金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新一期《市场对话》聚焦金融服务领域。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50播出。

美东时间14:50 - Strategas分析师托德·索恩在研究报告中指出，5月固定收益ETF录得340亿美元资金流入，追平"美联储2020年债券市场干预期间创下的月度纪录"。他表示：“一方面，我们认为部分资金流入是风险与久期曲线大幅下挫后的再平衡操作”，同时指出债券共同基金出现显著资金外流。“另一方面，这确实反映出市场共识心态已从大型成长股转向债券的’逢低买入’策略。“索恩称国债ETF创纪录流入180亿美元，“我们持续关注市场对长期债券配置的共识预期”。([email protected]; @ptrevisani)

美东时间13:47 - 富国银行从银行业内部挖角，聘请摩根大通的艾米·博尼塔布斯担任新任首席传播与品牌官，9月12日入职。博尼塔布斯自2012年效力摩根大通，现任其零售业务部门Chase的首席传播官。前任品牌传播负责人巴里·拉弗蒂曾执掌公关公司且无银行业背景，自2020年7月主管这家旧金山银行的传播事务后，已于5月1日离职。博尼塔布斯将向公共事务副主席比尔·戴利汇报。([email protected])

1342 美国东部时间 - 瑞穗证券的丹·多列夫、瑞安·科因和尼古拉斯·卢卡斯在研究报告中指出，如果苹果向PayPal旗下Venmo开放近场通信技术，Venmo的"轻触支付"功能可能带来约10%的总支付额增长，以及15%至20%的营收上升空间。调查显示，近80%使用Apple Pay进行店内结账的Venmo用户表示，若有选择会考虑改用Venmo的"轻触支付”。分析师认为，鉴于苹果已与金融服务公司Block的Square平台达成"轻触支付"合作，其逐步向Venmo开放NFC技术的可能性正在增加。在周一的全球开发者大会上，苹果还推出了整合到Apple Pay中的"先买后付"功能。([email protected]; @pennedbyden)

1213 美国东部时间 - 富国银行分析师在回顾60年数据的研究报告中称：“银行在通胀高于平均水平的年份往往实现更高营收和盈利增长，而在通胀处于或低于平均值的年份则增长乏力。“该投行补充道，由于银行业务偏向净利息收入，“通胀上升有助于推动贷款和资产增长”。基于此，富国银行表示正在增持包括美国银行、五三银行、PNC银行、美国合众银行、Truist金融和Regions金融在内的银行股。([email protected]; @ptrevisani)

1132 美国东部时间 - 加拿大皇家银行经济学家指出，加拿大经济超越潜在增长水平的空间有限，预计2023年下半年GDP增速将大幅放缓至季度环比年化约1%。加拿大央行上周加息50个基点至1.50%，RBC表示控制通胀已成为央行首要任务，即便牺牲经济增长。RBC预计加央行政策利率将在10月达到2.75%的峰值。异常紧张的劳动力市场也将制约增长机会。利率上升已对房市造成压力，预计今年现房销售将下降13%，房价从峰值到谷底可能下跌10%。总体而言，RBC预测2023年经济增长1.9%，低于今年的4.2%。([email protected]; @paulvieira)

0402 美国东部时间 - 花旗在一份报告中指出，Biffa的运营模式符合Energy Capital Partners的投资计划，尽职调查完成后收购可能正式化。这家富时250指数成分股的废物管理公司已收到该私募股权公司的收购要约。银行指出，消息公布后Biffa股价上涨28%，因报价较最后交易价溢价近37%。ECP已获准查阅尽职调查材料，需在7月5日前确认其报价意向。([email protected])

0310 美国东部时间 - 中金公司分析师林秀琪和陈伊莎贝拉在报告中表示，扬子江金融凭借40%的股息支付率可能成为强劲投资机会。该券商以"增持"评级和0.74新元目标价首次覆盖这家基金管理公司股票。扬子江造船旗下投资管理子公司计划利用其强大网络，在三到五年内将管理资产规模翻倍至70亿新元，以切入中国不断增长的财富管理市场。中金指出，该基金管理公司上市首月即新增5.6亿新元管理规模，从母公司分拆前年化回报率稳定在11%。股价下跌1.9%至0.53新元。([email protected])

2334 美国东部时间 - 标普全球评级表示，在集团完成与伍德赛德石油的油气资产合并后，必和必拓可能继续持有专属保险公司BHP Marine & General Insurances和Stein Insurance。“我们认为M&G和Stein仍是必和必拓重要的专属保险子公司。我们预计必和必拓将保持所有权并支持这些保险公司。因此，我们维持其核心专属集团地位的评估。“标普指出，M&G和Stein专门承保集团风险，履行关键风险管理职能。该评级机构对两家保险公司给出稳定展望，反映标普认为未来两年它们将保持作为必和必拓核心专属子公司的地位。([email protected])

2203 美国东部时间 - 瑞士信贷分析师Jarrod Martin在一份研究报告中指出，麦格理集团运营的三个区域中有两个正面临滞胀威胁，这可能抑制近年来推动这家澳大利亚金融公司利润惊人增长的条件。“利润正常化主要受面向市场的业务驱动，尤其是两大业务板块的投资收益和交易收入下降，“报告称。该行预计2023财年盈利为39亿澳元，较2022财年下降17%，较Visible Alpha共识预期低6%。瑞士信贷重申对该股的"跑输大盘"评级。([email protected])

2141 美国东部时间 - RHB Research分析师Fiona Leong和Eddy Do在报告中表示，由于马来西亚央行预计将在下半年上调基准利率改善净息差前景，马来西亚银行股2022年有望实现稳定增长。年初至今银行股上涨9.0%，而市场基准指数下跌1.0%。RHB Research预计银行业今年盈利将增长5.4%，并维持"增持"评级。该机构将马来亚银行、AMMB控股和丰隆银行列为首选股。马来亚银行股价持平于8.88林吉特，AMMB控股下跌0.3%，丰隆银行下跌0.7%。([email protected])

2106 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在研究报告中表示，澳大利亚保险理事会20亿澳元的抗灾投资提案可能带来超过190亿澳元的效益，是减轻自然灾害影响的良好开端，但还需要更多投入。该投行指出，气候委员会预测到2030年，澳大利亚每25处房产中可能就有一处将无法投保（定义为年损毁成本预计达1%或以上的房产）。“因此我们认为需要更多抗灾投资，“报告称，并指出保险理事会估计未来50年需要300亿澳元投资用于海岸防护以应对海平面上升造成的损害。([email protected])

2054 东部时间 - 根据麦哲伦金融五月的基金管理更新，摩根士丹利估计该公司全球基金当月资金外流为20亿澳元，而四月份约为15亿澳元。尽管如此，摩根士丹利分析师在一份研究报告中表示，这相比三月份80亿澳元的资金外流有所改善。分析师表示：“大部分外流来自全球股票，基础设施仅见1亿澳元外流。”该投行表示，20亿澳元的资金外流相当于管理资产年度流失率的35%，并且与他们对下半年剩余时间的预测基本一致。([email protected])