财政部威胁对部分企业实行双重征税 - 《华尔街日报》

美国最不需要的就是失业。如果拜登政府不撤销对部分国内大型企业双重征税的计划，我们将面临这一后果。

今年早些时候，财政部出台的最终法规可能对在海外经营的美国企业造成灾难性影响。这项拜登最具影响力的税收改革中，财政部限制了企业就海外所得税申请第901条外国税收抵免的能力。部分企业除已缴纳的海外税款外，还需额外支付国内企业所得税。

双重征税将扰乱企业运营，抑制海外投资与并购。部分跨国企业可能将总部迁出美国以规避该税负。

改革前，第901条外国税收抵免被广泛用于消除企业海外收入的双重征税。该条款允许在海外缴纳所得税的企业或个人享受等额抵免，确保同一笔收入不被重复课税。这显著降低了企业在国内外投资的税负成本。对于在巴西、智利、阿根廷等未与美国签订税收协定的国家运营的企业，外国税收抵免尤为重要。

新规表面目的是确保抵免仅适用于外国所得税，而非其他税种。但其对"所得税"的定义过于狭隘——只有当征税国符合新制定的"净收益测试"时，企业才能就企业所得税或资本利得税申请抵免。该模糊测试要求外国税制必须包含美国税制的特定要素，如允许折旧、利息抵扣等企业所得税法的标准规则。

巴西很可能无法通过净收益测试。其转移定价体系未明确提及"公平交易原则"——该原则要求企业与海外子公司进行公平交易。另一个例子是香港，该地区不允许向境外支付利息时进行利息抵扣。而利息抵扣在新规中至关重要。这意味着约1300家在港运营的美国企业将面临双重征税风险。

新规违背了税收抵免的初衷——即在缺乏税收协定时帮助美国企业避免双重征税。其后果将十分严重：在未与美国签订税收协定的国家运营的企业面临艰难抉择：若申请抵免可能遭遇国税局审计，撤资需承担高昂成本，海外收入可能被双重征税，或直接撤离美国市场。

双重征税从来都是下策，会导致投资萎缩、就业减少、薪资下降和产业外流。拜登政府限制外国税收抵免适用范围、增加企业海外收入双重征税可能性的决定，将在国内外产生直接经济后果。若不撤销这些规定，世界经济将受重创，美国也将更接近经济衰退。

尼克斯先生现于乔治城大学法律中心研习税法。

照片：盖蒂图片社/iStockphoto