金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社美国东部时间15:46 - 鲍威尔主席结束为期两天的国会访问，国债收益率小幅走低，因市场担忧严厉的货币紧缩政策可能将美国推入衰退。10年期国债收益率下降0.087个百分点至3.068%，两年期下降0.046个百分点至3.010%。鲍威尔重申美联储遏制通胀的决心，尽管他承认房地产行业正在放缓且失业风险上升，但同时表示经济衰退并非不可避免。([email protected]; @ptrevisani)

美国东部时间15:04 - 天然气和原油期货下跌，使得做空能源价格的基金成为当日涨幅最大的品种。ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas（代码KOLD）上涨15%，MicroSectors美国大型石油指数-3倍反向杠杆ETN（代码NRGD）同样上涨15%，MicroSectors油气勘探与生产-3倍反向杠杆ETN（代码OILD）飙升13%。天然气价格因库存意外高企而下跌9%，原油期货则因担忧全球经济若陷入衰退将导致需求萎缩而走弱。([email protected]; @ptrevisani)

美国东部时间13:13 - 瑞银全球财富管理美洲区首席投资官索利塔·马塞利在公司年中展望圆桌会议上表示，在利率高企且市场波动时投资房地产市场是"有风险的"。不过马塞利指出，固定利率抵押贷款、持续的住房需求（及供应短缺）以及房地产市场的机构化趋势，都是表明房地产市场尚未处于崩盘边缘的积极信号。([email protected]; @connorhart22)

1201 美国东部时间 - 欧洲市场下跌，受矿业、金属和银行股拖累，而华尔街交易持平。欧洲斯托克600指数下跌0.8%，富时100指数回落1%，CAC 40指数下滑0.6%，DAX指数下跌1.8%。布伦特原油回落1.2%至每桶107.39美元，基础金属和贵金属价格走低。道指下跌0.2%。CMC Markets分析师Michael Hewson写道：“基础金属持续疲软，尤其是铜因需求放缓担忧拖累安托法加斯塔股价。收益率下滑叠加英国经济放缓的担忧正在冲击金融板块，巴克莱、NatWest和劳埃德银行集团均出现回落。"（[email protected]）

1024 美国东部时间 - Peel Hunt表示，伦敦上市的专业破产诉讼融资公司Manolete Partners在公布年度收入和利润下降后，其疫情后复苏面临不确定性。尽管Manolete的案件结案率和新增业务在2021/22年度受疫情影响后似乎正在恢复，但由于复苏速度存在不确定性，Peel Hunt下调了未来几年的盈利预期。Peel Hunt分析师Andrew Shepherd-Barron在报告中表示：“根据我们下调的数据，盈利风险已降低，且存在加速增长的良好选项。“他重申Peel Hunt 310便士的目标价，但由于股价上行空间有限，将评级从买入下调至持有。股价持平于290便士。Manolete是Peel Hunt的企业客户。（[email protected]）

0706 ET - 贝伦伯格银行分析师Michael Huttner和Thomas Bateman在研究报告中指出，尽管面临意大利国债息差波动的逆风，但意大利保险公司Generali持续产生现金和资本，投资者应重新审视其股票。他们强调Generali一季度偿付能力达237%，实力强劲且高于同行，并预计2021-2024年公司现金汇款将每年增长5%。分析师补充称，尽管市场波动带来阻力，Generali的每股收益增长至少应达到6%的平均水平，这是其目标区间的下限。穆迪将Generali评级从Baa1上调至A3，意味着其所有债务均为投资级，这对股价形成支撑。贝伦伯格给予该股买入评级，目标价22.60欧元。股价上涨0.5%至15.59欧元。([email protected])

0110 ET - 摩根士丹利分析师在研究报告中表示，历史上澳大利亚抵押贷款增长会因一系列"快速激进"的央行加息而显著放缓，但本轮紧缩周期的放缓幅度可能更大。该投行指出，1999-2000年和2009-2010年期间，澳大利亚住房贷款三个月年化增长率分别放缓了5%和3.5%。“当前周期中，鉴于家庭杠杆率高于以往周期、抵押贷款利率起点更低且现金利率加息幅度可能更大，我们认为放缓程度将更为明显。“摩根士丹利基准预测2023财年抵押贷款增速将放缓至3.5%，并将主要银行的抵押贷款增长预测下调至平均2%。([email protected])

1715 美国东部时间 - 受能源及矿业与金属板块拖累，加拿大股市收跌。基准S&P/TSX综合指数下跌253.25点（跌幅1.3%）至19004.04点，蓝筹股S&P/TSX 60指数下跌12.65点（跌幅1.1%）至1155.42点。加密货币平台Voyager Digital Ltd.股价暴跌52%，此前该公司表示可能需要对冲基金三箭资本发出违约通知，因其未能支付款项。白银开采商Alexco Resource Corp.股价重挫42%，该公司宣布将暂时暂停选矿作业以推进育空地区的地下开采业务。（[email protected]；@knhardison）

1517 美国东部时间 - 信诺集团有望受益于2023年美国市场Humira生物类似药的上市，此举预计将改变医疗保健药品供应链格局。摩根士丹利首席分析师因此将信诺评级从"中性"上调至"增持”。分析师在研究报告中指出，信诺与CVS旗下的专业药房将成为Humira生物类似药上市的"明确受益者”。这类生物类似药相当于生物制剂的仿制药选项，其上市及后续进展将带来利好。信诺股价报257.24美元，年内累计上涨12%。（[email protected]；@knhardison）

1257 美国东部时间 - 加拿大皇家银行分析师在研究报告中表示，若经济衰退，加拿大银行业可能面临至少两到三个季度的盈利预期下调。“在我们覆盖的加拿大大型银行中，若经济衰退情景下需合计增加116亿加元正常类贷款拨备，2023年核心每股收益预估平均可能下降至少16%。“分析师还认为，在压力情景下，加拿大大型银行的普通股一级资本比率可能平均降至11.2%，并表示这并不"太令人担忧”，其中道明银行以10.3%的一级资本比率垫底。“在经济衰退环境中，随着减值情况的具体显现以及收入受影响程度，盈利预期很可能进一步下调。"（[email protected]）