科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间14:37 - 韦德布什证券公司分析师丹尼尔·艾夫斯和约翰·卡辛格里斯在研究报告中指出，苹果公司全球开发者大会的亮点在于iOS 16系统的多项重大升级。分析师认为，该科技巨头推出的"Apple Pay Later"服务（允许用户将消费金额分六周内四期免息支付）是"明智的战略举措"。此外，苹果为新款MacBook配备的M2芯片表明，该公司在芯片领域正超越竞争对手，同时能在供应链挑战中持续推出新品。苹果股价上涨1.9%。（[email protected]; @pennedbyden）

美国东部时间14:12 - Coupa软件公司首席财务官安东尼·蒂斯科尼亚表示，由于俄乌冲突、欧洲货币承压及通胀影响，一季度末已观察到欧洲市场需求可能出现疲软迹象。这位基于云计算的商业支出管理平台财务负责人称，公司已在业绩指引中纳入此不确定因素，尽管目前业务尚未受到实质性影响。Coupa预计第二季度营收在2.02亿至2.05亿美元之间。股价上涨1.8%。（[email protected]; @pennedbyden）

1356 ET - MKM Partners的董事总经理Eric Handler在一份报告中表示，随着大制作电影的票房“恢复到疫情前水平”，电影放映行业正迎来一个健康的夏季。Handler称，《壮志凌云：独行侠》等好莱坞大片吸引的观众数量“与疫情前相当，甚至更高”。他表示，中等预算电影的票房表现则参差不齐；虽然有几部爆款，但中等规模电影的数量尚未恢复正常，且越来越多此类影片通过流媒体服务而非独家院线上映。([email protected]; @jdeanseal)

1342 ET - 瑞穗证券的Dan Dolev、Ryan Coyne和Nicholas Lucas在研究报告中指出，若苹果向PayPal旗下Venmo开放近场通信功能，Venmo的轻触支付可能带来约10%的总支付额增长及15%-20%的营收提升。分析师称，在接受调查的Venmo用户中，近80%表示若可选择，会考虑改用Venmo而非Apple Pay进行店内结账。分析师认为，鉴于苹果已与金融服务公司Block的Square平台达成轻触支付合作，其逐步向Venmo开放NFC功能的可能性正在上升。在周一的全球开发者大会上，苹果还推出了整合至Apple Pay的"先买后付"功能。([email protected]; @pennedbyden)

0941 ET - 钢铁制造商纽柯公司正通过成立新业务部门进军不断增长的市场，该部门将专注于公用事业、交通运输和电信领域。公司预计，美国即将迎来一波公用设施投资潮，以更新老化基础设施并满足部分地区人口增长需求。纽柯表示，近期对提升电网可靠性的关注以及可再生能源和储能渗透率的提高将推动业务增长。公司预测，5G转型将刺激电信领域需求，而近期签署的联邦基础设施法案将提振公路标识需求。新成立的"塔架与结构"业务部门将着力把握这些趋势。([email protected]; @WillFOIA)

0939 美国东部时间 - 雷神公司跟随其他主要国防承包商步伐，将其全球总部迁至华盛顿特区地区，计划从目前波士顿附近的办公地点搬至阿灵顿的罗斯林社区。波音公司近期宣布将全球总部从芝加哥迁至阿灵顿，与其现有的国防业务领导团队会合。洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼、通用动力及CACI等大型国防IT企业目前均驻扎在五角大楼、监管机构和立法者云集的华盛顿周边。L3Harris仍是例外，其总部仍设在佛罗里达州墨尔本。([email protected])

0508 美国东部时间 - 花旗分析师在研究报告中指出，富时100指数成分股教育公司培生集团以1.63亿英镑出售其意大利和德国K-12课程业务，印证了该公司估值被大幅低估的观点。该交易的关键在于买家对这些资产的估值倍数高于公开市场。“虽不意外，但此举将使培生业务更精简，降低整体对印刷教材的依赖——这个领域并未获得市场特别青睐，“分析师补充道。花旗给予该股买入评级，目标价1000便士。([email protected])

0430 美国东部时间 - 杰富瑞分析师查尔斯·布伦南和亚历克斯·阮在研究报告中表示，在向云服务转型的浪潮中，达索系统正落后并跟随同行而非引领。分析师认为，这家法国软件解决方案和咨询服务公司在坚持传统许可业务的同时，难以自然实现2025年软件收入33%来自云服务的目标，预计实际比例仅为26%，存在约5亿欧元的缺口。达索系统更可能通过收购云技术能力来弥补，此举或耗资高达45亿欧元。该投行将股票评级从持有下调至逊于大盘，目标价从40欧元降至33欧元。([email protected])

0423 东部时间 - Maybank Securities (Thailand)分析师Wasu Mattanapotchanart在研究报告中表示，Advanced Info Service的2022年盈利前景似乎黯淡。该分析师称，由于消费者购买力疲软以及4月中旬开始的又一轮激烈的移动资费竞争，这家移动运营商的2022年移动收入可能下降1.3%。此外，受电力成本推动，公司可能面临网络运营支出的增加，以及因网络扩张导致的折旧和摊销费用上升。该券商以持有评级开始覆盖该股，这一评级基于该股8.0%的潜在总回报率，并设定了230.00泰铢的目标价。股价下跌0.5%，至213.00泰铢。([email protected])

0345 东部时间 - Equita Sim分析师Stefano Gamberini在一份报告中表示，MFE通过提高现金报价显示出其对收购其西班牙子公司Mediaset Espana剩余股权的承诺。这家意大利广播公司周一表示，将把对该公司剩余44%股权的报价从之前的每股1.86欧元提高至2.16欧元，尽管报价中的股权部分保持不变。Gamberini称，新报价包含一项协议，即Mediaset Espana董事会将推荐该报价，这显示了MFE对收购的承诺。Gamberini指出，交易完成后，MFE可能保持西班牙业务的现状或将其合并，这将触发剩余少数股东的退出权。Mediaset Espana股价上涨2.6%，至4.21欧元；MFE股价下跌3.3%，至0.74欧元。([email protected]; @joshualeokirby)

0020 ET - 大和证券分析师Leon Qi和Liam Jiang在研究报告中指出，卫宁健康科技可能因中国疫情防控导致的交付延迟而影响收入，但长期前景依然稳固。“尽管2021年盈利未达预期，但我们认为卫宁在中国医疗IT软件市场长期具备强劲潜力”，这主要得益于其核心云医院信息系统WiNEX的贡献。大和将卫宁2022年收入与净利润预测分别下调6%和52%，目标价从26元降至14元，但鉴于当前估值吸引力，将评级从"跑赢大盘"上调至"买入”。该股现跌0.7%报8.75元。([email protected])

2334 ET - 大和证券分析师Leon Qi和Liam Jiang表示，万达信息可能因疫情干扰造成的项目延期而承压。“我们认为现行防控措施可能压缩与新冠非直接相关领域的政府和医院IT预算”。大和将这家医疗软件公司2022年收入和净利润预测分别下调11%和77%，目标价从22.75元降至10.5元，但基于更高核酸检测量维持"跑赢大盘"评级。股价现跌1.0%报9.14元。([email protected])

2258 ET - 大和证券分析师Rick Hsu和Elina Lin指出，随着智能手机和物联网应用需求将在未来几季度回升，全新光电有望在下半年实现盈利反弹。分析师同时看好这家电子元件制造商的结构性前景，预计三季度起随着补库存及新产品备货订单增加，需求将回暖。大和维持"买入"评级及145元新台币目标价，该股现跌0.4%报97.8元新台币。([email protected])

2046 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师表示，澳大利亚上市的视听设备制造商Audinate的最新交易更新应能缓解投资者对其产品需求水平的任何担忧。公司对财年收入超过3000万美元的指引表明，摩根士丹利团队低估了从第三季度低谷反弹的程度。分析师在给客户的报告中称，行业需求仍然高涨，部分原因是新冠疫情限制解除后现场活动的恢复。摩根士丹利对该股持超配评级，目标价为10.50澳元。股价上涨1.85%，报7.17澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1956 美国东部时间 - 尽管资本成本上升和盈利下调，花旗分析师Siraj Ahmed仍维持对Megaport的买入评级。Ahmed在给客户的报告中表示，新的定价和套餐应有助于推动澳大利亚科技服务公司Megaport Virtual Edge计划的采用，但较低的价格将对收入产生负面影响。他将该股目标价下调26%至12.30澳元，这也考虑到了美国和欧洲经济状况的放缓，以及他认为会减缓客户推出的供应链限制。该股最新交易价为6.30澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1825 美国东部时间 - 标普将Uber Technologies的前景展望从稳定上调至正面，并确认其B评级，预计运营指标将进一步改善。标普认为“随着用于客户获取的风险资本减少，行业盈利能力正在改善。”Uber在5月报告称，第一季度收入增长了一倍。Uber及其竞争对手Lyft面临着包括司机短缺在内的挑战。3月，穆迪将Uber的评级从B2上调至B1，因该评级机构预计“盈利能力和运营现金流的快速持续改善。”([email protected])