沃伦·巴菲特的遗产规划令慈善机构忙乱 - 《华尔街日报》

沃伦·巴菲特在投资计划上一向守口如瓶。如今，包括比尔及梅琳达·盖茨基金会在内的慈善机构正竞相调整，以适应其慈善捐赠计划可能发生的变化。这些变化或将彻底重塑全球慈善事业格局。

2006年，这位奥马哈亿万富翁作出价值数百亿美元的承诺：他将把伯克希尔哈撒韦公司85%的股份指定用于慈善事业，其中大部分捐给由其老友运营的全球性慈善机构——盖茨基金会。他在写给夫妇俩的信中表示，自己"不可撤销地承诺在有生之年持续捐赠伯克希尔哈撒韦B股"。

但对于今年8月将满92岁的巴菲特去世后未分配股份的处理，其表述则较为模糊。

多年来，盖茨基金会为此持续筹备。前雇员透露，工作人员争分夺秒为预期涌入的巨额资金寻找潜在接收方，内部将这项工作称为"林肯计划"。2010年巴菲特宣布最终计划捐出99%的个人财富。

如今，另一家鲜为人知的支持堕胎权利的巴菲特家族基金会——苏珊·汤普森·巴菲特基金会也展开了类似筹备。据《华尔街日报》获取的基金会文件及现任、前任相关人员透露，该小型组织正招聘员工并制定计划，为预期接收的巨额资金做好支出安排。

尽管巴菲特先生尚未公开透露其遗产将如何分配，但两家基金会的官员在内部会议中讨论过，留给巴菲特家族基金会的金额可能高达700亿至1000亿美元，部分知情人士和文件显示。根据公开数据，如此规模的捐赠将使巴菲特基金会成为全球最大的私人慈善机构之一。

巴菲特持有的伯克希尔股份构成了其财富的主体，目前估值约为900亿美元。根据巴菲特先生公开声明和《华尔街日报》的分析，其中约560亿美元已承诺将逐步捐赠给盖茨基金会，174亿美元承诺分配给包括巴菲特基金会在内的四个家族慈善机构，剩余的187亿美元尚未指定用途。

假设伯克希尔的股价表现与过去十年大致相同，且巴菲特先生继续按以往方式每年捐赠，其剩余持股在十年内的价值将超过2000亿美元。

熟悉两家基金会的人士表示，关于巴菲特这部分遗产的规划已持续数年，包括今年的多次会议，这些安排与这位亿万富翁的健康状况变化无关。

巴菲特先生拒绝就本文置评，仅针对《华尔街日报》最初询问发表声明回应：“你们的报道存在大量不准确之处。”

盖茨基金会和巴菲特基金会的官员未回应置评请求。

关于巴菲特先生意图的内部猜测，为盖茨基金会及其约500亿美元的捐赠基金增添了更多不确定性领域。

当比尔·盖茨和梅琳达·弗伦奇·盖茨在2021年申请离婚时，他们表示将继续作为联合主席共同管理基金会。不到两个月后，巴菲特先生辞去了受托人职务，当时基金会正努力引入更多独立监督。弗伦奇·盖茨女士随后表示，她将把更多财富转移到其他慈善事业中。根据离婚协议，如果她或前夫决定无法继续合作，她同意在2023年辞去基金会职务。

亿万富翁好友：比尔·盖茨与沃伦·巴菲特的友谊查看照片

照片：纳蒂·哈尼克/美联社今年早些时候，盖茨基金会更正了一份新闻稿，删除了关于盖茨先生、弗伦奇·盖茨女士和巴菲特先生将把大部分剩余资源投入基金会的声明。盖茨基金会的一位女发言人当时告诉《华尔街日报》，新闻稿是为了"澄清与未来承诺相关的错误"，基金会无法代表巴菲特先生就其未来的捐赠发表意见。

盖茨先生上个月表示，离婚并未影响慈善事业，并赞扬了巴菲特先生的捐赠和建议。“基金会一半的资金来自沃伦·巴菲特的慷慨捐赠，“盖茨先生在《华尔街日报》CEO理事会峰会上说。6月14日，在巴菲特先生向盖茨基金会捐赠了约30亿美元的年度捐款后，盖茨先生在推特上写道：“他在2006年决定进行这些捐赠时，我感动得流泪。现在依然如此。”

自2006年以来，巴菲特一直是盖茨基金会最大的捐赠者之一。当时，他承诺的捐赠价值约300亿美元。根据《华尔街日报》对证券文件的分析，过去17年间，巴菲特已捐出承诺股份的58%，但由于伯克希尔股价上涨，经股票拆分调整并按每年捐赠时的股价计算，他对该基金会的贡献已达到约360亿美元。

遗产规划专家表示，巴菲特2006年致盖茨夫妇的承诺信措辞，对其身后财产安排留下了一些模糊空间。

当时75岁的巴菲特写道，他将在有生之年每年捐赠剩余承诺股份的5%，这一公式使得从数学上不可能在其去世前完成捐赠。他还写道：“我将很快立下新遗嘱，以确保这一承诺在我死后继续执行——通过分配剩余的指定股份或以其他方式。”

沃伦·巴菲特（右）与比尔·盖茨和梅琳达·弗伦奇·盖茨在2006年的新闻发布会上，当时他宣布向朋友的基金会进行捐赠。图片来源：Spencer Platt/Getty Images内布拉斯加州克瑞顿大学专注于税务和遗产规划的法律教授维多利亚·汉南（未参与巴菲特相关事务的讨论）表示，目前缺乏足够公开信息来判断巴菲特去世后其承诺将如何处理。她补充说，如果巴菲特在2006年信中作出的捐赠承诺未获得对等回报（如建筑物冠名权），该承诺可能不具备法律约束力。

据基金会相关人士透露，尽管存在明显不确定性，许多盖茨基金会工作人员长期认为该机构最终将获得巴菲特承诺捐赠的全部股份及其剩余未承诺股份的大部分。

为预判这笔巨额资金的流入，基金会首席执行官、数十名员工及麦肯锡管理咨询公司的顾问们参与了名为"林肯计划"的多年分析与规划。

“如果他去世，我们该如何配置资金？“一位前基金会员工回忆当时的思考。前员工们表示，由于部分受赠机构已达到捐赠上限无法接收更多资金，情况变得复杂。

知情人士称，构想方案之一是世界儿童储蓄银行计划——为每个儿童提供数千美元。“这就像搁置的作战计划，随时可启动实施，“前员工如此形容。

巴菲特基金会

与拥有约1800名员工、业务遍布全球的盖茨基金会形成鲜明对比，巴菲特基金会是个低调的机构。该基金会总部设在巴菲特的家乡奥马哈，以其已故首任妻子命名，董事会成员多为亲友，员工仅数十人。

据知情人士透露，该基金会大部分活动保持低调，捐款常匿名进行，以遵循苏珊·巴菲特注重实干机构而非资金提供者的理念。税务记录显示，基金会成立于1964年，最初为内布拉斯加州学生提供大学奖学金，但后期资金主要投入堕胎服务与生殖健康领域。

比尔及梅琳达·盖茨基金会西雅图总部图片来源：Ted S. Warren/美联社苏珊·巴菲特女士于2004年去世，她生前向基金会捐赠了价值超20亿美元的股票，是民权运动、堕胎权与避孕措施的积极倡导者。税务文件显示，以其命名的慈善机构长期资助美国计划生育联合会、生殖权利中心及全美堕胎基金联盟等组织。

这对夫妇1952年结婚并育有三子，但分居长达数十年。巴菲特曾坦言对慈善了解有限，原指望妻子能比自己长寿，在他离世后大力推进慈善事业。72岁的苏珊去世后，他开始重新规划慈善布局。

2006年，当时位居全球富豪榜第二位的巴菲特宣布将大部分财富捐给由世界首富夫妇运营的盖茨基金会。

这位长期担任伯克希尔首席执行官的人当时表示，他决定与盖茨夫妇合作，是因为他相信这对夫妇在捐钱帮助社会以及资助疫苗和传染病事业方面，会比规模较小的苏珊·汤普森·巴菲特基金会做得更好。

他当时告诉《财富》杂志：“我意识到已经有一个规模庞大的优秀基金会——它不必像巴菲特基金会那样经历从小到大的艰难过程——而且现在就能有效利用我的资金。”

当他们联手时，盖茨先生表示，他与巴菲特先生自20世纪90年代开始的友谊激励了这位微软公司联合创始人及其妻子梅琳达在2000年创立了自己的基金会，最初专注于全球健康和美国教育。巴菲特先生经常表达对继承财富的蔑视。

沃伦·巴菲特与他的第一任妻子苏珊（右）和女儿苏茜在1997年伯克希尔·哈撒韦公司股东大会上。照片：马克·彼得森/Corbis/Getty Images在2006年的一封类似信件中，巴菲特先生将当时价值约30亿美元的伯克希尔股票指定给苏珊·汤普森·巴菲特基金会，该基金会当时拥有2.7亿美元的资产。另一批伯克希尔股票将平均分配给由这对夫妇的子女领导的三个基金会。巴菲特后来承诺将其99%的财富捐给慈善机构，作为他在2010年与盖茨先生和法国盖茨女士共同创立的“捐赠誓言”的一部分。2012年，巴菲特先生又向子女的基金会承诺了更多的伯克希尔股票。

据基金会前员工透露，巴菲特先生虽出席盖茨基金会董事会会议，但通常不参与慈善决策的具体事务，这些工作他都交由盖茨先生和弗伦奇·盖茨女士处理。

盖茨基金会规模不断扩大，新增了数百名全职员工在全球开展项目。但随着时间的推移，这种扩张让巴菲特感到不适——他仍住在1958年以3.15万美元购入的奥马哈老宅中，且伯克希尔总部仅维持着精简的团队编制。

知情人士表示，巴菲特对基金会臃肿的规模表达了不满。据部分人士透露，他要求限制员工人数，这导致2015年前后基金会进行了裁员。这些人还表示，他对盖茨夫妇在基金会事务中聘用的顾问数量也提出异议。

2021年，在盖茨夫妇宣布结束27年婚姻后不久，巴菲特辞去了盖茨基金会受托人职务。他在声明中表示，自己多年来未实际参与基金会管理工作，此次辞职如同他退出伯克希尔之外所有董事会一样。

根据了解两人关系的知情人士及公开飞行记录，巴菲特与盖茨仍保持定期通话和互访。今年春季，盖茨还出席了在奥马哈举行的伯克希尔年度股东大会。

据知情人士透露，至少从2019年起，巴菲特基金会就已开始为巴菲特遗产结算后可能产生的大规模资金流入做准备。

根据文件显示，近几个月来，工作人员一直在讨论将预期资金分配给国际和美国项目，兼顾生殖健康与基础医疗领域，可能涉及扩大传染病疫苗接种和治疗服务。

与盖茨基金会的情况类似，巴菲特先生对巴菲特基金会基本采取放任态度。该慈善机构现任主席是巴菲特的前女婿艾伦·格林伯格，其部分子女和孙辈担任董事会成员。基金会近期正在扩张，在华盛顿特区和卢旺达增设了工作人员。

知情人士透露，员工们曾多年争论孙辈是否会最终接管基金会，但在2019年得知巴菲特希望百亿资金在十年内用完，之后基金会将停止运作。

“几十年来，我只是通过做自己热爱的事就积累了近乎难以想象的财富，“巴菲特在去年的声明中表示，“社会需要我的钱，而我不需要。”

2010年巴菲特与盖茨曾专程飞往中国，会见该国最富有的人群以倡导慈善事业。图片来源：视觉中国集团/盖蒂图片社Elisa Cho对本文亦有贡献。

**联系方式：**Emily Glazer，邮箱 [email protected]；Khadeeja Safdar，邮箱 [email protected]；Theo Francis，邮箱 [email protected]

出现在2022年6月22日的印刷版中，标题为’沃伦·巴菲特的遗产计划让慈善机构忙乱’。