加密货币对冲基金三箭资本考虑出售资产、寻求救助 - 华尔街日报

专注于加密货币的对冲基金三箭资本有限公司(Three Arrows Capital Ltd.)的创始人周五表示，在因数字资产市场全面抛售而遭受重大损失后，该公司已聘请法律和财务顾问，以帮助为其投资者和贷款方制定解决方案。

三箭资本的联合创始人凯尔·戴维斯(Kyle Davies)在接受采访时表示：“我们一直是加密货币的信徒，现在仍然是。我们致力于解决问题，为所有利益相关者找到一个公平的解决方案。”

这家成立近十年的对冲基金由前同学和华尔街货币交易员苏竹和戴维斯创立，今年4月管理的资产约为30亿美元。

不久之后，所谓的算法稳定币TerraUSD及其姐妹代币Luna在5月中旬突然崩盘。

戴维斯表示，三箭资本正在探索包括资产出售和另一家公司救助在内的选择。该基金希望与债权人达成协议，以便有更多时间制定计划。该公司仍在寻求解决方案的同时继续运营。

三箭资本是今年早些时候参与Luna Foundation Guard（由TerraUSD的创始人、韩国开发者Do Kwon创立的非营利组织）10亿美元代币销售的一批大型投资者之一。这些资金用于以比特币计价的稳定币储备，旨在帮助将TerraUSD的价值维持在每枚1美元。

戴维斯先生表示，三箭资本在那笔交易中投资了约2亿美元购买Luna代币，而当TerraUSD和Luna在几天内变得一文不值时，这笔资金实际上已化为乌有。

他补充说，这两种加密货币此前曾位列十大数字货币之列，但上个月市值总计蒸发了600亿美元。在崩盘前，加密行业少数人士曾对TerraUSD的稳定性及其依赖交易商作为后盾的模式提出担忧，认为这种机制可能导致螺旋式下跌。

“Terra-Luna事件让我们措手不及，“戴维斯表示，并称这次大规模抛售前所未有。Luna基金会为支撑TerraUSD而抛售比特币的行为，也加剧了五月份比特币价格的下跌。

戴维斯称三箭资本尚能承受Luna的损失，但随后几周比特币、以太坊等加密货币价格暴跌引发的连锁反应带来了更多问题。

随着数字资产价值全面缩水，信贷条件显著收紧，部分贷款机构开始要求加密投资者部分或全额偿还先前借款。美联储为抑制高通胀而快速加息的举措，也加剧了高风险资产的抛售潮。

据数据提供商CoinMarketCap显示，加密货币总市值已从去年11月近3万亿美元的峰值，暴跌至上周五的9100亿美元。上周末，广受欢迎的加密借贷平台Celsius Network LLC突然冻结客户提现、账户间互换及转账功能，归咎于其所称的极端市场状况。

“我们并非首当其冲的受害者……这波冲击已波及众多其他公司，我们只是其中一部分。”戴维斯先生表示。

他透露三箭资本仍在核算损失并评估非流动性资产价值，这些资产包括对数十家加密货币相关私企和初创企业的风险投资。

“我们是该基金的最大投资人，初衷是希望所有参与者都能获益。”三箭资本另一位创始人朱先生表示。

早在2021年初，朱先生曾预测随着加密货币被主流市场接纳，比特币将进入价格持续上涨的"超级增长周期”。但五月底市场暴跌时，他在推特发文承认：“超级周期价格理论遗憾地被证伪，但加密货币仍将蓬勃发展并持续改变世界。”

三箭资本的突然陨落与其过往优异表现形成鲜明对比。朱先生和戴维斯先生2012年末以区区120万美元起家，最初专注新兴市场货币交易，近年大举进军加密货币领域——随着比特币等数字资产升值，基金规模实现几何级增长。

据悉该公司曾重仓灰度比特币信托和"Lido质押以太坊"代币，两者近期均遭遇重挫。后者是以太坊网络向低能耗模式转型前被锁定的衍生代币，近期交易价格已低于以太坊本身。

索利特尔律师事务所合伙人、为三箭资本提供法律咨询的Nichol Yeo表示，该基金的所有投资者均为机构或富裕投资者。他补充说，公司正在向新加坡金融监管机构——新加坡金融管理局通报其最新动态。

就在市场最新一轮下跌前，三箭资本曾表示计划将总部迁往数字资产行业蓬勃发展的迪拜。该公司在新加坡作为受监管的基金管理公司运营至去年，随后作为搬迁计划的一部分将注册地改为英属维尔京群岛。

在Luna币价值暴跌前，三箭资本今年参与了Luna Foundation Guard发行的10亿美元代币销售。图片来源：Gabby Jones/Bloomberg News—本文由Caitlin Ostroff和Vicky Ge Huang共同撰写。

刊登于2022年6月18日印刷版，标题为《对冲基金探讨资产出售与救助方案》。