金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

照片：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务。独家发布于道琼斯通讯社，美国东部时间4:20、12:20和16:50更新。

美国东部时间16:23 - 随着通胀飙升，专家们建议避开那些现金流表现不佳的股票，尤其是科技前沿企业。这一建议在今日ETF表现中得以印证——在意外高企的CPI数据下，涨幅领先的基金均做空科技板块。Direxion每日标普生物科技三倍做空股份（LABD）领涨，紧随其后的是Direxion每日道琼斯互联网三倍做空股份（WEBS）和MicroSectors Solactive FANG创新三倍反向杠杆ETN（BERZ），三者均上涨14%。（[email protected]；@ptrevisani）

美国东部时间14:37 - 花旗分析师对支付公司FleetCor和WEX愈发看好，鉴于油价上涨及需求坚挺迹象，双双上调了盈利预测与目标价。“尽管二者仍对宏观环境敏感，但在当前水平下，我们看到投资者兴趣正逐渐升温，“分析师在报告中指出。花旗将WEX评级从中性上调至买入，理由是燃油价格上涨及旅游量可能超预期。“在旅游业务方面，我们将交易量预测与市场对[在线旅行社]商户量的预期进行比对——至少直观显示WEX的预期量远落后于OTA，“花旗称。该行仍长期偏好买入评级的FleetCor，但表示"短期内WEX可能比共识预期有更大上修空间…或可缩小与FLT的估值差距”。（[email protected]）

1138 美国东部时间 - 加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆在新闻发布会上的鹰派言论后，凯投宏观可能会上调其对加拿大的利率展望。凯投宏观经济学家斯蒂芬·布朗认为，这些言论消除了对在追求将通胀从约7%降至2%的过程中可能引发加拿大房地产市场严重低迷的担忧。布朗表示，在等待6月22日公布的5月CPI数据之际，凯投宏观倾向于认为加拿大央行将在7月会议上加息75个基点，并在10月前通过其他加息措施将政策利率提高至3.0%。布朗此前曾表示，考虑到经济对房地产的依赖，加拿大央行利率可能在2.25%见顶。他补充说，加拿大央行正试图弥补长期维持过低利率的失误，但现在"可能犯下另一个方向更具破坏性的政策错误”。([email protected]; @paulvieira)

0722 美国东部时间 - 欧洲市场在美国股市预计低开前下跌，交易员们关注稍后公布的美国通胀数据。欧洲斯托克600指数、富时100指数、CAC 40指数和DAX指数均下跌超过1%，银行和能源股是泛欧市场跌幅最大的板块。不过，布伦特原油价格上涨0.8%，至每桶124美元。IG期货数据显示，道琼斯指数开盘报32183点，而周四收盘为32272点。瑞银全球财富管理表示，美国整体通胀率预计将同比超过8%。“消费者情绪脆弱，尤其是通胀推高了生活成本，风险倾向于下行，“瑞银全球财富管理首席投资官马克·海夫勒表示。“随着对增长的担忧消退，通胀已重新成为市场的主要驱动因素。"([email protected])

2347 美国东部时间 - 新加坡交易所的整体收益可能受到现金股票部门贡献减弱的拖累，原因包括对俄乌冲突、高通胀以及美联储即将加息的担忧，大华继显分析师Llelleythan Tan在一份研究报告中表示。该券商预计，现金股票部门的收入将趋于温和，该部门通常占新交所年收入的35%-40%。分析师指出，尽管新交所可能从允许SPAC上市等新举措中获得显著收入贡献，但这些举措可能需要时间才能见效。大华继显维持对该股的持有评级和9.33新元的目标价，该股目前下跌0.9%，报9.63新元。([email protected])

2002 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在一份研究报告中表示，澳大利亚央行的“快速且激进”加息周期可能会增加该国银行的尾部风险。该投行认为，2022财年的盈利前景仍然稳健，但交易倍数正在下调。摩根士丹利认为，这是因为对2023财年和2024财年盈利前景的不确定性增加。该行补充称，截至目前，主要银行的平均市盈率已从4月底的15.7倍、5月底的15.0倍降至周四的13.6倍。([email protected])

1952 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在一份研究报告中表示，麦格理决定将交易账户利率从0.2%上调至1.5%，可能对澳大利亚主要银行构成渐进式而非实质性的挑战。该投行表示，此前已有许多四大银行以外的银行在交易账户上提供更具吸引力利率的例子。“尽管麦格理增长强劲且零售银行业务表现良好，但我们认为短期内对主要银行交易账户的影响不会很大。”相反，该投行表示更担心定期存款利率可能比现金利率上升更多。([email protected])

1918美国东部时间 - 麦格理分析师在一份研究报告中指出，尽管市场上定期存款优惠层出不穷，但那些不更换服务商的客户仍可能在短期内为澳大利亚银行带来增长。“虽然高息定期存款的竞争日益激烈，但那些不追逐银行特别利率的’懒散’客户反而为银行利润率提供了上升空间，“该投行表示。据麦格理估算，“懒散"定期存款目前是银行较盈利的业务之一，未来12个月有望带来4-9个基点的利好。([email protected])

1852美国东部时间--MoneyMe首席执行官克莱顿·豪斯表示，公司计划扩大人工智能应用以提升员工效率。在本周摩根士丹利澳大利亚峰会上，豪斯称正利用AI分析借款人行为阶段，以把握交叉销售产品的最佳时机。“这是我们下一步的发展方向，“他说，“要了解借款人何时更可能打开邮件并愿意回复。我们发送的是什么类型的邮件？何时致电客户？什么时机最合适？“豪斯补充道，MoneyMe运用AI"是为了提高人力资本效率”，部分措施是避免在客户可能不回应时浪费时间联系。([email protected])

1722美国东部时间 - 据知情人士透露，今年秋季美国多家大型银行首席执行官将按惯例出席国会听证会，这已成为华盛顿近年来的年度传统。定于9月21-22日举行的听证会预计将聚焦透支费等立法者关注的零售银行业务议题。出席名单包括摩根大通、富国银行、美国银行、花旗集团、Truist、美国合众银行和PNC金融服务集团的CEO。高盛集团首席执行官大卫·所罗门未在名单之列，知情人士称因立法者认为该行零售银行业务占比不足。([email protected]; @amacker)

1541 美国东部时间 - 中国出口的反弹显然未能打动ETF投资者，据《华尔街日报》报道，经济学家认为美国和欧洲的高通胀及利率上升可能损害外贸。根据道琼斯市场数据，今日表现最佳的ETF是Direxion Daily FTSE中国熊市3倍做空股份（YANG），该基金对富时/新华中国25指数进行反向押注。YANG上涨近10%，而其姊妹基金Direxion Daily CSI中国互联网指数牛市2倍做多股份（CWEB）则以12.5%的跌幅领跌。中国5月份出口增长17%，超出《华尔街日报》调查中8%增幅的预期。（[email protected]; @ptrevisani）