《华尔街日报》基础材料综述：市场动态

图片来源：乔·巴格莱维奇/彭博新闻社最新一期《市场对话》聚焦基础材料领域。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20和16:50更新。

美东时间16:47 - 多伦多基准股指S&P/TSX综合指数下跌1.5%至18717点，蓝筹股S&P/TSX 60指数下滑1.4%至1138点。矿业公司Argonaut Gold股价暴跌28%至0.57加元，此前该公司将安大略省Magino项目的完工成本预估从8亿加元上调至9.2亿加元，同时预计项目仍将按计划于2023年3月底前实现首次黄金产出。（联系记者：[email protected]；推特账号@pennedbyden）

美东时间16:03 - 智利国家铜业公司Codelco的工会工人宣布今日结束罢工，已与公司达成协议。工人于昨日发起全国罢工，抗议Codelco关闭Ventanas冶炼厂的计划。工会表示，在与公司达成升级冶炼厂和保障就业的协议后，工人将返岗复工。Codelco是全球最大铜生产商，也是智利出口收入的重要来源。（联系记者：[email protected]；推特账号@duberyan）

美东时间12:01 - 欧洲市场受矿业、金属和银行股拖累走低，华尔街交投平淡。欧洲斯托克600指数下跌0.8%，富时100指数回落1%，法国CAC40指数下挫0.6%，德国DAX指数下跌1.8%。布伦特原油回落1.2%至每桶107.39美元，基本金属和贵金属价格普遍下跌。道指下跌0.2%。CMC Markets分析师迈克尔·休森指出：“基本金属持续疲软，尤其是因需求放缓担忧导致的铜价下跌，正拖累安托法加斯塔等矿业股。收益率下滑叠加英国经济放缓忧虑，导致巴克莱、NatWest和劳埃德银行集团等金融股全线下跌。"（联系记者：[email protected]）

1052 美国东部时间 - 花旗分析师在研究报告中指出，昆士兰州政府自6月30日起实施的三级煤炭特许权使用费附加税将对嘉能可和英美资源集团产生负面成本影响。两家公司在澳大利亚煤炭业务中风险敞口较大，2022年下半年特许权支付额可能分别增加31%（嘉能可）和87%（英美资源）。分析师称，假设2023年炼焦煤现货价格400美元/吨、动力煤380美元/吨，两家公司的特许权支付额可能分别增至43亿美元和27亿美元。这意味着企业现金流压力加剧，可能促使投资者重新评估其税务风险。([email protected])

0838 美国东部时间 - 摩根士丹利表示，在经济环境恶化背景下，现金流稳健且资产负债表健康的欧洲金属矿业公司将更受投资者青睐。该投行指出，随着各国央行应对通胀上升和中国动态清零政策抑制短期金属需求，宏观经济背景正在恶化。分析师在报告中称，虽然行业债务水平低于以往衰退期且估值更趋合理，缓解了大宗商品价格波动带来的股权压力，但随着货币宽松政策终结，金属矿业股将面临利率上升和经济衰退风险。在多元化矿商中，大摩仍看好嘉能可，但因风险回报更均衡将力拓评级下调至"中性”。([email protected])

0528 美国东部时间 - AJ Bell的Russ Mould在一份报告中指出，鉴于Polymetal矿业公司不断上升的净债务和短期流动性挑战，其股东近期获得现金分红的可能性极低。该公司周四表示将于9月决定是否派发股息，虽重申了2022年金银产量目标，但警告称新销售渠道建设面临的重大挑战和延误正造成运营现金流下降。作为俄罗斯第二大黄金生产商，Polymetal股价在公司更新公告后基本持平。([email protected])

0348 美国东部时间 - 富时100指数下跌0.8%至7030点，矿业股领跌。因市场担忧全球经济放缓将抑制需求，大宗商品价格普遍走低，Fresnillo、Antofagasta和英美资源集团成为表现最差的矿业股。Interactive Investor分析师Richard Hunter指出：“近期因需求下降导致的油价回落及大宗商品价格停滞，已使英国这一旗舰指数此前强劲的表现有所褪色。富时100指数年内迄今下跌4.5%，与多数全球同类指数形成鲜明对比——此前其大部分时间处于领先位置。"([email protected])

1715 美国东部时间 - 受能源及矿业金属板块拖累，加拿大股市收跌。基准S&P/TSX综合指数下跌253.25点（1.3%）至19004.04点，蓝筹股S&P/TSX 60指数下跌12.65点（1.1%）至1155.42点。加密货币平台Voyager Digital Ltd.股价暴跌52%，因公司表示可能需对未能付款的对冲基金三箭资本发出违约通知。白银开采商Alexco Resource Corp.股价重挫42%，因其宣布将暂时暂停选矿业务以推进育空地区地下开采作业。([email protected]; @knhardison)

美国东部时间16:39 - IPC股票指数收盘下跌2%，报47144点，矿业公司墨西哥集团股价下跌5%，零售商Walmex股价下跌3.3%。墨西哥比索兑美元汇率从昨日的20.12升至20.04，市场预期墨西哥央行将于周四将政策利率目标上调75个基点至7.75%对此形成支撑。巴克莱银行分析师在一份报告中表示：“我们认为墨西哥央行需要保持与美国联邦基金利率相同的利差，以促进国内金融市场有序调整。其次，75个基点的加息将解决对通胀持续高企的担忧。“央行决议前，墨西哥国家统计地理研究所将于当地市场开盘前发布6月中旬通胀报告。([email protected])

美国东部时间12:21 - 丰业银行分析师Ovais Habib在研究报告中指出，随着新矿藏资源的推进和发现，Calibre矿业公司的发展前景具有进一步增长潜力。这家中型黄金生产商预计2023年黄金总产量将达25至27.5万盎司，同比增长15%；2024年产量预计将增长25%（较2022年）至27.5至30万盎司。该分析师特别说明：“该预测包含Pavon Central和Eastern Borosi矿区的开发，但不包括Gold Rock项目、Libertad矿区的Volcan与Tranca新发现，以及Limon矿区的Panteon North新发现。“他补充道，Calibre正在内华达州和尼加拉瓜实施170公里的资源扩展与勘探钻探计划，这可能为未来产量带来增量。该公司股价下跌1.8%，报1.09加元。([email protected])