医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

照片：迈克·布莱克/路透社最新一期聚焦医疗保健领域的市场对话。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间14:45 - 花旗分析师在研究报告中指出，从博士健康分拆后，博士伦凭借核心品牌重返公开市场，新产品将加速收入增长，并有机会建立运营杠杆。花旗以"买入"评级开启覆盖，称该公司的发展是"分拆企业爬行-行走-奔跑的经典案例"。分析师特别提到该品牌优势：“在眼科领域很难击败博士伦这个品牌，其品牌认知度高达77%，远超同行。“花旗指出，作为眼科领域独特存在，博士伦拥有完整的眼部护理产品组合，涵盖视力保健、眼科药物和手术器械。各业务线均由公司一体化平台驱动，使其能持续拓展眼健康的不同需求。([email protected])

东部时间08:31 - 德意志银行分析师伊曼纽尔·帕帕达基斯在研究报告中表示，阿斯利康乳腺癌药物Enhertu的数据对公司构成利好，是今年美国临床肿瘤学会年会的亮点。帕帕达基斯认为，虽然数据令人印象深刻，但基本符合此前已提升的预期。分析师称，公司后续重点将转向该药物的商业化上市，同时关注研发管线其他进展。不过他强调，对Enhertu的关注度即便转移也将是短暂的，并确认德银对该药物20亿美元销售峰值的预测。这家英瑞合资药企股价下跌1.7%至10266便士。([email protected])

0807 ET - 贝伦伯格银行分析师在一份报告中表示，阿斯利康的Enhertu抗癌药物能将一种乳腺癌的进展或死亡风险降低50%，预计将推动该公司销售额增长。该药物用于治疗一种名为HER2低表达的转移性乳腺癌，分析师称其有望为阿斯利康带来至少20亿美元的潜在销售额。根据这家德国银行的预测，Enhertu的峰值销售额可能高达100亿美元，分析师表示他们对阿斯利康顶级收入前景的信心有所增强。([email protected])

0745 ET - 百健通过与私营公司Alectos Therapeutics达成授权合作协议，进一步扩充其针对神经退行性运动障碍帕金森病的研发管线。两家公司计划共同开发和商业化Alectos的AL01811，百健称该药物作为帕金森病患者的口服疾病修饰疗法具有同类首创潜力。已与Denali Therapeutics和Ionis Pharmaceutical开展合作的百健表示，Alectos将获得1500万美元预付款，并有资格获得超过7亿美元的开发和商业里程碑付款。([email protected])

0703 ET - 葛兰素史克收购生物技术公司Affinivax的交易为其带来一款即将进入三期试验的下一代24价肺炎球菌疫苗，以及一个可广泛应用于其他细菌感染的技术平台，杰富瑞分析师在报告中指出。分析师表示，这笔交易符合葛兰素史克在其重点治疗领域进行补强收购的战略。杰富瑞称，这家英国制药巨头的能力预计还将通过即将分拆上市的消费者健康业务Haleon得到进一步提升。葛兰素史克股价上涨0.2%，报1711.60便士。([email protected])

0403 东部时间 - 野村证券分析师在研究报告中表示，鉴于当前存在重大宏观经济不确定性，该机构倾向于对印度股市采取选择性自下而上的投资策略。其更青睐盈利能见度较高且估值合理的股票，相比高市盈率成长股更偏好价值股，并优先选择受全球增长放缓影响较小的国内板块。野村对金融、基建/工业和医药板块持乐观态度，但对金属、水泥及消费（尤其是可选消费）持谨慎态度。其首选股包括ICICI银行、印度国家银行、拉森特博洛、马恒达、巴蒂电信和太阳制药。野村对Nifty 50指数2022年12月目标点位设定为16900点。当前Nifty 50指数微跌0.1%至16565.80点。（[email protected]）

0006 东部时间 - 大健康科技的盈利可能于今年见顶，Thanachart证券分析师Pattadol Bunnak在研究报告中表示，该机构维持该股持有建议。尽管这家制药公司二季度品牌销售仍非常强劲，但随着其市场新冠病例减少和疫苗接种率提升，预计从下半年开始销售将恢复正常化。此外，人们对新冠的恐惧减弱并恢复常态生活，因此该机构认为推动公司产品高需求的异常强劲健康意识趋势不会持续。不过，该机构将目标价从47泰铢上调至54泰铢，部分反映公司一季度业绩超预期。该股持平于50.50泰铢。（[email protected]）

2024年东部时间 - Immutep维持了Wilsons的买入评级，这家澳大利亚生物技术集团持续提供一致的数据，证明其efti癌症治疗方法的明显疗效。Immutep上周末公布了efti联合pembrolizumab治疗非小细胞肺癌的二期试验数据，展示了扩展患者数据集的结果。Wilsons分析师表示，Immutep主要候选产品的试验结果是该股吸引力的关键驱动因素。他们对该股的目标价维持在0.91澳元，而该股目前下跌1.2%，报0.425澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

1929年东部时间 - Healius的股价并未充分反映其基础病理业务的价值，这部分业务不包括新冠检测量的任何提升，麦格理研究分析师在一份报告中表示。Healius上周收于3.80澳元，这意味着其交易价格是麦格理对2023年集团Ebitda预测的7.8倍。“此外，我们计算出基础病理业务的隐含倍数为8.1倍，”麦格理表示。“为基础病理业务应用11.0倍的Ebitda倍数（比2015-19年Sonic Healthcare的平均水平低10%）得出的估值为4.86澳元，意味着当前股价有28%的上涨空间。”([email protected]; @dwinningWSJ)

1906年东部时间 - 对Morgans而言，Healius上周更新的一个积极因素是，自5月20日以来交易状况并未恶化。尽管如此，Healius量化了下半年的挑战，尽管比去年同期大幅增长，但其基本收益仍比共识预期低约20%。在一份报告中，Morgans分析师Derek Jellinek将Healius 2022-2024财年的预测下调了9-17%，主要是基于该公司病理和影像部门销售和利润率假设的下调。“虽然缺乏指引具有挑战性，但我们承认，持续的新冠影响和持续的PCR检测使得预测变得困难，每个时期都相当独立，”Jellinek表示。Morgans的目标价下调17%至4.30澳元/股。Healius上周收于3.80澳元。([email protected]; @dwinningWSJ)