修订条款，并将在即将到来的投票中继续反对该交易。

精灵航空今年早些时候同意被边疆集团控股公司以全股票交易方式收购，但几周后捷蓝航空突然提出现金收购。两家公司都将精灵航空视为实现增长突破和挑战美国最大航空公司的关键。

过去几个月，这场对廉价航空公司的公开争夺战持续上演，即使面对精灵航空的多次拒绝，捷蓝航空仍坚持不懈。精灵航空推迟了原定于本月初举行的股东投票，以便有更多时间与两家竞购方谈判，此前一家有影响力的代理咨询公司建议反对与边疆航空合并。

本周早些时候，捷蓝航空再次将报价提高至每股33.50美元，约合37亿美元。按周五收盘价计算，边疆航空的交易估值约为27亿美元。

克里斯蒂先生表示，捷蓝航空的报价仍低估了公司价值，因为精灵航空股价去年曾处于更高水平。他认为与边疆航空合并后，投资者持有合并后实体的股份会更有利。

Spirit周五表示，其认为到2024年，合并对Spirit投资者的价值可能攀升至每股50美元以上。

Spirit还对反垄断监管机构是否会批准与JetBlue的合并持怀疑态度，特别是因为司法部已经在挑战JetBlue和美国航空集团之间的合作关系。JetBlue表示有信心在不必退出与美国航空的合作关系的情况下获得收购Spirit的批准。JetBlue承诺剥离资产以解决监管担忧，但包括了一项可能损害与美国航空联盟行动的“例外条款”。

“这带来了太多的不确定性，”Spirit的Christie先生谈到该条款时说。“这大大增加了我们股东的风险。”

Frontier的新报价包括每股4.13美元的现金，高于之前的2.13美元。Frontier还同意在Spirit股东批准交易后，向Spirit股东预付每股2.22美元。JetBlue承诺每股预付1.50美元。

Frontier的董事长兼其大股东Indigo Partners LLC的管理合伙人William Franke此前曾表示，他不愿意继续提高报价，并告诉《华尔街日报》，他认为Frontier之前的报价是公平的，并且更有可能获得监管批准。

Frontier的修订报价是在JetBlue和代理咨询公司批评谈判过程之后提出的，质疑Spirit是否在没有与其他潜在买家接触的情况下获得了最佳条款。JetBlue曾抱怨最初并未获得完整的信息以进行尽职调查。

克里斯蒂先生表示，最近的谈判应能消除这一担忧。“现在毫无疑问了。所有人都获得了相同的信息，“他说。

捷蓝航空周五仍对Spirit董事会持批评态度。

克里斯蒂先生称，他早些时候已将这一消息告知捷蓝航空首席执行官罗宾·海耶斯。

“我认为他很失望，这么说很公平，“克里斯蒂先生说。捷蓝航空的一位发言人表示，海耶斯先生不同意这一评价。

致信 艾莉森·西德，邮箱：[email protected]

更正与补充

Spirit周五表示，其认为到2024年，合并对Spirit投资者的价值可能攀升至每股50美元以上。本文早期版本错误地称合并后公司的股价可能升至50美元以上。此外，Frontier同意在Spirit股东批准交易后，向Spirit股东预付每股2.22美元。本文早期版本错误地称这笔款项将在交易完成时支付。（更正于6月24日）

刊登于2022年6月25日印刷版，标题为’Spirit选择加码的Frontier报价’。